Жүйелік маңызды қаржы институты (SIFI)
Жүйелік маңызды қаржы институты (SIFI) дегеніміз не?
Жүйелі маңызды қаржы институты (SIFI) – бұл банк, сақтандыру немесе басқа қаржы институты, ол АҚШ-тың федералды реттеушілері экономиканың құлдырауына үлкен қауіп төндіретінін анықтайды. SIFI «істен шығу үшін өте үлкен» деп есептелінеді және оларға жол бермеу үшін қосымша нормативті жүктемелер жүктеледі. Алайда, SIFI белгісі көбірек тексеріс пен қосымша ережелер әкеледі.
Негізгі өнімдер
- Жүйелік маңызды қаржы институты (SIFI) – бұл АҚШ-тың реттеушілері анықтаған, егер ол құлдырап кетсе, экономикаға үлкен қауіп төндіреді.
- Бұл этикетка Федералды резервтік жүйенің қатаң қадағалауын, капиталға деген жоғары талаптарды, мерзімді стресстік тестілерді және «тірі ерік-жігерді» жасау қажеттілігін қоса, қосымша нормативтік талаптарды және бақылауды күшейтеді.
- Өткен жылы президент Дональд Трамп қандай компаниялардың жүйелік маңызды қаржы институты (SIFI) болып табылатындығын анықтайтын шекті деңгейге көтеріп, Додд-Франк заңының кейбір бөліктерін кері қайтару туралы заң жобасына қол қойды.
- Өзгерістер көптеген орта көлемді ФМ-ді миллиондаған нормативті құжаттарға сәйкестендіру шығындарын үнемдеуге және бизнестерін кеңейтуге икемділік беруге мүмкіндік беруі керек.
Жүйелік маңызды қаржы институтын (SIFI) түсіну
Ұлы рецессияға негізінен қаржылық фирмалар үлкен тәуекелге барды деп айыпталды. Реттегіштер бұл саладағы көптеген компаниялар экономиканың функционалдылығына терең сіңгендігін ескеріп, болашақта мұқият тексеру қайталанудың алдын-алу үшін маңызды болатынын мойындады. Немесе, олар айтқандай: өте үлкен, күрделі және өзара байланысты, сәтсіздікке ұшырайды.
Қаржы дағдарысына жауап ретінде 2010 жылғы Додд-Франк заңы бойынша Қаржылық тұрақтылықты қадағалау кеңесі (FSOC) құрылды, оған банктер мен басқа да жүйелік маңызды қаржы институттарын (SIFIs) белгілеу құқығы берілді.
Бұл затбелгі қосымша нормативтік талаптарды және бақылауды күшейтеді. Бұған Федералды резервтік жүйенің қатаң қадағалауы, капиталға деген жоғары талаптар, мерзімді стресс-тесттер және «тірі ерік-жігер» жасау қажеттілігі – қаржылық дағдарысқа соқтырмай немесе қаржылай көмек қажет етпейтін операцияларды жоспарлау кіреді.
Маңызды
Сынақ кезінде стресстің белгілері байқалатын қаржы институттары (акционерлік қоғамдар) акцияларды қайта сатып алуды кейінге қалдыруға, дивидендтер жоспарларын қысқартуға және қажет болған жағдайда қосымша капитал жинауға міндетті.
Заң 2008 ж. Қаржылық дағдарыстың қайталануын болдырмауға бағытталған, өйткені American International Group Inc. ( AIG ) сияқты реттелмейтін мекемелер салық төлеушілер қаржыландыратын ірі кепілдіктерді қажет етеді. Қаржы жұқпасы күтпеген жерден пайда болуы мүмкін деген оймен заң шығарушылар FSOC-ты фирмаларды олардың мөлшері, қаржылық жағдайы, іскери модельдері және экономиканың басқа салаларымен өзара байланысы бойынша тәуекелге сәйкес зерттеу үшін құрды.
Жүйелі маңызды қаржы институтына қойылатын біліктілік (SIFI)
Қай компаниялардың жүйелік маңызды қаржы институттары (SIFI) екенін анықтау процесі кеш өзгерді. Бұрын активтері 50 миллиард доллардан асатын ҚМ жүйелік маңызды деп белгіленді.
Содан кейін, 2018 жылы, кішігірім банктердің күшейтілген ережелерді сақтау шығындарын шешуге тырысып жатқан шағымдарының толқынынан кейін, Додд-Франк заңын «өте жағымсыз күш» деп сипаттаған президент Дональд Трамп ішінара кері қайтару туралы заңға қол қойды. Заң жобасы жүйелік маңызды қаржы институтының (SIFI) шегін 100 миллиард долларға дейін, содан кейін 18 айдан кейін 250 миллиард долларға дейін арттырды.
Өзгерістер шамамен 26 банкті жыл сайынғы стресстік тестілерден босатады деп күтілуде, сөйтіп жоғары қадағаланатын мекемелер саны шамамен 12-ге дейін азаяды. Бұл босатылғандар миллиондаған нормативті құжаттарға шығындарды үнемдеуге мүмкіндік береді. Қадағалаудың аздығы оларға бизнесін кеңейтуге үлкен икемділік беруі керек.
Жүйелік маңызды қаржы институтыныңфакторлары(SIFI)
Бұрын банктік емес ұйымның жүйелік тәуекелге бар-жоғын анықтау процесі қатты сынға ұшырады. MetLife Inc. ( MET ) 2016 жылғы наурызда өзінің жүйелік маңызды мәртебесіне наразылық білдірген сот процесінде жеңіске жетіп, судья үкіметтің өмірді сақтандырушыны «ерікті және еркекшіл» деп тану туралы шешімін атады.
Жүйелік маңызды қаржы институтының (SIFI) белгісіне және Додд-Франктің ережелеріне скептиктер, әдетте, фирмалардың «сәтсіздікке жету үшін өте үлкен» болуына жол бермей, олардың тек соларды анықтайтындығын айтады.
Кейбіреулер нормативті жүктеменің артуы іс жүзінде қаржылық жұқтыру қаупін арттырды деп санайды: ірі банктер қосымша шығындарды өз мойнына алуға қабілетті болғандықтан, олар мықты және үлкен болып шығады, нәтижесінде ирониялы түрде үлкен шоғырлануды тудырады қаржы секторы.
Президент Трамптың 2018 жылғы CRAPO туралы заңы, басқаша экономикалық өсу, реттеуші жеңілдіктер және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң деп аталады, орта деңгейдегі несие берушілерді қатаң және қымбат бақылаудан босату арқылы осы қауіпті жоюға бағытталған.