Вомма

Вомма дегеніміз не?

Вомма – бұл опцияның вегасының нарықтағы құбылмалылыққа реакциясының жылдамдығы. Вомма – бұл опциялар бағасында қолданылатын «гректер» деп аталатын дельта, гамма және вега сияқты шаралар тобының бөлігі.

Вомманы түсіну

Вомма – бұл опция мәні үшін екінші ретті туынды және веганың дөңестігін көрсетеді. Вомма үшін оң мән құбылмалылықтың пайыздық өсімі опцияның жоғарылауына әкеледі, бұл веганың дөңес болуымен көрінеді.

Вомма және вега – бұл опциондардың тиімді сауда-саттықтарын түсінуге және анықтауға байланысты екі фактор. Екеуі опционның бағасы мен опцион бағасының нарықтың өзгеруіне сезімталдығы туралы егжей-тегжейлі ақпарат беруде бірге жұмыс істейді. Олар  опциондық баға үшін Black-Scholes баға моделінің сезімталдығына және интерпретациясына әсер етуі мүмкін.

Вега

Вега инвесторға туынды опционның негізгі құралда болатын құбылмалылыққа сезімталдығын түсінуге көмектеседі. Вега базалық құралдың құбылмалылығының 1% өзгеруіне опцион бағасының күтілетін оң немесе теріс өзгеру сомасын ұсынады. Оң вега опцион бағасының өсуін, ал теріс веган опцион бағасының төмендеуін көрсетеді.

Вега натурал сандармен өлшенеді, олардың мәндері әдетте -20-дан 20-ға дейін болады. Жоғары уақыт кезеңдері жоғары веганы тудырады. Вега мәндері шығындар мен кірістерді білдіретін еселіктерді білдіреді. Мысалы, A қорындағы $ 100-дегі 5-тің вегасы құбылмалылықтың әр нүктесінің төмендеуі үшін $ 5-тің шығынын және әрбір өсуінің $ 5-ке өсуін білдіреді.

Веганы есептеу формуласы төменде келтірілген:

Вега және Вомма

Вомма – екінші ретті грек туындысы, оның мәні веганың негізгі құралдың құбылмалылығымен өзгеретіндігін түсінуге мүмкіндік береді. Егер оң вомма есептелсе және құбылмалылығы жоғарыласа, опция позициясындағы вега көбейеді. Егер құбылмалылық түсіп кетсе, оң вомма веганың төмендеуін көрсетеді. Егер вомма теріс болса, онда керісінше құбылыс өзгереді, бұл веганың дөңестігімен көрінеді.

Әдетте, ұзақ опциондары бар инвесторлар вомма үшін жоғары, оң мән іздеуі керек, ал қысқа опциялары бар инвесторлар негативін іздеуі керек.

Вомманы есептеу формуласы төменде келтірілген:

Vomma=∂ν∂σ=∂2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керекV∂σ2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек\ begin {aligned} \ text {Vomma} = \ frac {\ жарым-жартылай \ nu} {\ жартылай \ sigma} = \ frac {\ жартылай ^ 2V} {\ жартылай \ sigma ^ 2} \ соңы {тураланған}Вомма=∂σ

Вега және вомма – бұл Black-Scholes опциондық баға моделінің опцион бағаларына әсер ететін айнымалыларға сезімталдығын өлшеуде қолданылатын шаралар. Олар инвестициялық шешімдер қабылдау кезінде Black-Scholes бағасының моделімен бірге қарастырылады.