Мемлекеттік әкімші

Мемлекеттік әкімші дегеніміз не?

Мемлекеттік әкімші – бағалы қағаздармен операцияларға қатысты мемлекеттік деңгейдегі ережелер мен ережелерді қадағалайтын және орындайтын үкімет немесе реттеуші орган немесе лауазымды адам. Бағалы қағаздардың бірыңғай заңы деп аталатын типтік заңнамаАҚШ-тың әр штатында федералдық реттеулерге жатпайтын бағалы қағаздармен операцияларға қатысты өз заңдарын белгілеуге бағыт береді.  Мемлекеттік әкімшінің міндеті – инвесторларды мемлекеттік деңгейдегі бағалы қағаздар алаяқтықтарынан қорғау.

Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) бағалы қағаздар туралы федералдық заңдарды реттеп, оны жүзеге асыратын болса, әр штатта « көк аспан » деп аталатын заңдарды орындайтын өзінің бағалы қағаздар реттеушісі болады. Бұл мемлекеттік заңдар ӘКК-нің реттейтін бағалы қағаздарды сату және оларды сатушылар сияқты көптеген қызмет түрлерін қамтиды, бірақ сатылған бағалы қағаздармен немесе оларды сатумен айналысатын адамдармен байланысты.

Негізгі өнімдер

  • Бағалы қағаздармен операцияларға қатысты ережелер мен ережелер федералдық деңгейде де, штаттарда да бар.
  • ӘКК бағалы қағаздар туралы федералдық заңдардың орындалуын қамтамасыз етеді, бірақ штат деңгейінде ережелерді реттеу мемлекеттік әкімшіге жүктелген.
  • Мемлекеттік әкімші үкімет немесе реттеуші орган немесе заңдардың орындалуын қамтамасыз ететін лауазымды адам бола алады.
  • Мемлекеттік деңгейдегі ережелер «көк аспан заңдары» деп аталады және олардың орындалуын қадағалау Мемлекеттік әкімшінің міндеті болып табылады.
  • Заңдар штатқа байланысты әр түрлі болғанымен, олар көбінесе компанияларға өздерінің бағалы қағаздарын штатта сатылғанға дейін тіркеуді, сондай-ақ брокерлік фирмаларды және олардың брокерлерін лицензиялауды басқаруды міндеттейді.

Мемлекеттік әкімшіні түсіну

Мемлекеттік әкімші негізінен ӘКК-нің құзырына кірмейтін мәселелер бойынша бағалы қағаздар жөніндегі федералдық реттеуші – Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия ( ӘКК ) сияқты әрекет етеді. Мемлекеттік әкімшінің рөліне бірыңғай бағалы қағаздар туралы заңда белгіленген шарттарды сақтамаған тіркелген ұйымдарды немесе жеке тұлғаларды тыйым салу, айыптау, шектеу немесе тоқтата тұру мүмкіндігі кіреді. Бұл шарттарға бағалы қағаздарды қасақана бұзу, этикаға қайшы келетін іс-әрекеттер, ауыр қылмыстар үшін соттылық және басқа да заң бұзушылықтар жатады.

Мемлекеттік әкімші не істейді

Мемлекеттік әкімшілер штаттың «Көк аспан заңдарын» орындайды. Бағалы қағаздар туралы федералды заңдардан басқа, әр штатта инвесторларды штаттың құзырында жүзеге асырылатын жалған сату тәжірибелерінен және әрекеттерден қорғау үшін жасалған, әдетте «Көк аспан заңдары» деп аталатын жеке бағалы қағаздар туралы заңдар бар.

Бұл заңдар әр штатта әр түрлі болса да, көптеген штаттардың заңдары, әдетте, бағалы қағаздар бойынша ұсыныстар жасаушы компаниялардан өздерінің ұсыныстарын белгілі бір штатта сатылғанға дейін тіркеуді талап етеді, егер белгілі бір мемлекеттік босату болмаса. Заңдар брокерлік компанияларға, олардың брокерлеріне және инвестициялар жөніндегі кеңесші өкілдеріне лицензия береді.

Ерекше мәселелер

Мемлекеттік бағалы қағаздар әкімшілері100 миллион доллардан аз басқаратын инвестициялық кеңесшілерді де қадағалайды.  Бұл кеңесшілер негізгі жұмыс орны бар штаттағы бағалы қағаздар жөніндегі мемлекеттік агенттікке тіркеліп, мемлекетке « ADV формасы» деп аталатын нысанды тапсыруы керек.  Мемлекеттік әкімші сонымен бірге штатта бизнес жүргізетін компания туралы ақпарат бере алады жәнесіздің орталық брокерлік немесе брокерлік фирмаңыздың тәртіптік тарихы бар-жоғын білу үшін Орталық тіркеу депозитарийін (ТДК)тексере алады.Олар сондай-ақ компанияның сіздің штатыңызда өзінің бағалы қағаздарын сатуға рұқсаты бар-жоғын растай алады.