Капиталдан түскен пайда және салық туралы не білуіңіз керек

Инвестициялаудың шешуші элементі – сіздің табысыңызға қанша салық төлейтіндігіңізді басқару. Салықтар кейде ескерілмейді немесе болғаннан кейін қарастырылады, бірақ капитал өсімі (қамтамасыз ету түріне және ұстау мерзіміне байланысты) инвестициялардың нәтижелеріне үлкен әсер етуі мүмкін.

Капитал өсімінің әр түріне әр түрлі ставкалар бойынша салық салынады, оны инвестициялық шешімдер қабылдау кезінде ескеру қажет.

Салық салу және акциялар

Меншікті капиталдағы пайда ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді пайдаға бөлінеді. АҚШ-тың акцияларында ұзақ және қысқа мерзімді инвестордың акцияны бір жылдан артық немесе аз мерзімге иемденуіне байланысты ажыратылады.

Ұзақ мерзімді капитал өсіміне қысқа мерзімді пайдаға қарағанда төмен мөлшерлеме бойынша салық салынады.  Бұл акцияларға алыпсатарлық жасау арқылы жылдам пайда табуға емес, экономиканы құратын компанияларға инвестиция салуға көбірек ынталандыру. Ұзақ уақыт бойы жақсы компанияларға инвестиция салу Уоррен Баффеттің философиясын еске түсіреді. Бұл акцияны бірнеше айдан (немесе тіпті бірнеше күннен) жоғары бағамен сатуға деген қарапайым үмітпен сатып алу ұғымынан айырмашылығы.

Қысқа мерзімді пайдадан (бір жыл немесе одан аз уақытқа сақталған акциялардан түскен пайдаға) тұрақты кірістер мөлшерлемесі бойынша салық салынады, ал ұзақ мерзімді капиталды көбейтуге тек бірнеше қоспағанда, біркелкі 15% немесе 20% салық салынады.  Бұл пайдаға үлкен әсер етуі мүмкін.

Капиталдан түскен пайдаға салынатын салықты инвестициядан дивидендке салынатын салықтан бөлу қажет. Акция бойынша дивидендтер дегеніміз – компания табысының бөлінуі. Инвесторларға бөлудің оларға қатысты жеке салық заңдары бар.

Салық салу және облигациялар

Облигациялардан алынатын пайдаға салынатын салықкейбір сипаттамаларды акциялардан алынған кірістермен бөліседі, сонымен бірге көптеген айырмашылықтарға ие.Егер инвестор облигацияны номиналды құны бойынша сатып алып,оны өтеу мерзіміне дейін ұстаса, мәміле бойынша капитал өсімі болмайды.Егер инвестор төлем мерзімі аяқталғанға дейін сатса және облигациядан пайда тапса, онда акциялармен бірдей қысқа немесе ұзақ мерзімді капитал өсімі болады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Облигациялардың үлкен айырмашылығы – облигациялардыұстаушыларға купондық (пайыздық) төлемдер.Бұл дивидендтерге ұқсас болып көрінеді, өйткені екеуі дебағалы қағаздардың кірістілігі бойыншабелгіленеді, бірақ облигацияларға пайыздар облигациялар түріне байланысты әр түрлі салық салынады. Корпоративтік облигациялар бойынша пайыздық төлемдерфедералдық және штаттық салықтарға жатады.  Федералдық облигациялар бойынша пайыздық төлемдерге федералдық салық салынады, бірақ штат салығы салынбайды.

Муниципалдық облигациялар салық салуда нақты жеңімпаз болып табылады.Талап етілетін муниципалды облигациялар бойынша пайыздық төлемдер кез-келген федералдық, штаттық немесе жергілікті салықтарға жатпайдыжәне көбінесе «үш еселенген салықсыз» болып саналады.

Инвестор муниципалдық облигациядан алатын пайыздар, олар банкке салуы мүмкін долларларды береді. Бұл факторды нарықтағы кірістілікке қарау кезінде ескеру қажет. Нарық бұл кірістерді муниципалдық облигациялар салыстырмалы салық салынатын облигацияларға қарағанда төмен кірістер төлейтін етіп реттейді, бірақ жоғары ставкадағы инвесторға салықтан босатылған мәселелерді ұстану арқылы жақсы қызмет көрсетілуі мүмкін.

Өзара қорлар

Пайлық қорлар мен басқа қорлар салыққа қатысты ерекше назар аударуға тұрарлық. Қордың акциялары қысқа және ұзақ мерзімді капитал өсімі бойынша акциялар мен облигациялар сияқты әрекет етеді: Дивидендтерге немесе инвесторға процентке салық салынады. Негізгі айырмашылық қордың ішкі кірістерімен байланысты. Егер қор өзінің негізгі инвестицияларынан түскен кірісті бөлсе, инвестордың пайдасы қор менеджерінің қалауымен болады. Салық салынатын инвестор, егер пай қоры капиталды ұлғайтуды жоспарлап отырса, инвестициялауды күткен жақсы болар еді. 

Табыстарды шығындармен өтеу

Капиталдың шығынын да есепке алу қажет. Мысалы, егер инвестор акцияларынан 2000 доллар жоғалтса және сол жылы кейінірек жақсы инвестиция құйып, 3000 доллар тапса, бұл екі операция бір-бірін ішінара өтейді. Екі транзакцияны есептегеннен кейін инвестор 3000 доллардан 1000 долларға ғана салық алады.

Егер шығындар жыл ішінде табыстан асып кетсе, онда шығындар салық салынатын кірістің 3000 долларына дейін өтелуі мүмкін.Барлық кірістер мен 3000 АҚШ доллары жиынтығының орнын толтырғаннан кейін, қалған шығындар болашақ жылдардағы кірісті өтеу үшін есептелуі мүмкін.

Сонымен қатар қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді кірістер мен шығындар факторы. Капиталдың өсуін шығындармен өтеу кезінде инвесторлар қысқа мерзімді кірістерді есепке алмастан бұрын ұзақ мерзімді кірістерді ұзақ мерзімді шығындармен өтеуі керек. 

Салық салынбай ма, жоқ па?

Капиталдың өсімі және инвестицияға салық салу туралы ойланатын келесі мәселе – бұл шотқа салық салынатын немесе салық салынбайтындығы.

Жеке адамдар үшін ең жақсы мысал – жеке зейнетақы шоты (IRA).Көбінесе, IRA дағы кірістершотта болған кезде салықсыз болады.  Институционалды деңгейде салық салмай инвестициялай алатын зейнетақы қорлары туралы да осыны айтуға болады. IRA-ны белсенді түрде сату ақылға қонымды болмауы мүмкін, бірақ егер сіз пайда көретін болсаңыз, оны салық туралы ойланбай-ақ ала аласыз.