VIX сауда жасау үшін жылжымалы орташа мәндерді пайдалану
CBOE индексі құбылмалылығы (VIX) келесі 30 отырыстарына құбылмалылығы жөніндегі шаралар күту, қойылған және опциондар қызметі оның есептеулерді негізінде жатқан. VIX назар аударады, ал S & P 500 деректері, трейдерлер және hedgers, сондай-ақ тексеруге болады NASDAQ 100 арқылы CBOE Nasdaq Volatility Index (VXN) және Dow Jones Industrial Average арқылы CBOE DJIA индексі құбылмалылығы (VxD).
VIX-ке қолданылатын жылжымалы орташа мәндер SPDR Trust ( SPY ) сияқты кең базалық құралдардағы сатып алу-сату стратегияларының алуан түрлілігіне, сондай-ақ құбылмалылыққа негізделген фьючерстік келісімшарттарға және биржалық саудалық қорларға негіз болады:
Алайда, фьючерстерді немесе қаражатты есептеуді болдырмай, тікелей техникалық талдауды индексте қолданған жөн, өйткені бұл құралдардағы баға ролл кірісі мен контанго арқылы төмендейді, бұл болашақ және спот бағалары арасындағы уақыттың өзгеруін көрсетеді. Ақылды трейдерлер бұл нашарлауды фьючерстік келісімшарттар арқылы жеңе алады, бірақ қорлар үздіксіз диаграммаларды қадағалап отырады, бұл оларды бірнеше күннен ұзақ уақыт ұстауға жарамсыз етеді.
Трейдерлер құбылмалылық тенденциясын симпатикалық меншікті капиталды, опциондар мен фьючерстердің пайда болуын іздейтін ұзақ және қысқа мерзімді VIX кестелерімен өлшейді. VIX-тің өсуі меншікті капитал индекстері мен базалық компоненттер арасындағы корреляцияны жоғарылатуға бейім, индекстік қорларды жеке бағалы қағаздарға қарағанда тартымды етеді. VIX-тің құлдырауы осы теңдеуді өзгертеді, бұл жекелеген бағалы қағаздар индекстік қорларға қарағанда жақсы сауда мүмкіндіктерін ұсынатын акциялар жинау нарығын қолдайды.
Күндізгі VIX жылжымалы орташа мәндер
VIX күндізгі кестесі қысқа уақыт ішінде құбылмалылық пен қауіп-қатердің маңызды ішкі өлшеуішін ұсынады. Кері байланыс тәуекелді болжауға (өсу құралдарын сатып алу және қорғаныс құралдарын сату) немесе тәуекелден аулақ болуға (қорғаныс құралдарын сатып алу және өсу құралдарын сату) қолайлы болатын себеттер үшін сенімді, бірақ қосымша кіріс триггері ретінде қолданыла алады.
Осы мақсатта 15 минуттық уақыт аралығы жақсы жұмыс істейді, бұл сауда күні ішінде көңіл-күйдің ауысуын белгілейтін кері бағыттарға бағытталған. Алайда VIX күндізгі үлгілері тегіс емес болып көрінуі мүмкін, сондықтан сенімді сигналдарды табу қиынға соғады. 10 барлы SMA-ны бағалық әрекетке орналастыру бұл бұрылыстарды тегістейді, шуды азайту кезінде сигнал күшейтеді. NYSE TICK және ілгерілеушілікпен қатар : деректердің төмендеуі, индикаторлардың үштігі баға мен көңіл-күйдің өзгеруін таңқаларлықтай дәлдікпен оқи алады.
Бұл мысалда, 15-минуттық VIX-тен 10-жолақты SMA алты сеанста бес негізгі бұрылысты көрсетеді, ал негізгі индикатор кем дегенде ондаған рет алға және артқа айналады. Жоғары немесе төмен тенденция кезінде, 11 және 13 тамыз аралығында болғанындай, орташа нарықтық іс-қимылға бағытталған жылжу орташа мәні, S&P 500 индексі күндізгі реверсте жоғары болғанға дейін, сол кезеңде 50 баллдан (A) көп сатылды ( B) күндізгі қалпына келтірудің 34-нүктесі көрсетілген.
Бұл қысқа мерзімді талдау 14 және 17 тамыздағы тыныш сессияларда аз сенімділікке ие, бұл орташа жылжымалы қысқа мерзімді жоғары және төменгі деңгейлерді ұнтақтайды. Ол 14 ерте сату өшіру (C), және түстен мықтылық (D) түсіреді ші, бірақ 17 үштерге дейін төмен қосу үшін сәтсіз ші ((F), әлсіз ашық тыс нарық митингтерге кейін сағат E) VIX S&P 500-дің сау табыстарына қарамастан, сол сеансты жасыл жерде жауып тастайды, бұл кішігірім ақаулықтарды білдіреді.
Күнделікті және апталық VIX жылжымалы орташа мәндер
Жылжымалы орташа нарықтық көңіл өзгерістер, сондай-ақ соққы оқиғалар жүзеге триггер тік тірегіштер деп күнделікті және апталық VIX шара ұзақ мерзімді қолданылатын негізінде заңдылықтары. Бұл қорқыныш деңгейінің күрт артуы, экономикалық деректерді тұрақсыздандыруға немесе 2011 жылғы жапондық цунами сияқты табиғи апаттарға реакция болсын, инвесторлардың психологиясына бірден кері әсерін тигізіп, әлемдік нарықтарда айтарлықтай құлдырауға әкелетін эмоционалдық сату қысымын тудырады.
50 және 200 күндік ЭМА күнделікті VIX диаграммасында жақсы жұмыс істейді. Қозғалыстағы орташа кресттер айтарлықтай психологиялық ауысуларды белгілей алады, 50 күндік қиылысу 200 күндік сигнализацияның астындағы сезімді жақсартады, ал 50 күндік кесіп өту нашарлауды көрсетеді. Мысалы, 2014 жылғы қазанда 200 күндік кроссоверден (А) жоғары 50 күн 145 ұпайлық S&P 500 сатылымының алдында. Кресттер тік шыңдар мен кейінгі қалпына келтірудің нәтижесінде үнемі орын алады, бұл бақылаушы техникке қорқыныш пен ымыраға қайта оралу арасындағы уақытты бөлуге мүмкіндік береді.
20 күндік Боллинджер диапазоны екі стандартты ауытқуға орнатылды, күнделікті VIX талдауға айтарлықтай ақпарат қосады, тік шыңдар үстіңгі белдеудің сыртына 100% итеріп жібереді, олар қазан (B) және желтоқсан (C) айларында болғандай, кідіріс немесе өзгеріс туралы сигнал береді. Кейінгі секірулер көлденең жоғарғы белдеуде жасырын қарсылыққа ұшырап, қаңтар мен ақпанда үш өзгерісті тудырды (D, E, F).
Апта сайынғы VIX диаграмма сезімнің ұзақ мерзімді ығысуын, соның ішінде бұқа мен аю нарығының ауысуын қадағалайды. VIX пен 200 апталық EMA арасындағы байланыс әсіресе бұл тұрғыда өте пайдалы, оны 2003-2011 жылдар аралығындағы диаграмманы қарау кезінде байқауға болады. 200 күндік EMA 2003 жылы баға орташа жылжымалы мәннен төмендеген кезде қарсылыққа айналды, бұл жаңа бұқалар нарығы және оны 2007 жылдың жазында, циклдік шыңға екі ай қалғанда сәтті орнатты.
Бұл аналитикалық үрдіс келесі төрт жылда жақсы жұмыс істей берді, баға 2009 жылдың ортасында, аюлар нарығының түбінен бірнеше ай өткен соң, 200 күндік EMA-ден төмен болды. Бұл деңгей 2010 жылғы мамырдағы флэш апаты кезінде тесіліп, жазға қарай төмендеді, бұл тұрақсыздандыратын оқиға аюлардың жаңа нарығын тудырмады.
Төменгі сызық
CBOE S & P құбылмалылық индексіне (VIX) қолданылатын жылжымалы орташа көрсеткіштер индикатордың табиғи қиындығын тегістейді, бұл қысқа мерзімді трейдерлер мен ұзақ мерзімді нарықтық таймерлерге жоғары сенімділік пен құбылмалылық туралы деректерге қол жеткізуге мүмкіндік береді.