Қарыз құралдарының мысалдары қандай?
Сіздің өміріңізде қарызға кезіккен боларсыз. Қарыз қарыз алушыларға қажетті капиталға қол жеткізу арқылы қаржы нарығына өтімділікті қамтамасыз етеді. Жеке адамдар, кәсіпкерлер және үкімет қарыз құралдарын әртүрлі себептермен пайдаланады.
Бұл аспаптар әртүрлі формада болады – басқаларына қарағанда әлдеқайда айқын. Қарыз құралдары және несие берушілер шығаратын ең кең таралған түрлері туралы көбірек білу үшін оқуды жалғастырыңыз.
Негізгі өнімдер
- Қарыз құралы – бұл жеке тұлғалар, компаниялар мен үкіметтер капиталды тарту үшін немесе инвестициялық кіріс алу үшін пайдаланатын актив.
- Инвесторлар тұрақты кірістерді шығарушыларға белгілі бір уақыт аралығында сыйақы төлеудің орнына бір реттік төлем ұсынады.
- Тіркелген табысты эмитенттер өтеу күніне облигацияның немесе облигациялардың негізгі балансын толық өтейді.
- Ипотека, несие, несие желілері және несиелік карталар сияқты несиелік құралдар да қарыздық құралдар болып саналады.
Қарыз құралы дегеніміз не?
Қарыз құралы – бұл жеке тұлға, бизнес немесе үкімет сияқты ұйым капиталды тарту немесе инвестициялық кіріс алу үшін пайдаланатын актив. Мысалы, компанияға жаңа жабдық сатып алуды қаржыландыру қажет болуы мүмкін, ал мемлекеттік органдар инфрақұрылымды жақсарту немесе олардың күнделікті жұмысын қаржыландыру сияқты жобаларды қаржыландыруды талап етуі мүмкін.
Құралдың бұл түрі, негізінен, эмитент пен сатып алушы арасындағы IOU рөлін атқарады. Сатып алушы несие берушіге эмитентке немесе қарыз алушыға бір реттік төлем беру арқылы айналады. Айырбас ретінде эмитент-компания сатып алушыға кейінірек инвестицияның толық көлемінде өтелуіне кепілдік береді. Келісімшарттардың осы шарттарының талаптары көбінесе уақыт бойынша пайыздарды төлеуді қамтиды, нәтижесінде несие берушіге жиынтық пайда әкеледі.
Қарызға жатқызылған көлік құралы қарыздық құрал болып саналуы мүмкін. Бұл қарыздың дәстүрлі формаларынан, оның ішінде несиелер мен несиелік карталардан, облигациялар мен басқа да бағалы қағаздар сияқты тұрақты кірістегі активтерден тұрады. Жоғарыда айтылғандай, алғышарт – қарыз алушы уақыт өткен сайын барлық балансты пайыздық мөлшерлемемен қайтарып беруге уәде береді.
Төменде біз қаржы саласында табысты активтерден объектілердің басқа түрлеріне дейін таба алатын қарыз құралдарының ең кең тараған мысалдарын келтіреміз.
Негізгі кірістер
Бұл активтер – бұл корпорациялар мен үкіметтер инвесторларға ұсынатын инвестициялық бағалы қағаздар. Инвесторлар бағалы қағазды толық көлемде сатып алады және пайыздық немесе дивидендтік төлемдерді құрал аяқталғанға дейін белгілі бір уақыт аралығында алады.
Осы кезде эмитент инвесторға салынған негізгі қарыздың толық сомасын қайтарады. Облигациялар мен облигациялар тұрақты табысты қарыз құралдарының ең танымал түрлерінің бірі болып табылады.
Облигациялар
Облигацияларды үкіметтер немесе кәсіпорындар шығарады. Инвесторлар эмитентке кепілдік берілген қарызды қайтару және жоспарланған купондық төлемдер уәдесі үшін облигацияның нарықтық құнын төлейді. Бұл облигация төлейтін жылдық пайыздық мөлшерлеме. Ол, әдетте, облигацияның номиналды құнынан пайызбен көрсетіледі.
Инвестициялардың бұл түрі эмитент-ұйымның активтерімен қамтамасыз етілген. Егер облигациялар шығарса және банкроттық жария етсе, онда облигация ұстаушылары инвестицияларын компания активтерінен өтеуге құқылы.
Қарыздар
Қарыздар көбінесе нақты жобаларды қаржыландыру үшін қысқа мерзімді капиталды тарту үшін қолданылады. Қарыздық құралдың бұл түрі тек несиелік және эмитенттің жалпы сенімділігімен қамтамасыз етілген. Облигациялар да, облигациялар да кепілдендірілген тұрақты табыс мөлшеріне байланысты инвесторлар арасында танымал. Бірақ екеуінің айырмашылығы бар.
Қарыздың басқа облигациялардан негізгі айырмашылығы – біріншісінде оны қолдайтын активтің немесе кепілдің болмауы. Облигация ұстаушыларының салымдары осы жобалардан түскен кіріс есебінен өтеледі деп күтілуде.
Маңызды
Есіңізде болсын, егер сіз облигация сияқты қарыз құралына ақша салсаңыз, сіз несие берушіге айналасыз, бірақ несие немесе несиелік картадағыдай капитал қажет болған кезде қарыз алушыға айналасыз.
Қарыз құралдарының басқа түрлері
Банктер мен басқа қаржы институттары да қарыз құралдарын шығарады. Тұтынушылардың көпшілігі бұны несиелік мүмкіндіктер деп біледі. Тұтынушылар несие алу үшін бірнеше себептермен жүгінеді: үй немесе көлік сатып алу, қарыздарын төлеу, немесе олар үлкен сатып алулар жасап, кейінірек төлей алады.
Банктер сақтаушылардан алған ақшаларын басқаларға несие беру үшін пайдаланады. Банктер несие берген негізгі қарыздың үстінен пайыз алады, оның аз бөлігі клиенттерінің жинақ шоттарына салынады. Бұлар кепілге қойылуы мүмкін немесе нысан түріне және қарыз алушының несиелік тарихына негізделмейді.
Ипотека
Бұл қарыз құралдары жылжымайтын мүлікті сатып алуды қаржыландыру үшін пайдаланылады – жер учаскесі, үй немесе коммерциялық жылжымайтын мүлік. Ипотека жатқан амортизациялық несие төленген дейін қарыз алушының төлемдерді жасауға мүмкіндік беретін, белгілі бір уақыт кезеңі ішінде.
Несие берушілер сондай-ақ несие мерзімі ішінде сыйақы алады. Қаупі Әдепкі ипотека жылжымайтын мүлікті өзі кепілге себебі кредитор үшін азаяды. Бұл құралдар борышкер төлейтін тоқтатады, егер кредитор бастауға болады өндіріп алу мүлікті repossess және несие төлеу үшін оны сатуға іс жүргізуді. Несие беруші қалған кез-келген қалдық бойынша қарыз алушының іздеуіне еркін.
Несиелер
шоғырландыру үшін пайдалануға болады.
Қарапайым несие шарттары бойынша сатып алушыға белгілі бір уақыт аралығында қайтару үшін несие берушіден берілген соманы алуға рұқсат етіледі. Сатып алушы несиенің жалпы сомасын, сондай-ақ артықшылық үшін алдын-ала белгіленген сыйақы мөлшерін төлеуге келіседі.
Несиелік сызықтар (LOC)
Несиелік сызықтар қарыз алушыларға олардың банкпен қарым-қатынасы және олардың несиелік балдары негізінде берілген нақты несиелік лимитке қол жеткізуге мүмкіндік береді. Бұл шектеу айналмалы болып табылады, яғни борышқор төлемдерін сақтаған кезде оған үнемі жүгіне алады. Басқа несиелік құралдар сияқты несие алушылар да негізгі қарыз бен пайыздарды төлейді. Қарыз алушының қажеттіліктері мен қаржылық жағдайына байланысты LOC кепілдендірілген немесе қамтамасыз етілмеген болуы мүмкін.
Міне, олардың жұмысының мысалы. Айталық, Чан мырзада 20 000 долларлық LOC бар. Ол оны кейбір қарыздарды жабу үшін пайдаланады, жиһаздар сатып алады және үйінің айналасындағы кейбір жұмыстар үшін мердігерге ақы төлейді. Бұл $ 11,000 құрайды. Чан мырзада әлі 9000 доллар бар. Бірақ егер ол балансын төлеу үшін 5000 доллар төлесе, онда ол еркін пайдалана алатын 14000 долларға қол жеткізе алады.
Несиелік карталар
А несиелік карта жиынтығы бар қарыз алушыны қамтамасыз кредиттік лимит олар ұзақ уақыт бойы үздіксіз кіруге болады. Несие желісі сияқты, тұтынушылар төлем карталарын төлем жасау кезінде пайдалана алады.
Қарыз алушылардың екі төлем мүмкіндігі бар: олар ай сайын балансты толығымен төлей алады және пайыздық төлемдерді төлеуден жалтарады немесе ай сайынғы төлемді төлей алады. Бұл опция карта иесінің қалған балансты келесі айға дейін өткізетіндігін білдіреді. Осылайша, олар өздерінің карталарын ұстаушылар келісіміне сәйкес кез-келген қосылған сыйақы үшін жауап береді.
Төменгі сызық
Қарыз құралдары эмитентке әр түрлі себептермен капитал жинауға мүмкіндік береді. Олар көбінесе облигациялар немесе облигациялар сияқты тұрақты табысты активтер түрінде келеді. Қаржы индустриясының басқа бөліктерінде қаржы институттары оларды несиелік құралдар түрінде шығарады.
Екі жағдайда да, қарыз алушы несие берушінің негізгі балансын және кез-келген пайызды белгілі бір күнге дейін төлеуге келіседі.