Жақсы пайызбен қамту коэффициенті дегеніміз не?
Пайыздық қамту коэффициенті, оның көрнекті қарызын өңдеу үшін компанияның қабілетін өлшейді. Бұл компанияның қаржылық жағдайын бағалау үшін пайдаланылуы мүмкін бірқатар қарыз коэффициенттерінің бірі. Жақсы пайызбен қамту коэффициенті нарық талдаушылары да, инвесторлар үшін де маңызды болып саналады, өйткені егер ол несие берушілер алдындағы өзінің міндеттемелері бойынша сыйақы төлей алмаса, компания өсе алмайды, тіпті өмір сүре де алмайды.
Негізгі өнімдер
- Компанияның пайыздарды жабу коэффициенті оның қарыздарын төлей алатынын анықтайды.
- Коэффициент EBIT-ті компанияның пайыздық шығыстарына бөлу арқылы есептеледі – бұл коэффициент неғұрлым жоғары болса, соғұрлым ол қарыздарын төлеуге дайын болады.
- Несие берушілер коэффициентті компанияға несие беретін-бермегендігін шеше алады.
- Төмен коэффициент инвесторлар үшін жағымсыз болуы мүмкін, себебі бұл компанияның өсуіне дайын емес екенін білдіруі мүмкін.
Пайыздарды өтеу коэффициенті нені білдіреді?
«Қамту» термині компанияның қазіргі қолда бар кірісіне пайыздық төлемдер жасауға болатын ұзақтықты – әдетте қаржылық жылдардың санын білдіреді. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл компания өзінің кірістерін пайдалана отырып, өз міндеттемелерін қанша рет төлей алатындығын білдіреді.
13.12
Amazon-дің пайыздық қамту коэффициенті 2020 жылғы 16 желтоқсандағы жағдай бойынша.
Оның қарыз бойынша пайыздық төлемдерді қабылдауға қажетті сомадан тыс өте үлкен ағымдағы пайданың бар компания уақытша құлдырау қарсы үлкен қаржы жастығы бар кірістер. Ағымдағы кірістермен өзінің пайыздық міндеттемелерін әрең қанағаттандыра алатын компания қаржылық жағдайы өте қауіпті, өйткені кірістің сәл ғана уақытша түсіп кетуі оны қаржылық төлем қабілетсіздігіне әкелуі мүмкін.
Пайыздарды өтеу коэффициентін есептеу
Сыйақыны өтеу коэффициенті пайыздар мен салықтарға (EBIT) дейінгі кірісті компанияның барлық өтелмеген қарыздары бойынша пайыздық шығыстардың жалпы сомасына бөлу жолымен есептеледі. Компанияның қарызына несие желілері, несиелер және облигациялар кіруі мүмкін.
Маңызды
Сіз бұл формуланы кез-келген пайыздық кезеңге, оның ішінде айлық немесе жылдық мөлшерлемені есептеу үшін пайдалана аласыз.
Мысалы, егер компанияның салықтар мен сыйақыларға дейінгі кірісі 50 000 АҚШ долларын құраса және оның жалпы төлем талаптары 25000 долларға тең болса, онда компанияның пайыздық қамту коэффициенті екіге – 50 000/25 000 долларға тең.
Пайыздарды өтеу коэффициентін түсіндіру
Егер компанияның пайыздық мөлшерлемесі төмен болса, онда оның банкроттық қаупіне ұшырап, қарызын өтей алмайтын мүмкіндігі көп. Басқаша айтқанда, төмен пайыздық қамту коэффициенті қарыз бойынша пайыздық шығыстарды өтеу үшін табыстың аз мөлшерінің бар екендігін білдіреді. Сондай-ақ, егер компанияның айнымалы мөлшерлемесі бар болса, пайыздық шығындар өсіп отырған пайыздық ортада өседі.
Жоғары коэффициент қарызға қызмет көрсетуге жеткілікті пайда бар екенін көрсетеді, бірақ бұл компанияның өз қарызын дұрыс пайдаланбайтындығын білдіруі мүмкін. Мысалы, егер компания жеткілікті мөлшерде қарыз алмаған болса, ұзақ мерзімді бәсекеден озып кету үшін жаңа өнімдер мен технологияларға инвестиция салмауы мүмкін.
Оңтайлы пайыздық қамту коэффициенті
Жақсы қызығушылықты қамтуы тек салалар арасында ғана емес, сол саладағы компаниялар арасында да өзгереді. Әдетте, пайыздарды жабу коэффициенті кем дегенде екі (2) болса, тұрақты, тұрақты кірісі бар компания үшін минималды қолайлы сома болып саналады. Сарапшылар қамту коэффициентін үш (3) немесе одан да жақсы деңгейде көруді жөн көреді. Керісінше, қамту коэффициенті (1) -ден төмен болса, компания өзінің пайыздық төлемдерін төлеу бойынша ағымдағы міндеттемелерін орындай алмайтындығын көрсетеді, демек, қаржылық жағдайы жақсы емес.
Пайыздармен қамту коэффициентінің маңыздылығы
Бұл несие берушілер үшін ғана емес, акционерлер мен инвесторлар үшін де маңызды көрсеткіш. Несие берушілер компанияның қарызын төлей алатындығын білгісі келеді. Егер мұны істеу қиын болса, болашақ несие берушілер оны кез-келген несиемен ұзартқысы келетін ықтималдығы аз.
Акционерлер де, инвесторлар да осы коэффициентті өз инвестициялары туралы шешім қабылдау үшін қолдана алады. Қарызын төлей алмайтын компания оның өспейтіндігін білдіреді. Инвесторлардың көпшілігі өз ақшаларын қаржылық жағдайы жақсы емес компанияға салғысы келмеуі мүмкін.