Ауытқу мен Коварианс: Айырмашылық неде?

Варианттылық пен коварианстыққа: шолу

Дисперсия және ковариация – бұл статистика мен ықтималдықтар теориясында жиі қолданылатын математикалық терминдер. Дисперсия деп мәліметтер жиынтығының орташа мәні бойынша таралуын айтады, ал ковариация екі кездейсоқ шама арасындағы бағытты қатынас өлшемін айтады.

Статистикада олардың жалпы қолданысынан басқа, бұл екі термин де инвесторлар үшін белгілі бір мағынаға ие, бұл қор нарығында алынған өлшемдерге және активтерді орналастыруға қатысты, екеуі де төменде көрсетілген.

Маңызды

  • Статистикада дисперсия дегеніміз – бұл мәліметтер жиынтығының орташа мәні бойынша таралуы, ал ковариация – бұл кездейсоқ екі айнымалының бағыттылық байланысының өлшемі.
  • Дисперсияны қаржы сарапшылары активтің құбылмалылығын өлшеу үшін пайдаланады, ал ковариация белгілі бір уақыт кезеңіндегі екі түрлі инвестициялардың кірістерін әртүрлі айнымалылармен салыстырғанда сипаттайды.
  • Портфолио менеджерлері бір-біріне теріс ковариациясы бар инвестицияларды сатып алу арқылы инвестор портфеліндегі тәуекелді азайта алады.

Ауытқу

Дисперсия статистикада мәліметтер жиынтығының орташа мәнінен таралуын сипаттау үшін қолданылады. Ол күтілетін мәннен квадраттық ауытқулардың ықтималдығы бойынша орташа өлшенген мәнін табу арқылы есептеледі. Сонымен дисперсия неғұрлым көп болса, жиынтықтағы сандар мен орташа мән арасындағы аралық соғұрлым үлкен болады. Керісінше, кіші дисперсия жиынтықтағы сандардың орта мәнге жақын болуын білдіреді.

Дисперсия термині өзінің статистикалық анықтамасымен бірге қаржылық жағдайда да қолданыла алады. Акциялардың көптеген сарапшылары мен қаржылық кеңесшілері оның тұрақсыздығын өлшеу үшін акциялардың дисперсиясын қолданады. Берілген акциялардың мәні бір сандағы орташадан қаншалықты алыстай алатындығын көрсете білу – белгілі бір акцияның қаншалықты тәуекелге баратынын көрсететін өте пайдалы көрсеткіш. Дисперсиясы жоғары қор, әдетте, үлкен тәуекелмен және жоғары немесе төмен кірістілік потенциалымен келеді, ал дисперсиясы аз қор аз тәуекелді болуы мүмкін, яғни ол орташа кірістілікпен келеді.

Коварианс

Ковариация деп екі кездейсоқ шаманың бір-бірімен салыстыру кезінде қалай өзгеретіндігін айтады. Қаржы немесе инвестициялық контекстте ковариация термині әр түрлі айнымалылармен салыстырғанда белгілі бір уақыт кезеңіндегі екі түрлі инвестициялардың кірістерін сипаттайды. Бұл активтер, әдетте, инвестор портфеліндегі акциялар сияқты сатылатын бағалы қағаздар болып табылады.

Ковариацияның оңдылығы дегеніміз, екі инвестициялардың да кірістілігі бір уақытта құн бойынша жоғары немесе төмен жылжуға ұмтылады. Кері немесе теріс ковариация, керісінше, пайда бір-бірінен алшақтайтындығын білдіреді. Сондықтан біреуі көтерілгенде, екіншісі құлайды.

Маңызды

Коварианс екі айнымалының қозғалысын өлшеуі мүмкін, бірақ бұл екі айнымалының бір-біріне қатысты қозғалу дәрежесін көрсетпейді.

Коварианс сонымен қатар инвестордың портфелін әртараптандыру құралы ретінде қолданыла алады. Ол үшін портфолио менеджері бір-біріне теріс ковариациясы бар инвестицияларды іздеуі керек. Бұл дегеніміз, бір активтің кірістілігі төмендеген кезде, басқа активтің кірістілігі өседі. Сондықтан акцияны теріс ковариациямен сатып алу портфолиодағы тәуекелді азайтудың тамаша әдісі болып табылады. Акцияларды орындау төтенше шыңдары мен аңғарлар бір тұрақты қалдырып, бір-бірімен жою үшін күтуге болады табыс мөлшерін жылдан астам.