Бутиктік инвестициялық банкте жұмыс істеу керек пе?
MBA немесе PhD докторы болатын күндер артта қалды. Ivy League мектебінен үлкен трансұлттық фирмаға қызығушылық танытқан инвестициялық банктік жұмысқа кепілдік береді.
2008-09 жылдардағы әлемдік қаржы дағдарысынан бастап, тіпті жоғары калибрлі үміткерлерге де инвестициялық банкингке кіру қиынға соғады. Жақында, инвестициялық банктің кішігірім бутиктік фирмалары ірі инвестициялық банктерге қарағанда нарықтағы үлесті алады. (Сондай-ақ қараңыз: M&A кеңес беретін бизнес бутиктері: шағын дүкендер ірі ж / е ұсыныстарын қалай басып алуда.)
Негізгі өнімдер
- Дөңес банктер көбінесе ірі трансұлттық фирмалар болып табылады.
- Бутик фирмалары шағын және тәуелсіз.
- Банкингтің де, бутикалық банктің де артықшылықтары бар.
Дөңес және бутик
Инвестициялық банкте ірі, қалыптасқан трансұлттық фирмалар басым, оларды кейде ірі банктер деп атайды. Оларға Goldman Sachs Group Inc. ( GS ), Citigroup Inc. ( C ) және JP Morgan Chase & Co. ( JPM ) кіреді. Керісінше, инвестициялық банктің бутиктері дегеніміз – әдетте бір немесе бірнеше жеке адамдар иелік ететін және басқаратын шағын, тәуелсіз фирмалар.
Бутикалық фирмалар кішігірім ауқымда қызмет ұсынады. Мысалы, олар инвестициялық банктік бірігу және бірігу, қайта құрылымдау немесе тиімді сатып алу сияқты салаларға назар аударуы мүмкін. Әдетте ірі банктер $ 500 млн немесе одан көп сомаға мәмілелер жасаса, бутиктер $ 50-500 млн арасындағы мәмілелерді жасайды.
Бутиктердегі жақсы тәжірибе?Әр кезде әрқалай
Бутик банкте барлық мәмілені өз бетіңізше жасауға зор мүмкіндіктер бар. Бутик банк мүмкіндікті іздеу, перспективаларды сендіру, мәмілені құрылымдау және оны жабуға дейін жеткізу арқылы банкирлердің өз бетінше жұмыс істеуін күтуі және оған мүмкіндік беруі мүмкін. Алайда, егер бутик банк шағын аймаққа маманданған болса, банкир олардың кең тәжірибе жинамайтындығын байқауы мүмкін.
Үлкен банктерде, әсіресе кіріс деңгейінде, банкирлер шектеулі рөлге ие болып, процестерге, ережелерге, мақұлдауларға және ресурстарға тәуелді болуы мүмкін. Мысалы, мүмкіндіктерді іздестірудің орнына банкир белгіленген жұмысты салыстырмалы түрде қарапайым етіп, белгіленген командадан сатылымдар мен қадамдар ала алады. (Сондай-ақ қараңыз: Инвестициялық банктің рөлі қандай? )
Әкімшіліктің тәуелсіздігі?
Үлкен банкте инвестициялық банкирлер арнайы кванттық топтан сандық модельдерді жасауды және тексеруді сұрай алады. Құқықтық мәселелер бойынша кеңес беретін арнайы заң тобы, құжаттама үшін техникалық жазушылар және ұсынысты дайындауға дайындық тобы бар. Бутикте банкирге қарапайым тапсырмалардан бастап, қарапайым кітаптардан бастап сандық модельдеу мен мәмілелерді құрылымдау сияқты күрделі жұмыстарға дейін жасау қажет болуы мүмкін. Кейбіреулер үшін бутик банк тәуелсіздік, тәуелсіздік және шығармашылық тәжірибесін ұсына алады. Басқалары мұндай тәжірибені әкімшілік және пайдасыз деп санауы мүмкін.
Клиент
Бутиктік инвестициялық банктік нарықта үлес ала бастағанымен, нарықта әлі де ірі банктер басым. Кәсіпорындар кішігірім дүкендерден гөрі, қалыптасқан ірі әлемдік фирмаларға көбірек сенуге бейім, тіпті егер екіншілері төмен төлемдер алса да. Бұл үлкен банктердің клиенттердің қол жетімді қорына ие болуына әкеледі. Бутиктер перспективаларды, әдетте басқа шағын компанияларды аулауға мәжбүр болуы мүмкін. Бутиктердің артықшылығы бар, өйткені ірі банктер өздерінің кішігірім нарықтарына жиі араласпайды. Бірақ сонымен бірге үлкен билеттермен мәмілелер қол жетімді емес.
Динамикалық орта
Бутик банктер өз назарын толығымен ауыстыруы мүмкін, мысалы, барлық сатып алулардан корпоративті қайта құруға. Ірі инвестициялық банктер жұмысшылардың қалаған бағыттары бойынша жұмыс жасауына мүмкіндік беріп, әртараптандырылған жұмыс ағындарына ие болды. (Сондай-ақ қараңыз: Инвестициялық банктік сұхбат үшін білуге болатын ең жақсы нәрселер.)
Жұмыс қауіпсіздігі
100% қауіпсіз жұмыс орындары аз, тіпті ең жақсы орындаушылар жаман уақытта балтамен бетпе-бет келуі мүмкін. Алайда, олардың әртараптандырылған бизнес-бөлімшелерін, ауқымдылығын және жаһандық қатысуын ескере отырып, ірі банк адамдарды біріктіру мен сатып алудан ( M&A ) үлестік зерттеулер жөніндегі талдаушы бөліміне немесе Еуропадан Азияға бизнес қажеттілігі артқан кезде адамдарды ауыстыруға үлкен икемділікке ие. және құлап. Бутиктердің өлшемдері мен мамандандырылуына байланысты икемділік пен мүмкіндіктердің деңгейі бірдей емес.
Маңызды
Бутиктерден гөрі томпақты банктер туралы ақпарат алу оңайырақ.
Тәуекел деңгейі
Бірнеше жеке тұлға ірі, жаһандық, көпұлтты инвестициялық банкті жасай алады немесе бұза алады. Бірігу және бірігу туралы мәміле заңдылыққа сәйкес келмеуі мүмкін, немесе бір немесе екі жеке трейдерлер пайыздық мөлшерлемені бұзған жағдайда миллиондаған айыппұл салынуы мүмкін. Ірі инвестициялық банктердің осы шығындарды өтеуге мүмкіндігі бар. Бутик банктер жеке рапортпен және желілік байланыстармен жұмыс істейді. Бөлінген заңгерлік немесе аудиторлық бөлімдер болмаған жағдайда, бутиктерде тәуекел әлдеқайда жоғары, өйткені бір немесе екі негізгі тұлға бүкіл бизнесті бұзуы мүмкін.
Өлшем маңызды (кейде)
Банк жанжалдары орын алады. Егер жеке банкир қатыспаса да, заң бұзушылық үшін айыпталған бутик банкпен байланысты болса, олардың мансабы ұзақ мерзімге елеулі әсер етуі мүмкін. Бұрын маскүнемдік бутик банкімен байланыс орнатқаны үшін жеке тұлғаларға виза беруден бас тарту немесе жаңа жұмыс берушіге үлкен бақылауға алу жағдайлары бар. Дөңес банктер заң бұзушылықтардан немесе сәтсіздіктерден қорғалмайды, бірақ олардың белгілі бір маркалы құндылығы бойынша артықшылығы бар, олар бірнеше осындай оқиғаларды сіңіре алады.
Ақпаратқа оңай қол жетімділік
Дөңес банк туралы ақпарат алу оңайырақ болса да, бутиктердің ішкі бөліктері жасырын болып қалады. Ірі банктер таңдалғаннан кейін біліктілігі мен тәжірибесі ұқсас серіктестерге бірыңғай жалақы ұсынатыны белгілі. Жалақы жеке қалауына немесе ерекше талаптарына негізделген бутиктерде әртүрлі болуы мүмкін. Жұмыстарды ауыстырған кезде, әсіресе хеджирлеу қорлары мен жеке компанияларға хеджирлеу кезінде ірі банктерде тәжірибесі бар үміткерлерге олардың корпоративті экспозицияларының жақсы болуына байланысты басымдық беріледі. (Сондай-ақ қараңыз: Жалақысы керемет қаржылық мансап.)
Төменгі сызық
Инвестициялық банктік бутикке кіру үлкен артықшылықтар ұсынады, дегенмен ірі банктер мансаптық мансап жолын ұсынады. Сайып келгенде, бутик банк пен ірі банк арасындағы таңдауды үміткердің темпераменті, ұмтылыстары мен үміттері шешуі керек.