Subprime Market
Қосымша нарық: шолу
Қосымша нарық – бұл несиелік тарихының нашарлығына немесе ресурстарының шектеулілігіне байланысты төлемеу қаупін тудыратын адамдарға немесе бизнеске берілетін несиелерге қатысты қаржыландыру бизнесінің сегменті. Subprime жай мағынадан төмен немесе идеалдан төмен деген мағынаны білдіреді.
Жылжымайтын мүлікке субприптік нарықтағы жосықсыз мінез-құлық 2008-2009 жылдардағы экономикалық күйреудің шешуші факторы болды.
Негізгі өнімдер
- Субпрайм нарығы несие рейтингі дұрыс емес адамдарға және бизнеске несие береді.
- Борышкерлердің төленбеген төлемдер қаупін жабу үшін субпримп нарықта жоғары пайыздық мөлшерлемелер алынады.
- АҚШ-та қосалқы нарық 1990-шы жылдардың ортасында қалыптасты және 2007-2008 қаржы дағдарысының негізгі себептерінің бірі болды.
Қосалқы нарық туралы түсінік
Несиелер үшін әрдайым субпримиялық нарық бар. Тәуекелділігі жоғары жеке тұлғаларға немесе кәсіпкерлерге несие берушілер несиелік тарихы жоқ немесе мүлдем жоқ адамдарға айтарлықтай жоғары пайыздық мөлшерлемелер мен төлемдер ала алады. Кредиттік рейтингі бұзылған адам уақыт өте жоғары несиелік рейтингке жету үшін жоғары пайыздық несие алып, оны төлей алады.
Қосымша ипотека, субпримдік несие және субпримдік несие карталары – несиелік ұпайлары салыстырмалы түрде төмен көптеген адамдарға қол жетімді, бірақ несие берушілерге қосымша төлемнің төленбеу қаупін өтеу үшін жоғары пайыздық мөлшерлемелерде ғана.
Субпримп нарығы несие берушілер үшін тиімді, егер олардың қарыз алушылары көп жағдайда несиелерін төлей алатын болса. Өйткені Ипотекалық несие несиелеу пайыздық мөлшерлеме ауытқуына аз ұшырайды ипотекалық қарыз опциясын қажеті жоқ қайта қаржыландыруға, олардың несиелік рейтингтер жақсарту, әзірге олардың қарыздарын.
Субприминалды нарықтың денсаулығы жалпы экономиканың күшіне өте тәуелді. Жұмыс орындары қысқарып, қаржылық қиындықтар туындаған кезде, көптеген адамдар несиелерін төлей алмайды. Нақты несие берушілердің өзі несиелік тәуекелге барудан аулақ.
Қосалқы нарық тарихы
АҚШ-тағы қосалқы нарық негізінен 90-шы жылдардың ортасына дейін өмір сүрді, сол кезде құрылған банктер мен мамандандырылған несие берушілер несие беру стандарттарын жеңілдетуден түсетін кірісті түсінді, сол кезде несиелік ұпайы төмендерге үй, көлік, бизнес бастау немесе колледж дәрежесін алу.
Жоғары пайыздық маржалармен тартылған несие берушілер осы өсіп келе жатқан нарықты қамтамасыз ету үшін әдеттегі несиелік операцияларын кеңейтті.Дәстүрлі несие берушілердің көпшілігі үшін бұл өтініш берушінің несиелік қабілетіне байланысты әр түрлі ставкалар бойынша несиелік өнімдерді ұсынуды білдіреді.
Қарыздың қайталама нарығы
Несие берушілер өздерінің несиелерін пакетке жинап, оларды институционалды инвесторларға жаппай сата аламыз, содан кейін оларды инвестициялық өнім ретінде сатамыз деп есептегенде, тәжірибе одан да тартымды бола түсті.
Бұл жаңа тәжірибе емес еді. Ипотекалық несие берушілер, әдетте, несиелерін басқа кәсіпорындарға сәл жеңілдікпен сатады. Жаңа меншік иесі ипотекалық төлемдерді жинау жұмыстарын өз мойнына алады, ал несие беруші салынған қаражатты қайтарып алады және жаңа несие беру үшін ақша босатады.
Жүйе тұрғын үй көпіршігі жарылған 2008 жылға дейін жұмыс істеді.
Subprime дағдарысы
2000-шы жылдардың басында тұрғын үй бағасы тоқтаусыз өсіп, сатып алушылар мен алыпсатарлардың көбін қызу сауда-саттық соғыстарына тартты.Сонымен қатар, қолданыстағы үй иелеріне үйдің көтерілген құнына қарсы қарызға ақша ала отырып, меншікті несие алуға шақырылды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Несие берушілер өздерінің стандарттарын жеңілдетіп, өздерін және клиенттерін жылжымайтын мүлікке ақша жоғалтпайтындығына сендірді. Бағалар 2006 жылы шарықтау шегіне жетті, ал 2008 жылға қарай көпіршік жарыла бастады.
Бұл кезде барлық осы ипотекалық несие берушілер оларды сатып жіберді. Олар өнімдер ретінде пакетке салынған немесе секьюритилендірілген және Wall Street инвесторларына қайта сатылған.
Бұл пакеттердің көпшілігінде субпредиттік несиелер болды. Бұл ипотеканы алған адамдар дефолтқа жол берді немесе енді олар үшін төлегендеріне жетпейтін үйлерден кетіп қалды. Соңғы сатып алушылар әдепкі бойынша ипотека бойынша құнды қағаздар ұстады.
Кінәлі ойын
Қаржылық дағдарыстың қаскүнемдері ретінде қарастырылатындарға мыналар жатады: несие беру стандарттарын салғырт немесе мүлдем жоқ банктер; қосқышта ұйықтап жатқан Федералдық резервтік кеңестің және бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияның (ӘКК) реттеушілері; және несиелік агенттіктер рейтингтік төлемдер алу үшін секьюритилендірілген ұсыныстарға қол қоюға ынталы. Жауапкершілік қолдарынан келмейтін үй сатып алу үшін шамадан тыс несие алғандарға да жүктеледі.
Субпризистік дағдарыс бірнеше жаңа заңдардың пайда болуына әкелді, соның ішінде Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң және балқудың апатты салдарын жамауға және басқасының пайда болуын болдырмауға бағытталған тұрғын үй және экономиканы қалпына келтіру туралы заң.