Шығарудың жоспарлы жоспары сізге тиімді бола ма?
Шығарудың жоспарлы жоспары (SWP) – зейнетақы табысы жоспарын құрылымдаудың ең жиі қолданылатын және түсінбейтін әдістерінің бірі. Оның қарапайымдылығы алдамшы , әлеуетті артықшылықтары жиі екендігінде дау және тиісті тәуекелдер қалыптастырады.
Барлық зейнеткерлік жоспарлардағы сияқты, SWP бұл сіз үшін дұрыс таңдау болып табылатындығын шешпес бұрын мұқият ойластырылуы керек.
Негізгі өнімдер
- Зейнетақы табыстарын басқару үшін жүйеден шығу жоспарын құру қарапайым болып көрінбейтін сияқты.
- Табыс деңгейі қалай болатынын және аюлар нарығының сіздің өмір салтыңызды сақтау үшін қажетті ақша алу мөлшеріне әсерін түсіну өте маңызды.
- Шығарудың жүйелі жоспарын жеке бағалы қағаздарды, пай қорларын немесе аннуитетті пайдалана отырып құруға болады, бірақ үшеуін біріктіру жақсы идея болуы мүмкін.
- Жоспарды жүзеге асырғаннан кейін портфолиаңызды назардан тыс қалдырмаңыз, өйткені болжанған зейнетақы табысы қысқа болуы мүмкін.
SWP негіздері
SWP-тің негізгі идеясы – сіз активтер кластарының кең спектрін инвестициялап, кірісті толықтыру үшін ай сайын пропорционалды соманы алып отырасыз. Уақыт өте келе SWP зейнеткерлікке шығу кезінде қажетті кірісті қамтамасыз етуге жеткілікті инфляциядан қорғану үшін орташа кірістілік коэффициентін шығарады деген болжам.
Қайтару жылдамдығы қалай жұмыс істейтінін түсіну
Зейнеткерлікке шығу кезінде жоспарланған инвестицияларды алу жоспарын құру бұрынғыдан гөрі қарапайым болып көрінуі мүмкін. Күрделілігі және ықтимал проблемасы – кірісті болжаудың орташа жылдамдығы.
Көптеген инвесторлар портфолионың орташа кірістілік мөлшеріне қарап, олардың зейнетке шығуға жеткілікті ақшасының бар-жоғын анықтайды. Бірақ зейнеткерді әдетте орташа табыс емес, жылдық кірістілік ставкасы қызықтырады. Зейнеткерлікке шыққан бірінші жылы 20% жоғалтқан кезде портфолио орташа алғанда 8% -ды құрайтыны маңызды емес. Бұл жағдайда сіз өзіңізге үлкен шұңқыр қаздыңыз, және ол шығу үшін ұзақ уақытты қажет етуі мүмкін.
тұрақты кірісті инвестицияларды сатып алып, пайыздармен өмір сүресіз) – өтімділік. SWP-де инвестициялар әдетте өтімді болып табылады, яғни егер төтенше жағдайға немесе үлкен шығындарға негізгі сома қажет болса, оларды сатуға болады. Мәселе мынада: егер сіз өзіңіздің активтеріңіздің жалпы сомасына негізделген кірісті болжаған болсаңыз, онда үлкен соманы алып тастау сізге қажет болашақ кірісті өзгертеді.
Мысалы, сіз 1 миллион доллармен зейнетке шығасыз және 7 пайыздық кірістілік қажет деп айтайық. Сізде күтпеген жерден капиталға деген қажеттілік туындайды және 50 000 АҚШ долларын алып тастайды. Сіздің табыстылықтың қажетті мөлшерлемесі 7% -дан 7,37% -ға дейін өседі ($ 70,000 / $ 950,000). Бұл шамалы өзгерістің өзі ұзақ мерзімді әсер етуі мүмкін. Бұл инвестициялар бастапқыда күтілгеннен жоғары деңгейде болуы керек дегенді білдіреді.
Тек пайыздық бағалы қағаздар сияқты, SWP де инвестицияланған доллардан асатын инвесторлар үшін жақсы жұмыс істейді. Осылайша, егер ақшаңызды қайтарып алу қажет болса немесе сіздің кірістілік болжамыңыз айтарлықтай нәтиже бермесе, сіз өмір сүру деңгейіңізді сақтай аласыз.
SWP қалай құруға болады
SWP-ді жеке бағалы қағаздар, пай қорлары және аннуитеттер немесе үшеуінің тіркесімі арқылы салуға болады.
Маңызды
SWP-дің негізгі негіздері инвестициялардың өсу қарқыны төленген ақшадан асып түсетіндігін көрсетеді.
Жеке бағалы қағаздар
Жеке бағалы қағаздарды сатып алу – бұл жоспар құрудың күрделі тәсілі, бірақ көптеген инвесторлар жеке қорлар мен облигацияларға меншік құқығын пай қорынан гөрі артық көреді. Бұл тәсілдің мәселесі көптеген брокерлік фирмалар жеке бағалы қағаздарға арналған SWP бағдарламасын ұсынбайды.
Брокерлік фирманың комиссиялық кестесіне байланысты ұсынылған өнімді пайдалану сізге зейнеткер ретінде холдингтерді әртараптандыруға және транзакциялық шығындарды төмендетуге көмектеседі.
Өзара қорлар
SWP құрудың кең тараған тәсілі – бұл инвестициялық қорлар. Өзара қорларды көбінесе ірі транзакциялық төлемдерсіз сатуға болады (сіздің иелігіңіздегі қорға және акцияларға байланысты ), және көптеген брокерлік фирмалар автоматты түрде SWP бағдарламасын ұсынады.
Автоматты SWP бағдарламасының көмегімен сізге бланкті толтырып, брокерлік фирмаға ай сайын қанша алғыңыз келетінін және оны қайдан алуға болатындығын айту керек, сонда сатылым автоматты түрде жүреді. Бұл инвесторларға зейнетақы немесе аннуитет чегін алу сезімін беретін ыңғайлы функция.
Мәселе мынада: бір рет авто-пилоттық операцияларды жүргізген кезде, кейде шоттар портфолионың шығу мөлшерлемесін ұстап тұру үшін жеткілікті жоғары кірістілік алып жатқанын анықтау үшін инвестормен дұрыс талданбайды. Инвестор кәсіпқой көмекке жүгінеді деп күтілгеннен гөрі, портфолио тезірек тартылатыны анық болған кезде ғана болады. Жеке қауіпсіздік портфеліндегі сияқты, қолма-қол ақшаның артығы тәуекелді өтеуге көмектеседі.
Аннуитет
Тағы бір нұсқа – аннуитетті ақшасыз қалудан қорғау үшін пайдалану. Аннуитеттің әр түрлі түрлері бар, олардың барлығы бірдей SWP құруға сәйкес келмейді.
SWP-де көмектесе алатын рента түрі кепілдендірілген ең төменгі төлемді қамтамасыз ететін төлем болып табылады (GMWB). Мұндай аннуитеттің көмегімен сақтандыру компаниясы сіздің алғашқы инвестицияңызға негізделген ақша ағынының мөлшеріне кепілдік береді. Егер сіз GMWB-пен аннуитетке $ 1 миллион ақша салсаңыз, сіз төлемдеріңізді өмір бойы алдын-ала белгіленген мөлшерлемемен, әдетте 5% -дан 7% -ға дейін аласыз.
Егер портфолио ақша ағынының мөлшерлемесін ұстап тұру үшін жеткілікті кірісті қамтамасыз етпесе және сіздің аюлар нарығында сіздің инвестицияларыңыздың құны төмендеген болса, GMWB портфолионың бастапқы құнын қайтару үшін жүйелі түрде төлемдер беріп отырды. Әрине, сіз өзіңіздің барлық ақшаңызды осы рента түріне немесе кез-келген инвестицияға жұмсамас едіңіз, бірақ бұл инвестиционерлер үшін пайдалы құрал болуы мүмкін және олар активтерін сарқылуға алаңдайды.
Қателіктерден аулақ болу керек
SWP-ге аралас тәсіл ең жақсы тәсіл болуы мүмкін. Жоғарыда аталған нұсқалардың кез-келгенін тиімді қолдануға болады, бірақ оның дәлелі пудингте. Келесі ақаулардан аулақ болыңыз.
Табыс деңгейіне немесе инфляцияға қатысты қате болжамдар кез-келген портфель үшін қауіпті болуы мүмкін. Сондай-ақ, дұрыс басқармау немесе қараусыз қалу ең жақсы жоспарды бұзуы мүмкін. Сіздің портфолионың әлсіреуінің болашағы жоғары. Портфолиода болып жатқан оқиғаларға мұқият назар аудару – апаттың алдын алудың жалғыз әдісі.
Бұрын айтылғандай, орташа емес, жылдық немесе ағымдағы кірістілік ставкасы маңызды. Елестетіп көріңізші, 1 миллион доллар инвестициялап, нарықтық рецессияға байланысты 40 пайызға төмендеген кезде 7% ақша ағыны қажет. Егер сіздің портфолиосыңыз 50% акциялар мен 50% облигациялар болса да, ол шамамен 20% төмендейді деп болжауға болады.
Мәселен, бірінші жылы сіз 70 000 доллар алып тастайсыз және портфель 20% -ға төмендейді делік. Сіздің портфолиоыңыздың құны 730 000 долларға дейін азаяды. Егер екінші жылы сіз 7000 долларды 730,000 доллардан алып тастасаңыз, онда меншікті капитал мен облигациялардың тұрақты бағаларын ескере отырып, сіз портфолионың 9,6% алып тастайсыз.
Бұл мысал жылына бір рет ақша алуға негізделген, бірақ көптеген адамдар ай сайын ақша алып отырады, сондықтан сіз сурет аласыз. Тұрақты шығу мөлшерлемесі бойынша ұсынылған пайыздық болжам инфляцияға орын қалдырып, шамамен 4% құрайды. 4% деңгейінде болсаңыз да, қор нарығындағы үлкен құлдыраудан кейін портфолиоңызды белгілі бір дәрежеде сарқуға болады.
Төменгі сызық
SWP дұрыс жұмыс істегенде пайдалы және тиімді, ал дұрыс қолданбағанда апатты болуы мүмкін. Сіздің өмір сүру деңгейіңізді ұстап тұруға және мұрагерлеріңізге қаржылық мұра қалдыру қабілетіңізге шынымен сенімді болу үшін зейнетақы табыстарының барлық түрлерін қарастырып, кәсіби маманнан кеңес алу жақсы.