Мемлекеттік реттеу қаржылық қызметтер секторына қалай әсер етеді?
Мемлекеттік реттеу қаржылық қызметтер саласына көп жағынан әсер етеді, бірақ нақты әсер ету реттеу сипатына байланысты. Реттеудің жоғарылауы, әдетте, қаржылық қызметтердегі адамдар үшін жоғары жүктемені білдіреді, өйткені жаңа ережелерге сәйкес келетін іскерлік тәжірибені бейімдеу үшін уақыт пен күш қажет.
Мемлекеттік реттеу нәтижесінде туындаған жұмыс уақыты мен жұмыс жүктемесінің артуы жекелеген қаржылық немесе несиелік қызмет көрсететін компанияларға қысқа мерзімді перспективада зиян тигізуі мүмкін болса, мемлекеттік ережелер ұзақ мерзімді перспективада тұтастай алғанда қаржы қызметтері саласына пайда әкелуі мүмкін. Сарбейнс-Оксли осындай Энрон және WorldCom ретінде үлкен конгломераттарының қатысуымен бірнеше дау қаржы жауап 2002 жылы Конгресі өтті.1
Негізгі өнімдер
- Мемлекеттік реттеу қаржы саласына жағымды және жағымсыз әсер етуі мүмкін.
- Негізгі минус – бұл ережелерді сақтауды қамтамасыз ететін өндірістегі адамдар үшін жүктемені арттырады.
- Оң жағынан, кейбір ережелер компанияларды жауапкершілікке тартуға және ішкі бақылауды күшейтуге көмектеседі, мысалы 2002 ж. Сарбэнс-Оксли туралы заң.
- ӘКК – бұл қор нарығының негізгі реттеуші органы, инвесторларды басқарушылық пен алаяқтықтан қорғайды, бұл инвесторлардың сенімі мен инвестицияларын арттырады.
Аталған акт компаниялардың жоғары басшылығына олардың қаржылық есептілігінің дұрыстығы үшін жауап берді, сонымен бірге болашақта алаяқтық пен теріс пайдаланушылықтың алдын алу үшін осы компанияларда ішкі бақылау орнатуды талап етті.Осы ережелерді іске асыру қымбатқа түсті, бірақ бұл акт қаржылық қызметтерге ақша салатын адамдарға көбірек қорғаныс берді, бұл инвесторлардың сенімін арттырып, жалпы корпоративті инвестицияларды жақсарта алады.
Қор нарығына әсер ететін ережелер
Бағалы қағаздар және биржалар (SEC) бағалы қағаздар рыногында реттейді және қырсыздықпен және алаяқтыққа қарсы инвесторларды қорғау міндеті болып табылады.Ең дұрысы, бұл нормативтік-құқықтық актілер түрлері көп инвестицияларды ынталандырады және қаржылық қызметтер компанияларының тұрақтылығын қорғауға көмектеседі.Бұл әрдайым жұмыс істей бермейді, өйткені 2007 жылғы қаржылық дағдарыс көрсетті.ӘКК ірі инвестициялық банктерге капиталға деген қажеттілікті жеңілдетіп, оларға меншікті капиталға қарағанда едәуір көп қарыз алуға мүмкіндік берді. Тұрғын үй көпіршігі жарылған кезде, қарыздың көп мөлшері уланып, банктер істен шыға бастады.
Маңызды
Артық реттеу мен жаңашылдыққа кедергі келтіретін реттеу мен кеңейтілген басқарудың кең ауқымды дұрыс басқарылмауына әкеп соғатын жақсы сызық бар.
Қаржы саласына әсер ететін ережелер
Басқа реттеу түрлері қаржылық қызметтерге немесе активтерді басқаруға мүлдем пайда әкелмейді, бірақ корпоративтік әлемнен тыс басқа мүдделерді қорғауға арналған.Экологиялық ережелер – бұған кең таралған мысал. Қоршаған ортаны қорғау жөніндегі агенттігі (ЕРА) жиі жабдықты жаңарту және қоршаған ортаға әсерін азайту үшін неғұрлым қымбат процестерді пайдалану үшін компанияны немесе салалық талап етеді.Нормативтік құқықтық актілердің мұндай түрлері көбінесе толқынды әсер етеді, бұл қор нарығында дүрбелең туғызады жәнеережелер күшіне енгенкезде қаржы секторында жалпы тұрақсыздықтытудырады. Компаниялар көбінесе өз шығындарын тұтынушыларға немесе тұтынушыларға аударуға тырысады, бұл экологиялық ережелер жиі қайшылық тудыратын тағы бір себеп.
Мемлекеттік реттеу сонымен қатар өмір сүрмейтін бизнесті құтқару үшін бұрын да қолданылған. Проблемалы Asset Relief Program Америка Құрама Штаттары Қазынашылық іске қосу және 2007 және 2008 ізімен оны тұрақтандыру үшін АҚШ-тың қаржы жүйесіне доллар құюға миллиардтаған оны билікті берді қаржылық дағдарыс. Мемлекеттік араласудың бұл түрін әдетте АҚШ-та жаман көреді, бірақ дағдарыстың төтенше сипаты толық қаржылық күйреуге жол бермеу үшін жедел әрі күшті әрекеттерді талап етті.
Үкімет және қаржы индустриясы
Үкімет брокерлік фирмалар мен тұтынушылар арасында модератор рөлін атқарады. Реттеудің көптігі инновацияны тежеп, шығындарды көбейтеді, ал шамалы басқарушылық, сыбайластық пен күйреуге әкелуі мүмкін. Бұл қаржылық қызмет көрсету саласындағы мемлекеттік реттеудің нақты әсерін анықтауды қиындатады, бірақ бұл әсер әдетте ауқымды және ұзаққа созылады.