Бағалау резерві
Бағалау резерві дегеніміз не?
Бағалау резервтері активтері сақтандыру компаниялары, олар басып, ұстап тұрыңыз инвестициялар құнының құлдырау қаупін азайту үшін шетке мемлекеттік заң бір орнатылғанына. Олар инвестициялық портфельді хеджирлеу ретінде жұмыс істейді және сақтандыру компаниясының төлем қабілетті болып қалуын қамтамасыз етеді.
Өмірді сақтандыру, медициналық сақтандыру және әр түрлі аннуитеттер сияқты полистер ұзақ уақыт бойы әрекет етуі мүмкін болғандықтан, бағалау резервтері сақтандыру компаниясын күтілгендей жұмыс істей алмайтын инвестициялардан болатын шығындардан сақтайды. Бұл сақтандыру компаниясының активтері құнын жоғалтса да, сақтанушыларға төлемдер мен рента алушылардың кірістер алуына кепілдік береді.
Негізгі өнімдер
- Бағалау резерві – бұл сақтандыру компаниясының активтер құнының төмендеуінен қорғану үшін бөлген ақшасы.
- Бағалау резервтері инвестициялар құнының табиғи ауытқуларынан қорғау үшін мемлекеттік заңға сәйкес міндетті болып табылады.
- Бағалау резервтері пайыздық кірістер мен шығыстарға қарсы меншікті капиталды бағалауды бөлу үшін активтерді бағалау резервін және пайыздарды қолдау резервін қолдана отырып есептеледі.
- Реттеушілер капиталдың тәуекелге негізделген талаптарын, мысалы, бағалау резервтерін төлем қабілеттілігін қамтамасыз етудің неғұрлым ақылды тәсілі ретінде қарастыра бастады.
- Сақтандыру компаниясы сақтандыру төлемдері мен аннуитеттерді төлей алатындай төлем қабілетті болып қалатындығына көз жеткізу үшін белгілі бір мөлшерде бағалау резервтерін сақтауы керек.
Бағалау резервін түсіну
Сақтандыру компаниялары көрсеткен қызметтері үшін сыйлықақы алады. Бұған жауап ретінде, клиент төлемді талап ететін сақтандыру талаптарын жасаған кезде, сақтандыру компаниясы осы сұранысты орындау үшін қолында ақша бар екендігіне кепілдік беруі керек.
Сақтандыру компаниясы шығарған кез келген рентаға да қатысты. Ол аннуитеттің тұрақты төлемдерін қанағаттандыра алатынын қамтамасыз етуі керек. Осы себептерге байланысты сақтандыру компаниясы өзінің резервтері мен инвестицияларын төлем қабілетті болып қалуы үшін қадағалап отыруы өте маңызды. Бағалау резервтері мұны сақтандыру компанияларына көмектеседі.
Бағалау резервтері сақтандыру компаниясы ол бар келісімшарттары бойынша туындайтын кез келген тәуекелдерді жабу үшін жеткілікті активтерді ұстап көз жеткізіңіз төменде. Реттеушілер сақтандыру компанияларының төлем қабілеттілік деңгейлерін өлшеу үшін тәуекелге негізделген капиталға қойылатын талаптарды қолдануға бағытталған, бұл компанияның активтері мен олардың міндеттемелеріне қарсы емес, оның активтерін бөлек қарастырады.
Қорларды бағалау тарихы
Бағалау резервтерінің талаптары жылдар өткен сайын өзгеріп отырды.1992 жылға дейін сақтандыру комиссиясының ұлттық қауымдастығы сақтандыру компаниясының бағалы қағаздарының құнының төмендеуінен қорғану үшінбағалы қағаздарды бағалаудың міндетті резервін талап етті.
1992 жылдан кейін бағалы қағаздарды бағалау бойынша міндетті талаптар активтерді бағалау резервтері мен сыйақыларды қолдау резервтерін ескере отырып өзгертілді.Бұл әр түрлі санаттағы активтерге ие компаниялар мен клиенттер аннуитетке қатысты өнімдерді көбірек сатып алумен сақтандыру бизнесінің сипатын көрсетті.
Бағалау резервтерінің талаптарын өзгерту
Өмірді сақтандыру компаниялары сақтандыру мен аннуитетті сатып алатын бенефициарларға төлеуге міндетті. Бұл компаниялар саясат күшінде болуы мүмкін көптеген жылдар бойына осы міндеттемелерді орындай алатындығына көз жеткізу үшін тиісті деңгейдегі активтерді ұстауы керек.
Әр түрлі мемлекеттік заңдар мен стандарттар бұл деңгейдің актуарлық негізде есептелуін талап етеді. Бұл тәсіл сақтанушылар арасында күтілетін талаптарды, сонымен қатар компания алатын болашақ сыйлықақылар туралы болжамдарды және компания қанша пайыз табуға болатындығын ескереді.
Сақтандыру және аннуитеттік өнімдер нарығы 1980 жылдары өзгеріп отырды. Өмір сақтандырушылар Американдық кеңес жеке аннуитеттері бойынша өткізіледі қорлары тек 8% құрады, ал 1980 жылы, өмірді сақтандыру компаниялары өтті қорларының 51% -ын, деп хабарлады.Содан кейін, 1990 жылға қарай өмірді сақтандыру бойынша резервтер барлық резервтердің 29% -ына дейін төмендеді, ал жеке аннуитеттерге арналған пайыздар 23% -ға дейін өсті,2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек бұл сақтандыру компаниялары басқаратын зейнетақы жоспарларының танымалдылығының өсуін көрсетті.
Өзгермелі пайыздық мөлшерлеме климаттың әсер резервтері бір біржолғы төленеді өмірді сақтандыру бойынша жәрдемақы алуға қарағанда тұрақты аннуитеттік төлемдер үшін қажет деп қаупін жасауға болады. Активтерді бағалау резервтерін пайыздарды қолдау резервтерінен бөлу туралы ережелерді өзгертуді ұсына отырып, Сақтандыру Комиссарларының Ұлттық Ассоциациясы меншікті капитал мен несиеге байланысты капиталдың өсімі мен шығындарының пайыздық мөлшерлемелерге байланысты пайда мен шығындардан ауытқуларынан қорғау қажеттілігін мойындады.