Арзан опциялармен сауда жасау кезіндегі ең жақсы 7 қателік

Маңызды

Акцияларға қарағанда опциондар әлдеқайда құбылмалы болғандықтан, қатаң ережелерді сақтау тәуекелдерді басқарудың маңызды бөлігі болып табылады.

Гордон Гекконың айтқаны бойынша: «Ашкөздік, жақсы сөздің жоқтығынан жақсы». Ашкөздік пайда табуға үлкен түрткі бола алады. Алайда, арзан опциялар туралы айтатын болсақ, ашкөздік тәжірибелі трейдерлерді де ақылсыз тәуекелге итермелеуі мүмкін. Ақыр соңында, минималды инвестициямен үлкен пайда кімге ұнамайды?

Ақшадан тыс опциялар қысқа мерзіммен бірге жақсы инвестиция ретінде көрінуі мүмкін. Бастапқы шығындар, әдетте, төмен болады, бұл опция орындалған кезде пайда табуды ұлғайтады. Алайда, арзан опциондармен сауда жасамас бұрын осы жеті қате туралы білу қажет.

1. құбылмалылықты түсінбеу

Опцион-трейдерлер болжамды құбылмалылықты опционның қымбат немесе арзан екендігін анықтау үшін пайдаланады. Болашақ тұрақсыздық (ықтимал сауда диапазоны) деректер нүктелерін пайдалану арқылы көрсетіледі.

Жоғары құбылмалылық әдетте аюлы нарықты білдіреді. Нарықта қорқыныш болған кезде, күтілетін тәуекелдер кейде бағаны жоғарылатады. Бұл қымбат опциямен байланысты. Төменгі құбылмалылық көбінесе бұқа нарығын білдіреді.

Диаграммаға түсіруге болатын тарихи құбылмалылықты, сонымен қатар, қазіргі кездегі құбылмалылықпен салыстыру үшін мұқият зерттеу керек.

2. Коэффициенттер мен ықтималдықтарды елемеу

Хан Соло «маған ешқашан коэффициентті айтпаңыз» деді, бірақ контрабандистер опциондар саудасы туралы көп біле бермейді. Нарық әрдайым базалық қордың тарихы көрсеткен тенденциялар бойынша жұмыс істей бермейді. Кейбір трейдерлер арзан опцияларды сатып алу капиталды пайдалану арқылы шығындарды азайтуға көмектеседі деп санайды. Алайда, мұндай қорғауды коэффициенттер мен ықтималдық ережелерін сақтамайтын трейдерлер асыра бағалай алады. Мұндай тәсіл, сайып келгенде, үлкен шығын әкелуі мүмкін. Коэффициент тек оқиғаның болуы немесе болмауы ықтималдығын сипаттайды.

Инвесторлар арзан опциялардың белгілі себептермен арзан болатындығын есте ұстауы керек. Опцион негізгі қордың әлеуетін статистикалық күтуге сәйкес бағаланады. Ақшадан тыс опциондар келісімшартының мәні оның аяқталу күніне байланысты.

3. Дұрыс емес уақыт шеңберін таңдау

Ұзақ уақыт шеңбері бар опция қысқа мерзімге қарағанда біреуден көп тұрады. Қордың күтілген бағытта қозғалуына көп уақыт бар. Ұзақ мерзімді опциялар сонымен бірге уақыттың азаюына аз әсер етеді. Өкінішке орай, алдыңғы айдағы арзан келісімшарттың арбауына қарсы тұру мүмкін. Сонымен қатар, егер акциялардың қозғалысы сатып алынған опционға сәйкес келмесе, бұл апатты болуы мүмкін. Сондай-ақ, кейбір опциондар үшін трейдерлерге акциялардың қозғалысын ұзақ мерзімдерде басқару психологиялық тұрғыдан қиын. Акциялар әдеттегідей құлдыраулар мен құлдырау кезеңдерінен өтіп жатқанда, опциондардың мәні күрт өзгереді.

4. Сезімді талдауды елемеу

Қысқа қызығушылықты, талдаушылардың рейтингтерін және белсенділікті байқау — бұл дұрыс бағыттағы нақты қадам. Керемет алыпсатар Сату контрарлық индикаторлар трейдерлерге жеңіске жетуге көмектеседі.

5. Тапсырмаларға сүйену

Акциялар көтеріле ме, төменге қарай ма, әлде жанама жолға ма, іргелі және техникалық талдауларды елемеу опциондарды сатып алу кезінде үлкен қателік болып табылады. Жеңіл пайданы әдетте нарық есепке алған. Сондықтан уақытты жақсарту үшін техникалық көрсеткіштерді қолдану және базалық қорды талдау қажет.

Опциондар нарығында биржалық нарыққа қарағанда нарықтық мерзімдерге қатысты әлдеқайда жақсы аргументтер бар. Айтуынша тиімді нарықтық гипотезаның, ол акциялар қайда туралы дәл болжам жасау мүмкін емес. Дегенмен, Black Scholes опционына баға белгілеу моделі қазіргі құбылмалылыққа негізделген ұқсас опцияларға әр түрлі баға ұсынады. Егер нарықтың тиімді гипотезасы дұрыс болса, ұзақ мерзімді горизонттары бар опциондарды сатып алушылар төмен құбылмалылықты күту арқылы өнімділікті жақсарта алуы керек.

6. Ішкі құндылық пен сыртқы құндылыққа мән бермеу

Сыртқы мән гөрі, ішкі құнының, жиі арзан нұсқалары келісімшарттың құнының негізгі айқындаушы фактор болып табылады. Опционның аяқталу уақыты жақындаған кезде сыртқы мән азаяды және ақырында нөлге жетеді. Көптеген нұсқалардың мерзімі аяқталады. Бұл сұмдық тағдырдан сақтанудың ең жақсы тәсілі — меншікті құндылықтан басталатын опцияларды сатып алу. Мұндай опциялар сирек арзан.

7. Stop-Loss бұйрықтарын пайдаланбау

Көптеген арзан опциялардың трейдерлері қарапайым тоқтату туралы бұйрықтармен қорғалғаннан бас тартады. Олар опцияны жеміске жеткенше ұстағанды ​​немесе нөлге жеткенде жіберуді жөн көреді. Опциялардың жоғары құбылмалылығына байланысты ертерек тоқтап қалу қаупі бар. Тәртіптілігі жоғары адамдар оның орнына ақыл тоқтатуды немесе автоматты хабарландыруды қолданғысы келуі мүмкін. Хабарламаны әрдайым елемеуге болады, егер бұл тек опциондар нарығында кейде өтімділіктің болмауынан туындаған ақау болса.

Ақылды немесе нақты опциондар үшін шығындарды тоқтату туралы бұйрық қамшының кесірінен аулақ болу үшін қорларға қарағанда үлкен шығындарға жол беруі керек. Өсім инвесторы Уильям Дж.О’Нил опциондармен сауда жасау кезінде шығындарды 20% немесе 25% дейін шектеуді ұсынды. Бұл көптеген биржалық трейдерлер тоқтату туралы тапсырыстар үшін қолданатын 10% шегінен әлдеқайда көп.

Төменгі сызық

Опционды бастаушы және тәжірибелі трейдерлер де арзан опциялармен сауда жасау кезінде қымбат қателіктер жіберуі мүмкін. Арзан опциялар төмен бағаланған немесе төмен бағалы опциондармен бірдей мән ұсынады деп ойламаңыз. Барлық нұсқалардың ішінде арзан опциялар 100% жоғалту қаупіне жиі ие. Опция неғұрлым арзан болса, соғұрлым оның ақшамен аяқталу ықтималдығы төмен болады.

Арзан опциялар бойынша тәуекелге бармас бұрын, зерттеңіз және опциондар үшін артық төлем жасаудан аулақ болыңыз. Төлемдер бұрынғыдан әлдеқайда төмен, сондықтан сауда шығындары мәселе болмауы керек. Опциондар сауда-саттығы үшін артық төлем жасамау үшін Investopedia-дің ең жақсы опционды брокерлерінің тізімін қараңыз.