Sideways Market / Sideways Drift

Бүйірлік нарық дегеніміз не?

Бүйірлік нарық немесе бүйірлік дрейф, егер бағалы қағаздар бағасы белгілі бір уақыт аралығында нақты тенденцияларды құрмай-ақ жеткілікті тұрақты шектерде сатылатын болса. Оның орнына баға әрекеті көлденең диапазонда немесе каналда тербеледі, бағаларды бұқалар да, аюлар да басқара алмайды.

Бүйірлік нарыққа қарама-қарсы бағыт – бұл трендті нарық.

Бүйірлік нарықтың негіздері

Бүйірлік нарық  белгілі бір уақыт аралығында сұраныс пен ұсыныстың күштері тең болған кезде пайда болатын салыстырмалы көлденең бағалардың қозғалысынан тұрады . Бұл, әдетте  , баға алдыңғы трендті жалғастырғанға дейін немесе жаңа трендке ауысқанға дейін шоғырландыру кезеңінде орын алады . Бүйірлік нарықтар, әдетте, қолдаудың  және  қарсылықтың күшті деңгейлері арасында жүретін бағаның нәтижесі болып табылады . Белгілі  бір активтің бағалық әрекетінде көлденең трендтің жаңа немесе жоғары трендті бастамас бұрын ұзақ уақыт бойы үстемдік етуі сирек емес . Бұл шоғырлану кезеңдері көбінесе ұзаққа созылған трендтер кезінде қажет болады, өйткені мұндай үлкен бағалардың өзгеруі ұзақ уақыт бойы өзін-өзі ұстап тұруы мүмкін емес.

Сауда-саттықтың маңызды индикаторы болып табылатын көлем көбінесе бүйірлік нарық кезінде тегіс болып қалады, өйткені ол бұқалар мен аюлар арасында теңдестірілген. Бөліну (немесе бұзылу) күтілуде, ол бір бағытта күрт жоғары көтеріледі (немесе төмен).

Бүйірлік нарықтарды талдағанда трейдерлер басқа  техникалық көрсеткіштер  мен диаграмма үлгілерін қарап, бағаны қайда бағыттауы мүмкін екенін және қашан бұзылу немесе бұзылу мүмкін екенін көрсетуі керек.

Бүйірлік нарықтар жоғары немесе төмен серпіліс болғанымен, бірақ орташа деңгейге қайта оралатын болса, тоқырау немесе тренд емес нарықтар деп аталуы мүмкін. Егер бүйірлік дрейф ұзақ уақыт бойы сақталады деп күтілсе, инвесторлар қоңырауды сату және опциондар қою мерзімі жақындаған кезде пайда таба алады.

Sideways нарықтарынан пайда табу

Бүйірлік тенденциялардан олардың ерекшеліктеріне байланысты пайда табудың әр түрлі әдістері бар. Әдетте, трейдерлер сыну  немесе  бұзылу туралы растауды   техникалық индикаторлар немесе диаграмма үлгілері түрінде іздейді немесе әр түрлі стратегияларды қолдана отырып, баға қозғалысының өзінен бас тартуға тырысады. Нарыққа қатысушылар сауда-саттық ауқымынан жоғары немесе төмен болатын үзілістерді алдын-ала біле отырып немесе бүйірлік ауытқу кезінде қолдау мен қарсылық арасындағы баға өзгерген кезде пайда табуға тырысып, жағымсыз нарықты пайдалана алады. Диапазонға байланысты стратегияны қолданатын трейдерлер тәуекел мен сыйақы коэффициентін кем дегенде 2: 1 құрайтын шеткі нарықтың кең екендігіне көз жеткізуі керек – бұл тәуекелге ұшыраған әрбір доллар үшін инвесторлар екі доллар пайда табады дегенді білдіреді.

Көптеген трейдерлер көлденең бағаны жанама тенденцияны қамтитын арналарды анықтауға бағытталған. Егер баға қолдау мен қарсылық деңгейлерінен үнемі көтеріліп тұрса, трейдерлер бағаны қолдау деңгейіне жақындаған кезде бағалы қағазды сатып алуға және баға қарсылық деңгейіне жақындағанда сатуға тырысуы мүмкін.  Стоп  лостинг деңгейлері, егер бұзылу пайда болса, осы деңгейден жоғары немесе төмен орнатылуы мүмкін.

Білікті трейдерлер бағалардың жанама өзгеруінен пайда табу үшін опцион стратегияларын да қолдана алады. Мысалы,  баулар  белгілі бір шектерде қалады деп болжайтын опциондар саудагерлері тіреуіштер  мен  буындарды қолдана алады. Мысалы, сіз қорапты сата аласыз – ақшаға қоңырау шалу арқылы да, сол бір ереуілге және сол жарамдылық мерзімі аяқталған айда сол базалық активке арналған опционды сатуға болады. Опциондардың жарамдылық мерзімі жақындаған сайын, опцион сыйлықақылары уақыттың ыдырауына байланысты азаяды, демек, егер нарық жағында қалса, нөлге дейін құлдырайды. Алайда, егер акциялар осы шектерден асып кетіп, акцияларды сатып алу мен сатудан гөрі стратегияларды тәуекел етсе, бұл опциялар өзінің барлық құнын жоғалтуы мүмкін екенін ескеру маңызды.

Бүйірлік нарықта сауда жасаудың артықшылықтары

Кірістер мен шығыстарды анықтаңыз: Бүйірлік нарықта әдетте анықталған қолдау мен қарсылық деңгейлері бар, бұл кірулер мен шығуларды қайда орналастыруға болатындығы туралы түсініксіздікті жояды. Мысалы, трейдер бағалы қағаздарды баға сынақтары қолдап, қарсылық кезінде пайда табуды белгілеген кезде сатып ала алады. Нарықты қолдау деңгейінен сәл төмен орналастырылған аялдама-шығын туралы бұйрық сауданың минусын азайтады.

Тәуекел және бақылау : трейдерлер бүйірлік нарықта сауда жасау кезінде кішігірім пайданы қуады; сондықтан әр сауда бірнеше күннен немесе аптадан аспайды. Бұл позиция аю нарығына немесе террорлық оқиға сияқты күтпеген жаңалықтарға теріс әсер ету мүмкіндігін азайтады. Бүйірлік нарықтағы сауда-саттық трейдерлерге компанияның хабарландыруларына дейін кез-келген ашық позицияларды жабуға, мысалы, пайда туралы есептер беруге және бағалы қағаз бағамы қайта оралғанда қайта кіруге мүмкіндік береді.

Бүйірлік нарықта сауда жасаудың шектеулері

Жоғары транзакциялық шығындар : жанама нарықта сауда жасау, әдетте, трендке қарағанда көбірек сауда мүмкіндіктерін ұсынады. Бағалы қағаздың бағасы диапазонда өзгергендіктен, трейдерлер үнемі қолдау кезінде сатып ала алады және қарсылық кезінде сата алады. Жиі сауда-саттық трейдерлердің пайдасын жейтін комиссияларды тудырады. Аралыққа байланысты стратегияларды қолданатын трейдерлердің пайдасы комиссиялық төлемдерді өтеуге мүмкіндік беретін артықшылығы жоқ.

Уақытты тұтыну : Бүйірлік нарықта пайда табу үшін бағалы қағазды жиі сатып алу және сату көп уақытты қажет етеді. Трейдерлер олардың кіруі мен шығуын анықтауы керек, сондай-ақ аялдама туралы бұйрық беруі керек. Сауда-саттыққа кіргеннен кейін, оның дұрыс орындалуын қамтамасыз ету үшін оны мұқият бақылау керек. Көптеген трейдерлер өздерінің мониторларының алдында күні бойы отырудан аулақ болу үшін сауда стратегияларын автоматтандырды.