Жылдам оқылатын SEC акцияларына арналған SEC файлдары
Көптеген адамдар мүмкіндігінше 100 беттен тұратын құжаттарды оқудан аулақ болғысы келеді, бірақ бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның (ӘКК) 10-Q және 10-K ұзақ және техникалық құжаттары, әдетте, инвесторлардың табысы үшін қажет.
Бақытымызға орай, бұл құжаттар көбінесе күнделікті сипаттамалардан және оларды болдырмауға болатын ашулардан тұрады және осы мақалада маңызды ақпаратты жылдам шығару үшін осы құжаттарды қалай тез оқып шығуға болатындығы қарастырылады.
Негізгі өнімдер
- Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға (ӘКК) жіберілген 10-Q және 10-K компанияларының көпшілігінде әдеттегі сипаттамалар мен ақпаратты болдырмауға болады.
- ӘКК құжаттары пайдалы, өйткені олар компаниялардың жаңартуларын, сонымен қатар негізгі қаржылық жағдайларды ұсынады.
- «Қаржылық есептілік және қосымша мәліметтер» бөлімі 10-Q және 10-K еттері мен картоптарын ұсынады және қаржылық шолуды ұсынады.
- «Менеджментті талқылау және талдау» бөлімі, мүмкін, 10-Q немесе 10-K құжаттамасының ең маңызды бөлімі болып табылады және инвесторларға толығымен оқуға көмектеседі.
- «Қаржылық есептіліктің ескертпелерінде» инвесторларға ықтимал алаяқтық жағдайларды болдырмауға көмектесетін маңызды ақпарат бар.
SEC файлын қалай жылдам оқу керек
Неліктен 10-Q және 10-K файлдарын оқу керек?
ӘКК құжаттары инвесторларға пайдалы және сенімді ақпарат көзін ұсынады, өйткені компаниялар акционерлерді үнемі жаңартып отыруы қажет. Осы құжаттарда келтірілген тоқсандық және жылдық қаржылық есептіліктен басқа, инвесторлар сандардың артына қарап, нәтижелердің не себепті осы кезеңге сәйкес келмегенін, орындалғанын немесе ақталмағанын біле алады.
Осы ӘКК құжаттарын тиімді оқып шығу инвесторларға бухгалтерлік есептегі кейбір алаяқтық түрлерін табу арқылы алаяқтық әрекеттерден аулақ болуға көмектеседі. Мысалы, компаниялар тауарлы-материалдық құндылықтарды есепке алуды есеп айырысудың ыңғайлы түрлеріне ауыстыруға немесе қолма-қол емес элементтерді қосу немесе азайту арқылы таза кірістің маскасының төмендеуіне тырысуы мүмкін – олардың барлығы осы құжаттарда көрінеді.
Интернеттегі SEC файлдарын іздеу
ӘКК құжаттарын ӘКК веб-сайтында оның EDGAR жүйесіне кіру арқылы табуға болады. SECFilings.com сияқты басқа үшінші тарап веб-сайттары, сонымен қатар инвесторларға ӘКК құжаттарын сұрыптауға және қорытуға көмектесу үшін басқа қосымша қызметтермен бірге деректерді ұсынады.
10-Q және 10-K файлдарының көрінісі
10-Q немесе 10-K құжаттарын алғаш рет қарап отырған инвесторлар құжаттың көлеміне таңқалуы мүмкін, ол көбінесе 100 беттен асып кетуі мүмкін. Алайда, бұл құжаттардың барлығы оларды орындауды жеңілдету үшін түсінуге оңай бөлімдерге бөлінген. Осы үш бөлімге мыналар кіреді:
- Бизнеске шолу – бизнестің сипаттамасы, бизнеспен байланысты тәуекел факторлары, компанияға қарсы және оған қарсы сот ісін жүргізу және басқалармен бірге дауыс беру мәселелері.
- Қаржылық шолу – Компанияның кезең ішіндегі жұмысына шолу, басшылықтың нәтижелерін талқылауы және талдауы, бухгалтерлік процедуралардағы өзгерістер немесе ақпаратты ашып көрсету, сонымен қатар қосымша мәліметтер және басқалары.
- Басқаруға шолу – Басқарушының өтемақысын, басшылықтың бенефициарлық меншігін, директорлармен қарым-қатынасты және бухгалтерлік төлемдерді және басқаларын қарастыру.
Осы бөлімдердің барлығында инвесторлар үшін маңызды ақпарат болғанымен, көптеген ескертулерді елемеуге болады. Келесі бөлімде біз бірнеше минут ішінде қажетті ақпаратты жылдам анықтайтын үш сатылы жылдам процесті қарастырамыз.
ӘКК файлдарын жылдам оқудың үш негізгі қадамы
10-Q және 10-K құжаттарының негізгі бөліктері бухгалтерлік баланс, кіріс және шығыс туралы есеп болып табылады.
Баланс, оның міндеттемелері қарсы қоғам активтерінің шолу болып табылады; бұл өтімділік коэффициенттерін, кітаптағы ақша қаражатын және басқаларға берешек деңгейін тексеру үшін пайдалы.
Пайда мен шығындар туралы есеп – бұл компанияның кірістері мен пайдасына шолу; бұл бизнестің жоғарғы және төменгі сызықтарда қалай жұмыс істейтінін көру үшін пайдалы. Сонымен қатар, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп беру – бұл банктегі және оның ішіндегі ақша ағындарын қарау; бұл таза кіріс сандарын тексеру үшін кірістер мен шығыстар туралы есеппен өзара тексеру үшін пайдалы.
1. Ақпарат көзінен ақпарат алыңыз
«Қаржылық есептілік және қосымша мәліметтер» бөлімі кезеңге қаржылық шолу жасау арқылы 10-Q және 10-K еттері мен картоптарын ұсынады.
Инвесторлар бұл бөлімді өткен кезеңмен салыстырғанда өсу немесе азайу пайызын есептеп, сандарды үміттермен салыстыра отырып талдауды бастауы керек.
Әрі қарай, инвесторлар ағымдағы коэффициент сияқты негізгі коэффициенттерді есептеп, баланста ешқандай проблемалар болмауын қамтамасыз ету үшін ұзақ мерзімді қарыздар мен ақша қаражаттарының деңгейлерін қарастыруы керек.
Сонымен, ақырында, инвесторлар ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепті қарап, есіктен кіретін ақшаның креативті бухгалтерлік есеп емес, бизнестің қызметінен екендігіне көз жеткізуі керек.
2. Тақырыптардың артындағы шынайы оқиғаны алыңыз
«Менеджментті талқылау және талдау» бөлімі, мүмкін, 10-Q немесе 10-K құжаттамасының ең маңызды бөлімі болып табылады және инвесторларға толығымен оқуға көмектеседі.
Инвесторлар кірістердегі, маржалардағы және қаржылық есептіліктегі басқа көрсеткіштердегі өзгерістердің себебін түсіну үшін осы бөлімді толығымен оқып шығуы керек. Негізінде, бұл бөлімде жаңалықтар мен сандар көрсетілген тақырыптардың артындағы шынайы оқиға келтірілген.
Бұл бөлімде болашақ кезеңдер бойынша нұсқаулық, сондай-ақ болашақ тоқсандар немесе жылдар бойынша кірістер мен кірістердің нақты болжамын жасау үшін қажет болатын негізгі келісімшарттар туралы жаңартулар сияқты қосымша ескертпелер болуы мүмкін.
3. Бухгалтерлік есептің бұзылғандығын тексеріңіз
«Қаржылық есептіліктің ескертпелерінде» инвесторларға ықтимал алаяқтық жағдайларды болдырмауға көмектесетін маңызды ақпарат бар. Алаяқтықтың ең көп таралған салаларына мыналар жатады:
- Кірістерді тану – Кейбір компаниялар кірістерді төлемді немесе тауарларды жеткізуді бастамас бұрын таниды, бұл кірістерді күшейтуге мүмкіндік береді.
- Материалдық емес активтер – кейбір компаниялар материалдық емес активтерге негізсіз жоғары баға қояды, бұл балансты күшейтуге мүмкіндік береді.
- Амортизация – Кейбір компаниялар активтердің амортизация әдісін тиімді әдіске өзгертеді, бұл қолма-қол ақшасыз кірістің өсуіне әкелуі мүмкін.
Компаниялар үшін кірістер мен активтерді көбейтудің немесе шығындарды жасырудың көптеген әдістері бар – кірістерді қажет болғанға дейін танудан бастап, күмәнді шоттарды төмендетуге дейін – бірақ бәрі ескертулерде көрсетілген. Сондықтан инвесторлар үшін осы ескертулерді тексеру өте маңызды, әсіресе қаржылық есеп беруде күдікті көрінген кезде.
Қорытынды
Бастапқыда 10-Q және 10-K құжаттары қорқынышты болып көрінгенімен, оларды үш қадамның ішінде маңызды ақпаратты жылдам сканерлеуге болады. Осы әдістерді қолдана отырып, осы құжаттарды оқитын инвесторлар жаңылыстыратын жаңалықтар тақырыбынан аулақ бола алады және перденің артындағы шынайы оқиғаны түсінеді, сонымен қатар бірнеше сағаттың орнына бірнеше минут ішінде мүмкін алаяқтықтың алдын алады.