Бағалы қағаздар әлемі
Бағалы қағаздар әлемі дегеніміз не?
Бағалы қағаздар әлемі дегеніміз, жалпыға ортақ белгілері бар бағалы қағаздар жиынтығы. Қауіпсіздік универсалдары әртүрлі мақсаттарда қолданыла алады. Институционалдық тұрғыдан инвестициялық менеджерлер әдетте басқарылатын қордың кейбір инвестициялық параметрлерін анықтайтын бағалы қағаздар әлемін белгілейді. Жалпы алғанда, инвесторлар әр түрлі қауіп-қатер сыйақы сипаттамаларына ие әр түрлі қауіпсіздік университеттеріне негізделген жеке портфолионың әр түрлі бөліктерін бөлуді таңдай алады.
Мысалы, АҚШ инвесторы үшін акциялардың кең әлеміне барлық листингтік компаниялар кіреді, олар үлкенді-кішілі, сонымен қатар ADR тізімінде тұрған шетелдік компанияларды қамтуы мүмкін. Кейбір инвесторлар үшін тек құнды акциялармен шектелетін неғұрлым тар әлем қолданылуы мүмкін немесе нарық шегі ең төменгі шектен жоғары болса.
Негізгі өнімдер
- Бағалы қағаздар әлемі деп жалпы белгілері немесе белгілері бар бағалы қағаздардың толық жиынтығын айтады.
- Бағалы қағаздар әлемін анықтау үшін қолданылатын мүмкіндіктердің ауқымы жеке инвестордың мақсаттары мен қалауына байланысты кең немесе тар болуы мүмкін.
- Бағалы қағаздар университеттері көбінесе активтер класы деңгейінен басталады, содан кейін компанияның мөлшері, несие сапасы, компанияның типі немесе секторы және т.с.с. параметрлерін сүзу арқылы тарылтады.
Бағалы қағаздар әлемін түсіну
Бағалы қағаздар әлемі анықталған параметрлерге сәйкес кең немесе тар болуы мүмкін және әртүрлі инвесторлар немесе портфолио менеджерлері арасында әр түрлі болуы мүмкін. Инвестициялық әлем немесе нарық портфолиосы барлық сатылатын активтерді қамтиды. Шындығында, инвесторлардың көпшілігі соншалықты кең көлемде ақша салмайды, сондықтан бағалы қағаздар әлемі белгілі бір активтер класындағы барлық бағалы қағаздарды қамтуы мүмкін. Активтер класы шеңберінде ғаламдар әдетте олардың параметрлері бойынша капиталдандыру немесе өнеркәсіп сияқты факторларға бағдарланған болады.
Әртараптандырылған портфолио құру кезінде инвесторлар көбінесе бағалы қағаздардың кең әлеміне жүгінеді. Осы сценарийді ескере отырып, инвестор ғаламдарды тұрақты кірісі мен меншікті капиталы бойынша бөлуі мүмкін. Тәуекелге консервативті төзімділікке ие инвестор өз портфелінің тіркелген кіріс бөлігі үшін тұрақты кірісті қамтамасыз етудің кез-келген түрін қарастыруға дайын болуы мүмкін, себебі тұрақты кіріске салынған инвестициялар үшін шығындар тәуекелі басқа нарықтық инвестицияларға қарағанда төмен. Біршама жоғары табыс пен тәуекелге ұмтылған инвестор бүкіл акциялар әлеміне назар аударғысы келуі мүмкін.
Тіркелген кірістер университеті
Аясында негізгі табыс актив класы қарастыру бірнеше қоныстандырған бар. Көптеген инвесторлар мен басқарылатын қорлар тұрақты кірісті өтеуге дейін жылдар бойынша бөледі. Әдетте, қысқа мерзімді өтеу мерзімі төмен пайыздық тәуекелге ие болады, ал ұзақ мерзімді өтеу мерзімі жоғары болады. Тұрақты кірістегі басқа ғаламдарға мемлекеттік, муниципалдық немесе корпоративті кіруге болады. Әрі қарай бөліну несие сапасы немесе географиялық орналасуы бойынша ғаламдарды құра алады. Көбінесе нақты индекс құнды қағаздар әлеміне негіз болады
Үлестік университеттер
Бағалы қағаздар нарығында ғаламдар үшін әртүрлі бөлу параметрлері бар. Капиталдарды, әдетте, үлкен, орта және шағын қалпақшалар құра алатын нарықтық капиталдандыру бөледі. Басқа ғаламдарға география, өсу, құндылық немесе сектор кіруі мүмкін. Акциялар нарығында индекстер, әдетте, құнды қағаздар әлемінің негізін қалау үшін қолданылады.
Әлемдік талдау
Бағалы қағаздар университеттері, әдетте, барлық инвесторларды қолдауға көмектесетін зерттеулер мен талдаулардың бағыты болып табылады. Инвестициялық стратегияларын белгілі бір ғаламға бағыттайтын белсенді трейдерлер болашақ сауда-саттық және сауда-саттық талдауы туралы құнды қағаздар әлемінің тарихи сипаттамаларын талдайды.
Шағын акцияларға назар аударатын техникалық трейдер туралы ойланыңыз. Бұл трейдер өз талдауларын S&P 500 немесе Russell 3000 сияқты кең нарық әлеміне емес, ұсақ қорлар әлеміне бағыттағысы келеді. Шағын қалпақ әлемді талдау үшін олар Расселл 2000-да тарихи уақыт тізбегін талдауы мүмкін. әр түрлі сипаттамалар мен регрессивті тенденцияларды анықтау. Болжамдық бағдарламалық қамтамасыз етудің алуан түрлілігі трейдерлерге болашақта болжанған болжамды қауіпсіздік бағаларын жасау үшін қол жетімді, бұл олардың сауда стратегияларын қолдай алады.