S&P 500 индексі нені өлшейді және оны қалай есептейді?

Нью-Йорк қор биржасында немесе Nasdaq Composite. Standard & Poor’s компаниясының мақсаты – қор нарығы мен экономикасына жылдам қарауды қамтамасыз ететін бағаны иелену.  Шынында да, S&P 500 индексі қаржы құралдары мен кәсіпқойлар қолданатын ең танымал шара болып табылады, ал негізгі бұқаралық ақпарат құралдары мен қарапайым халық Dow Jones индексін жақсы білуі мүмкін.

S&P 500 индексі флот бойынша реттелген нарықтық бағамен өлшенген индекс болып табылады.  Бұлбарлық S&P 500 акцияларыныңнарықтық капиталдандыруының түзетілген сомасын алып,содан кейін оныStandard & Poor’s әзірлеген меншікті көрсеткіш болыптабылатын индекстік бөлгішке бөлу арқылы есептеледі.

Қағазға түзету енгізіліп, индекс акциялардың бөлінуі, арнайы дивидендтер немесе спиноффтарболған кезде реттеледі.Бөлгіш бұл экономикалық емес факторлардың индекске әсер етпеуін қамтамасыз етеді.

Индекс келесідей есептеледі:

S&P 500 шұңқырлары

Осы әдіснаманың бір нәтижесі – индекстің ірі компанияларға қатысты салмағы бар.

Мысалы, 2020 жылғы 31 наурызда ең үлкен компонент Microsoft болды, оның құны 1,2 трлн.  Мұны Adobe компаниясымен салыстырыңыз, ол 153 миллиард долларды құрайды.  Индекстегі барлық компаниялардың жалпы нарықтық капитализациясы 21,4 трлн.

Орташа алынған нарықтық капиталдандыру әрбір жеке компоненті, содан кейін $ 21,4 трлн жеке компоненті нарықтық капиталдандыру бөлу арқылы анықталады. Майкрософттың салмақтылығы оның нарықтық капитализациясын алу және оны индекстің жалпы нарықтық деңгейіне бөлу арқылы анықталады.

Бұл салмақты анықтау формуласы келесідей:

Weighting=Маркет кап оф индивидуал компонентTHэлектрондық тотал маRкет сар оF алл S&P 500 стоскс\ text {Weighting} = \ dfrac {\ text {Жеке компоненттің нарықтық бағасы}} {\ text {Барлық S \ & P 500 акцияларының нарықтық жиынтығы}}Салмақ өлшеу=S&P 500 акцияларының жалпы нарықтық бағасы

Сондықтан, дәл сол мысалды қолданып, Microsoft корпорациясының салмағы 5,6% құрайды, ал Adobe сияқты кішігірім компания индексінде 0,7% салмағына ие. Бұл мега-шекті акциялардың индекске шамадан тыс әсер етуіне әкеледі. Кейде бұл индекс құрылымы кішігірім компаниялардың күші мен әлсіздігін жасыруы мүмкін, егер үлкен компаниялар әр түрлі болса. Басқа жолдармен, бұл индекс құрылымы салмақты өлшеу тең үлеспен немесе индекспен анықталатын индекстерге қарағанда жалпы экономиканы жақсы көрсетеді.

S&P 500 оң

S&P 500 АҚШ-тың барлық салаларын және барлық салаларды қамтитын 500-ге жуық компаниялардың енуіне байланысты экономика үшін тиімді өкілдік болып саналады.Керісінше, Dow Jones Industrial Average (DJIA) 30 компаниядан тұрады, бұл тар көрініске әкеледі.Әрі қарай, DJIA – бұл баға бойынша өлшенген индекс, сондықтан ең үлкен салмақталған компоненттер кейбір негізгі өлшемдермен емес, оның акциялар бағасымен анықталады.

S&P 500 – бұл акциялар саны көбірек және әр саланы қамтитын кеңірек өкілдік. DJIA шектеулі және DJIA-дегі акциялардың қозғалысы S&P 500-ге қарағанда көбірек әсер етуі мүмкін. S&P 500-дегі ең үлкен салмақталған акциялар DJIA-дегі ең үлкен салмақталған акцияларға қарағанда аз салмаққа ие болуы мүмкін. Бірнеше компаниялардың қозғалысы DJIA-ға қатты әсер етуі мүмкін.