Тәуелсіз тәуекел

Тәуелсіз тәуекел дегеніміз не?

Дербес тәуекел – бұл үлкен, жақсы әртараптандырылған портфельге қарағанда, компанияның, компанияның бөлімшесінің немесе активінің бір операциялық бөлімшесімен байланысты тәуекел .

Негізгі өнімдер

  • Дербес тәуекел – бұл компанияның немесе белгілі бір активтің бір қырымен байланысты тәуекел.
  • Әртараптандыру арқылы дербес тәуекелді азайту мүмкін емес.
  • Жалпы бета нақты активтің тұрақсыздығын өлшейді.
  • Сонымен қатар, вариация коэффициенті (CV) күтілетін кірістің мөлшеріне қатысты инвестициямен қаншалықты тәуекелдік байланыстыратынын көрсетеді.

Тәуелсіз тәуекелді түсіну

Барлық қаржы активтерін неғұрлым кең портфельдің контекстінде немесе қарастырылып отырған актив оқшауланған деп есептелген кезде, дербес негізде тексеруге болады. Портфельдік контекст тәуекелді есептеу кезінде барлық инвестицияларды және бағалауларды ескергенімен, дербес тәуекел, егер қарастырылатын актив инвестор жоғалтуы немесе алуы керек жалғыз инвестиция болып саналса, есептеледі.

Дербес тәуекел белгілі бір актив, бөлім немесе жоба жасаған тәуекелдерді білдіреді. Бұл  тәуекел  компания қызметінің бір қырымен байланысты қауіпті немесе белгілі бір активті иелену қаупін, мысалы, жақын корпорациямен өлшейді.

Компания үшін дербес тәуекелді есептеу жобаның тәуекелділігін тәуелсіз ұйым ретінде жұмыс жасағандай анықтауға көмектеседі. Егер бұл операциялар тоқтатылса, тәуекел болмас еді. Жылы  портфельді басқару, автономды тәуекел арқылы азайтылуы мүмкін емес жеке актив қаупін өлшейді әртараптандыру.

Инвесторлар инвестицияның күтілетін кірісін болжау үшін дербес активтің тәуекелін зерттей алады. Автономды тәуекелдер шектеулі актив ретінде, инвестор жоғары көруге тұр, не, себебі мұқият қарастырылуы тиіс қайтару оның мәні көбейедi немесе жойқын шығын, егер заттар жоспар бойынша жүріп емес, егер.

Тәуелсіз тәуекелді өлшеу

Тәуелсіз тәуекелді жалпы бета есептеумен немесе вариация коэффициенті (CV) арқылы өлшеуге болады.

Жалпы бета нұсқасы

Бета белгілі бір активтің жалпы нарыққа қатысты қаншалықты құбылмалы болатындығын көрсетеді. Сонымен қатар, бета- дан корреляция коэффициентін алып тастау арқылы жүзеге асырылатын жалпы бета нақты активтің дербес тәуекелін өлшейді, ол әртараптандырылған портфельдің бөлігі болып табылмайды.

Вариация коэффициенті (түйіндеме)

Түйіндеме – бұл ықтималдықтар теориясы мен статистикада қолданылатын, ықтималдықтар үлестірімінің дисперсиясының нормаланған өлшемін жасайтын өлшем. Түйіндемені есептегеннен кейін оның мәні күтілетін кірісті және жеке негізде күтілетін тәуекел мәнін талдау үшін пайдаланылуы мүмкін.

Түйіндеменің төмен болуы тәуекелділігі жоғары күтілетін кірісті көрсетеді, ал егер түйіндеменің мәні жоғары болса, тәуекел мен күтілетін кірістің төмендеуін білдіреді. Түйіндеме әсіресе пайдалы деп саналады, себебі бұл өлшемсіз сан, яғни қаржылық талдау тұрғысынан нарықтың құбылмалылығы сияқты басқа тәуекел факторларын қосуды қажет етпейді.