Салықсыз үштік облигация дегеніміз не?

Үш есе салық салынбайтын муниципалдық облигация кез-келген корпоративті облигация сияқты. Бұл мемлекеттік органға немесе муниципалитетке белгілі қаржылық мақсаттарға жетуге немесе қоғамдастық жобаларын қаржыландыруға көмектесетін несиені білдіретін қарыз құралы.

Кез-келген облигация сияқты негізгі қарызды (номинал деп те атайды) өтеу кезінде қайтарады және пайыздық төлемдер облигацияны сатып алғаннан бастап және оның мерзімі аяқталғанға дейін төленеді.

Неліктен муниципалдық облигациялар үш есе салықсыз деп аталады?

Муниципалдық облигациялар «үш еселенген салықсыз» деп аталады, өйткені пайыздық төлемдер, әдетте, федералды салықтарға жатпайды.Егер пайыздық төлемдер мемлекеттік және жергілікті салықтардан босатылуы мүмкін, егер облигация инвестор тұратын жерде шығарылса, осылайша облигацияны үш есе салықсыз етеді.

Муниципалдық облигациялардың тәуекелі аз, өйткені оларды эмитент және оның салықтар мен коммуналдық төлемдерді жинау жөніндегі уәкілетті орган қолдайды. Бұл төмен тәуекел муниципалдық облигациялар белгілі бір корпоративтік облигацияларға қарағанда төмен пайыздық мөлшерлемені білдіреді.

Жеңілдікпен немесе премиуммен сауда жасау

Муниципалдық облигациялар номиналы бойынша шығарылады, бірақ кейде номиналынан төмен бағамен сатылуы мүмкін. Мұны « жеңілдікпен сауда жасау» деп атайды. Инвестор муниципалдық облигацияны жеңілдікпен сатып алғанда, олар тек купон немесе пайыздық төлемдер арқылы ақша тауып қана қоймай, негізгі қарыз толық төленген кезде бұл қосымша пайда әкеледі.

Сонымен қатар, номиналдан жоғары бағамен сатып алынған облигациялар «үстеме бағамен» сатып алынады. Пайыздық мөлшерлемесі жоғары облигациялар үстеме бағамен сатылуы мүмкін.