Ойық жара индексі (UI)

Ойық жара индексі нені білдіреді?

Ойық жара индексі (UI) – бұл бағаның төмендеу тереңдігі мен ұзақтығы бойынша төмендеу қаупін өлшейтін техникалық көрсеткіш. Индекс құн жақсарады, себебі баға жақындағы ең жоғары деңгейден алыстаған сайын және жаңа жоғары деңгейге көтерілген сайын төмендейді. Индикатор әдетте 14 күн ішінде есептеледі, ал жара индексі трейдер осы кезеңдегі ең жоғары деңгейден күте алатын пайыздық төмендеуін көрсетеді.

Ойық жара индексінің мәні неғұрлым көп болса, акция бұрынғы деңгейге оралуы үшін соғұрлым ұзақ уақыт қажет болады. Қарапайым тілмен айтсақ, ол құбылмалылықтың тек бір жағымсыз жағы ретінде өлшенеді.

Ойық жара индексін түсіну (UI)

Ойық жара индексін Питер Марин мен Байрон Макканн 1987 жылы пайлық қорларды талдау үшін жасаған. Марин мен МакКанн оны алғаш рет 1989 жылы «Инвестордың адалдық қорларына арналған нұсқаулық» атты кітабында жариялады. Көрсеткіш жалпы құбылмалылыққа емес, тек төмендеу қаупіне қарайды. Стандартты ауытқу сияқты басқа құбылмалылық шаралары жоғары және төмен қозғалуға бірдей қарайды, бірақ трейдер әдетте жоғары қозғалуға қарсы емес; бұл индекстің аты айтып тұрғандай, стресс пен асқазан жарасын тудыратын минус.

Ойық жара индексін есептеу

Көрсеткіш үш кезеңде есептеледі:

  • Пайыздың төмендеуі = [(Жабу – 14 кезеңді жоғары жабу) / 14 кезеңді жоғары жабу] x 100
  • Квадраттық орташа = (квадрат бойынша пайыздық қосудың 14 кезеңдік қосындысы) / 14 
  • Ойық жара индексі = квадраттық орташа квадрат түбір

Ойық жара индексін есептеу кезінде қандай жоғары баға қолданылады, өткен кезеңді түзету арқылы анықталады. 14 күндік ойық жара индексі көрсеткіштері соңғы 14 күндегі ең жоғарғы деңгейден төмендейді. 50 күндік жара индексінің көрсеткіштері 50 күндік деңгейден төмендейді. Артқа қарай қараудың ұзақ кезеңі инвесторларға ұзақ мерзімді бағалардың төмендеуін дәл көрсетуге мүмкіндік береді. Қысқа мерзімді қарау кезеңі трейдерлерге соңғы өзгергіштікті ұсынады.

Ойық жара индексін қолдану

Мартин Ультрацидтер индексін стандартты ауытқу қолданылатын әр түрлі жағдайда тәуекел шарасы ретінде ұсынады. Сондай-ақ, ойық жаралар индексін уақыт бойынша диаграммаға енгізуге болады және техникалық талдаудың өзіндік индикаторы ретінде, жара түзетін аумаққа кететін қорларды көрсету үшін немесе әртүрлі қорлардағы құбылмалылықты салыстыру үшін қолдануға болады.

Инвесторлар жараның индексін әр түрлі инвестициялық нұсқаларды салыстыру үшін қолдана алады. Орташа жаралар индексі орташа интерфейсі жоғары инвестициямен салыстырғанда төмендеу қаупін білдіреді. Қозғалмалы орташа мәнді Ойық жара индексіне қолдану қай қорлар мен қорлардың құбылмалылығы төмен болатынын көрсетеді.

«Қалыптыдан» жоғары жара индексіндегі секірулерді қарау инвесторлардың ұзақ позицияларға шығу арқылы болдырғысы келмейтін төмендеу қаупі бар уақытты көрсету үшін де қолданыла алады.