SQQQ: ProShares UltraPro Short QQQ ETF

ProShares компаниясымен 2010 жылдың ақпан айында құрылған UltraPro Short QQQ (SQQQ) – бұлNasdaq-100 индексін бақылайтын, кері әсер ететін биржалық сауда қоры (ETF).Бұл индекс Nasdaq қор нарығында тіркелген отандық және халықаралық ірі компаниялардан тұрады, бірақ қаржы институттарын қоспағанда.Компанияның холдингтері жалпы нарықтық капиталдандыруға басымдық береді.

Негізгі өнімдер

  • ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) – бұл Nasdaq 100-ді бақылайтын, 3 рет қарама-қарсы кері ETF, яғни Nasdaq 100 индексінің үш рет дәл нәтижелерін қайтаратын көрінеді.
  • Бұл ETF Nasdaq 100-ге сәйкес келеді, ол технологиялар мен телекоммуникация қорларына үлкен салмақпен қарайды.   
  • SQQQ күндізгі уақытта өткізілуге ​​арналған және ұзақ мерзімді инвестиция емес, мұнда шығындар мен ыдырау тез пайда әкеледі. 

SQQQ-ге кері бағыттағы стратегия оның негізгі индексінің күнделікті көрсеткішіне қарама-қарсы келетін күнделікті инвестициялық нәтижені көбейтуге және сол нәтижелерді белгілі бір факторға көбейтуге тырысатынын білдіреді. SQQQ мақсаты – Nasdaq-100 қарама-қарсы нәтижелерін үш есеге арттыру.

Бұл дегеніміз, SQQQ инвесторлары қаржылық емес қор нарығына үлкен күресуге дайындалып жатыр. Nasdaq-100 технологияларға, телекоммуникацияларға және денсаулық сақтау қорларына үлкен салмақ түсіруге бейім болғандықтан, SQQQ осы секторлар нашар жұмыс істеген кезде жақсы жұмыс істеуі керек.

Қарама-қарсы бағытталған барлық қаражат қаржы туындыларынан, кейде тіпті туынды құралдардан құралады. Белгілі бір активке қарама-қайшылыққа жету үшін қор менеджерлері қысқа позициялармен және своптармен сауда жасауы керек, бұл негізінен негізгі қауіпсіздік немесе инвестицияның нашар орындалуы үшін бәс болып табылады.

Сипаттамалары

SQQQ үшін қор провайдері, ProShares 2006 жылы іске қосылды және спецификалық, мақсатты және салыстырмалы түрде қауіпті спутниктік холдингтерге бағытталған.  Оның ETF-терінің көпшілігі орташа немесе өте кішкентай, ал SQQQ – бұл ерекшелік емес;басқарудағы жалпы активтер немесе AUM, 2020 жылдың сәуірінде $ 1,21 млрд құрайды.

SQQQ салыстырмалы түрде жоғарышығындар коэффициентін.95% құрайды.  Бұл таңқаларлық емес, өйткені қор стратегиясы туынды келісімшарттарды олардың оңтайлы нүктесіне дейін анда-санда сұйылтуды қажет етеді; заттай өтеу кері левереджді ETF үшін өте қиын.

Қолайлылық және ұсыныстар

Инвесторлардың SQQQ күнделікті бағытталған кері ETF екенін түсінуі маңызды. ProShares мұны Nasdaq-100 күресі жағдайында қысқа мерзімді, жоғары тәуекелді және жоғары сыйақыны алу үшін жасады. Бұл қор ұзақ мерзімді ұстауға жарамсыз; SQQQ-ны ұстап тұрған инвесторлар өз кірістерін шығындар мен ыдырау салдарынан қатты зақымдайды.

Бірнеше негізгі факторлар SQQQ-ді инвестор портфолиосындағы қолайлы ұстаушы рөлін атқаруға жол бермейді. Біріншісі – қордың қысқа мерзімді бағыты; бұл сатып алу және ұстау ETF емес. Тағы бір алаңдаушылық – қор мөлшері; SQQQ сияқты кішкентай ETF-дер жабайы ауытқулардан өте алады және әрқашан жабылуға жақын.

SQQQ акцияларының бағасы сонымен қатар тарихи нарықтық көрсеткіштерден ауытқып кетеді. Nasdaq-100 индексі қор нарығының жалпы көрсеткіштерімен мүлдем сәйкес келмейді, бірақ бұл циклдік индекс. Nasdaq-тің жалпы тенденциясы уақыт өте келе өсетін болғандықтан, 3 рет кері леверсті ETF ұзақ мерзімді келешегі ең жақсы болып көрінеді.

Инвестор SQQQ сатып алуды ойламас бұрын, ол өте мақсатты профильге сәйкес келуі керек. Инвестор, ең алдымен, кері ETF туралы білуі және оған ыңғайлы болуы керек. Екіншіден, инвестор тез сауда жасай білуі немесе шіріп кетпес үшін сол сияқты жасай алатын кеңесшісі / брокері болуы керек.

Инвестор сонымен бірге құбылмалылыққа қолайлы болуы керек. SQQQ теріс 2,31-нің бес жылдық бета-нұсқасын және теріс 18,8-тің таңқаларлықтай төмен альфасын алады.  Оның өткір коэффициенті теріс 1.4. Бұл қор санатына сәйкес келеді деп есептелсе де, олар орташа ETF немесе пай қорына қарағанда едәуір қауіпті.

Күнделікті мақсатты левереджді ETF болуының кейбір артықшылықтары бар.Мысалы, қор өзінің көлеміндегі басқа қорларға қарағанда айтарлықтай өтімді;орташа тәуліктік сауда-саттық 2020 жылғы сәуірдегі жағдай бойынша 53,8 миллионнан асады.

Тұтастай алғанда, SQQQ ең агрессивті инвестор портфолиосындағы спецификалық және кішігірім жерсерік ретінде қызмет етеді. Жақын болашақта үлкен қорлар зардап шегетініне сенімді адамдар үшін оны контрциклдік сатып алу ретінде қолдану жақсы болар еді.