Құндылық бойынша инвестициялық сауалнама
Сіз өзіңіздің үлестік қор компанияңыздың сізге жіберген мәлімдемесін ашып, содан кейін кірістерге қарап, «мен одан да жақсысын жасай аламын» деп ойладыңыз ба?
Бұл барған сайын кең тараған сезім, өйткені көптеген үлестік пай қорларының кірістері инвесторларды жиі ренжітуге мәжбүр етеді. Егер сіз өз акцияларыңызды жинап көруге тырысқыңыз келсе, бірақ неден бастарыңызды білмесеңіз, Value Line Investment Survey көмектесе алады.
Сауалнама Құндылық бойынша инвестициялық сауалнама шамамен 1700 акциялар бойынша кәсіби зерттеулер мен ұсыныстардан тұрады. Value Line-ге сәйкес, бұл «… АҚШ нарықтарында сатылатын барлық акциялардың сауда-саттық көлемінің шамамен 90% -ын» құрайды. Сауалнамада сонымен қатар апта сайын қаржы нарықтары, ұсынылған портфолио, қамтылған бағалы қағаздармен байланысты жаңалықтар және арнайы өзекті есептер ұсынылады. Болашақ акционерлер үшін Value Line сіздің зерттеуіңізді бастаудың қарапайым әдісін ұсынады.
Қалай бастау керек Өзіңіздің жеке қорларыңыз бойынша зерттеу жүргізу уақытты қажет ететін мәселе екенін ескере отырып, Value Line ұсынатын құралдармен танысудың алғашқы қадамы бірнеше сағаттық оқу уақытын бөлу болып табылады. Ақшаны салуға дайын болмас бұрын, оларды қалай пайдалану керектігін түсіну үшін сізге материалдарды мұқият зерделеу қажет.
Сөзсіз мағынасында мыңдаған парақтық зерттеулерді саусағыңыздың ұшына енгізбес бұрын, «Құндылықты инвестициялау туралы сауалнаманы пайдалану жөніндегі толық нұсқаулықты» қарап шығыңыз. Шамамен 40 бетте бұл жіңішке көлем Value Line рейтингтік жүйесін түсіндіреді (акциялар әртүрлі санаттарда бірден беске дейін бағаланады) зерттеу есептерінің әрқайсысында берілген ақпаратқа жол-жөнекей түсіндірмелер береді. Кітапшаның артқы жағында облигациялардың рейтингісінен бастап еңбекақы төлеу бірлігіне дейінгі терминдердің анықтамаларын қамтитын инвестициялық терминдердің толық түсіндірме сөздігі келтірілген.
Әрі қарай, сіз «Оқу бойынша жылдам нұсқаулық» оқығыңыз келеді. Бұл нұсқаулықта Value Line-дің қағазға басылған нұсқасын қолдана отырып, инвесторлар үшін алғашқы зерттеу құралы ретінде қызмет ететін екі байланыстырушы материалға енгізілген ақпарат түсіндіріледі. (Онлайн-қызмет те қол жетімді.) Бірінші байланыстырушыда «Қорытынды және индекс» және «Рейтингтер мен есептер» бар. Екінші байланыстырғышта «Таңдау және пікір» бар. Сондай-ақ, жедел зерттеу бойынша нұсқаулықта портфолиоға акциялар таңдау үшін зерттеуді қалай қолдануға болатындығы түсіндіріледі.
1-байланыстырушы: қысқаша сипаттама және индекс Бірінші байланыстырушыдан бастап, мазмұн мен индекс қорлар экрандарына шолу жасайды, оның ішінде баға мен пайданың ең төменгі коэффициенті, дивидендтердің кірістілігі ең жоғары, жылдық қорытындысы бар акциялардың тізімі бар. кірістер және көптеген басқа таңдау. Бұл экрандар инвесторларға өздерінің жеке инвестициялық мақсаттарымен үйлесетін қорларды анықтауға көмектеседі. Мысалы, кірісті іздейтін инвесторлар дивидендтер төлеуді ұсынатын акциялар іздеуі мүмкін, ал өсуге ұмтылатын инвесторлар ең жоғары әлеуетке ие акциялар іздеуі мүмкін. Егер бұл сіздің акциялар жинауға арналған алғашқы күшіңіз болса, Сауалнаманың осы бөлігі сізді ерекше қызықтыруы мүмкін. Сонымен қатар, «Жинақтама және индекс» барлық жабық акциялардың каталогтарын жасайды және зерттеу есептерін табуға болатын парақтың нөмірін ұсынады.
Ол сонымен қатар жабық акциялар әлеміне қатысты негізгі статистиканы, соның ішінде баға мен пайдаға қатынасын, дивидендтер кірістілігін және бағалау әлеуетін ұсынады. Бұл статистика « ғалам » туралы және оның жүріп өткен бағыты туралы ақпарат береді, сонымен бірге жеке қорды ғаламмен салыстырудың негізін ұсынады.
«Рейтингтер мен есептер» бөлімінде шамамен 1700 компанияның акцияларын зерттеу қарастырылған. Зерттеуге компания туралы қысқаша шолу, қаржылық жағдайына шолу және оның инвесторлар үшін тартымдылығына қатысты ұсыныстар берілген талдаушылардың есебі кіреді. Есептің мәліметтер бөлігі егжей-тегжейлі статистикалық талдауды, соның ішінде бағалық мақсатты, компанияның лауазымды адамдарымен жасалған операцияларды (сатып алу / сату), мекемелермен жасалған операцияларды, тарихи кірістер кестесін, сату көрсеткіштері, кірістер туралы деректерді және тағы басқаларды қамтиды. Зерттеу бөліміндегі ең жақсы нәрсе, әсіресе егер сіз жаңадан бастаған болсаңыз, оның рейтинг жүйесі.
Сауалнамадағы барлық акциялар үштен үшке дейінгі уақыт бойынша, қауіпсіздік және техникалық тұрғыдан бір-бес масштабта орналасқан. Бір дәреже құнды қағаздар әлемінің қалған бөлігінен асып түседі деп күтілуде. Уақтылық дегеніміз келесі алты айдан он екі айға дейінгі жұмыс нәтижелерін күту. Қауіпсіздік қауіпсіздіктің бағалық тұрақтылықты өз құрбыларымен салыстырады, ал Техникалық рейтинг үш-алты айлық кезең ішінде баға қайтарымдылығын қамтамасыз ету үшін 10 бағаның тенденциясын салыстырады. Негізгі статистиканы және рейтингтік сандарды қоса алғанда, барлық жабылған акциялардың алфавиттік тізімі бір немесе бірнеше санаттағы нақты рейтингті іздейтін инвесторлар үшін өте ыңғайлы.
2-байланыстырушы: апта сайынғы таңдау және қорытынды. Екінші байланыстырушы бөлімде экономикалық көзқарас, нарық түсініктемесі және таңдалған тақырыптар бойынша зерттеулер бар «Апталық таңдау және пікір» бөлімі бар. Сонымен қатар, ол төрт модель портфолиосын бағалауды қамтиды, біреуі қысқа мерзімді өсімді, біреуі ұзақ мерзімді өсуді, екіншісі кірісті, ақырында өсуді де, кірісті де бағалайды. Бағалаулар сәтті таңдауды да, маңызды ескерту ретінде қызмет ететін сәтсіздіктерді де көрсетеді.
Value Line Investment Survey – бұл ыңғайлы, қолданылуы оңай құрал, әсіресе жаңа бастаған инвесторлар үшін пайдалы, ал инвестициялау кез-келген кепілдікпен жасалатын күш емес. Сауалнамада оқыған ақпарат жақсы зерттелген және әсерлі жинақталған, бірақ оның дұрыс екеніне кепілдік жоқ. Акциялардың кез-келген зерттеулері сияқты, Value Line ұсынған түсінік сіз зерттеулерді жүргізуге жұмсалған инвестицияға ақша жоғалтпауыңызды білдірмейді. Барлық қауіпсіздікті сатып алу сияқты, сатып алушыға сақ болыңыз
Тұтасымен алынған деректерді пайдалана отырып, Value Line Investment Survey инвесторға қазіргі экономикалық ландшафттың бейнесін жасау, акцияларға талдау жасау және инвестициялардың әр түрлі мақсаттарына сәйкес құнды қағаздарды анықтау үшін қажет барлық құралдарды ұсынады. Зерттеу нәтижелерін сіздің жеке инвестициялық қажеттіліктеріңізбен сәйкестендіру арқылы сіз акцияны таңдау немесе бүкіл портфолионы құру үшін жеткілікті ақпаратты жинай білуіңіз керек.
Мұны қалай алуға болады, инвестициялық сауалнамаға жазылу арқылы қол жетімді. Бір жылдық жазылым баспа немесе сандық нұсқасы үшін 600 доллардан сәл асады. Қосымша ақы төлеу арқылы фирма сонымен бірге пай қорлары, айырбастау қорлары, айырбасталатын бағалы қағаздар және тағы басқалар бойынша зерттеулер ұсынады.
Бір қызығы, көптеген ірі кітапханалар Value Line Investment Survey-тің баспа нұсқасын алады және оны меценаттарға тегін ұсынады. Бұл сіздің үйіңізге ыңғайлы түрде жеткізілетін жеке жазылым үшін қолма-қол ақшаны ұрламас бұрын материалдарды білуге, қолдануға және мұқият бағалауға мүмкіндік береді.
Келесі қадамдар Құндылық бойынша инвестициялық сауалнама сіз оңай қол жеткізе алатын жалғыз кәсіби зерттеу емес. Шын мәнінде, бұл құралдардың ұзақ тізімінің алғашқысы ғана. Value Line құралдар жиынтығын оқып, зерттеп, игергеннен кейін сіз инвестициялық құралдар репертуарын интернеттегі брокерлік шоттармен байланысты веб-сайттар арқылы ұсынылған зерттеу есептерін пайдалану арқылы кеңейте аласыз. Бұл сайттар Value Line ұсынған есептерге ұқсас зерттеу есептеріне қол жеткізуді қамтамасыз етеді. Айта кету керек, әртүрлі зерттеу провайдерлерінің есептері бір-біріне қайшы келеді.
Төменгі сызық Бұл қарама-қайшылықтар көңілге қаяу түсіруі мүмкін болса да, зерттеуді деректер жинау деп ойлаңыз. Сіз деректерді мүмкіндігінше көбірек алуға және сол деректерді өз пікіріңізді тұжырымдау үшін пайдалануға болады. Кез-келген дерек көзіне сүйену ақылға қонымды шешім болуы екіталай, өйткені сіздің деректер көзінің артында тұрған зерттеушілер әрдайым дұрыс қоңырау шалатынына кепілдік жоқ. Әрине, егер осы зерттеу есептерін оқу тым көп уақытты қажет етсе, өте қорқынышты немесе көңілсіз болса, сіз әрқашан пай қорын сатып ала аласыз немесе инвестициялық ұсыныстар беру үшін кәсіби қаржылық кеңесшіні жалдай аласыз.