ETF-ке инвестициялау керек пе немесе қорларды индекстеу керек пе?
Қазіргі уақытта биржалық саудалық қорлар немесе ETF қорлары және индекстік қорлар инвесторлар арасында өте танымал. Пайдалану қорларына қарағанда екеуі де артықшылықтар ұсынады. олар белсенді басқарылады. Оларды инвестициялық портфельге қосу туралы мәселе көбінесе сіздің жеке инвестициялық стиліңізге, стратегияңызға және мақсаттарыңызға сәйкес келетіндігімен шешіледі.
Негізгі өнімдер
- ETF және индекстік қорлардың төлемдері белсенді басқарылатын пайлық қорлармен салыстырғанда төмен.
- Индекстік қорлар тарихи тұрғыдан белсенді басқарылатын пайлық қорлардан асып түсті.
- Алайда, белсенді басқарылатын бірнеше пай қорлары индекстік қорлармен салыстырғанда айтарлықтай жоғары кірістер ұсынады, бұл нарықтағы орташалардан жоғары пайда табуға икемділікке ие емес.
Индекс қоры дегеніміз не?
Индекс қорлары – бұл S&P 500 индексі сияқты нарықтық индекстің көрсеткіштерін көрсетуге арналған пайлық қорлар. Ол негізінен индекстің қадамдарын қайталайтындықтан, индекс қорын пассивті басқаруға болады. Басқаша айтқанда, ешқандай қор менеджерлері қайда және қалай инвестициялау туралы белсенді шешім қабылдауы керек емес.
Белсенді басқарылатын инвестициялық пай қорларына қарағанда пассивті басқарылатын индекстік қорлардың екі негізгі артықшылығы: (1) менеджмент шығындарының төмен коэффициенттері, олар әдеттегі қорларды басқару төлемдерінен жартысынан үштен екісіне аз, және (2) индекстің болуы қорлар тарихи тұрғыдан белсенді басқарылатын қаражаттың көп бөлігінен асып түсті.
Алайда индекстік қорларға қарағанда айтарлықтай жоғары инвестициялық кірістер әкелетін кейбір белсенді басқарылатын қорлар бар. Индекстік қорлардың негізгі жетіспеушілігі – бұл икемділіктің болмауы, бұл оларды автоматты түрде нарықтық көрсеткіштерден жоғары және жоғары деңгейдегі табыстарға қол жеткізуге мүмкіндік бермейді.
ETF дегеніміз не?
ETF – бұл үлестік инвестиция. Тауарды, индексті, нарық секторын немесе активтер қоржынын қадағалау үшін салынған, бұл жеке қор сияқты сатылатын қор. Яғни, оның бағасы акцияларды сатып алу-сату кезінде күні бойы өзгереді, ал пай қорларының акциялары күніне бір рет белгіленеді. ETF 1990 жылдары инвестициялық сатыға шыққаннан бастап инвесторлар арасында өте танымал болды ( Биржалық қорлардың қысқаша тарихын қараңыз ).
ETF-ді пайлық қорлармен салыстыру бірнеше факторларды қамтиды, бірақ маңызды артықшылықтардың арасында ETF мыналарды ұсынады:
- Оларды акциялар сияқты сатуға болатындықтан, ETF-тер өтімділіктің артықшылығын ұсынады. Оларды сауда-саттық кезінде кез-келген уақытта сатып алуға немесе сатуға болады. Олар икемді. Оларды қысқа сатуға болады. Оларды маржамен сатып алуға, лимиттік тапсырыстармен сатып алуға және опциондармен хеджирлеуге болады.
- ETF-тің басқару төлемдері төмен.
- Олар салыққа қатысты анағұрлым қолайлы. Ұқсас биржаларда сатып алу-сату арқылы ETF-тер салық салынатын оқиғадан аулақ болады, бұл күнделікті шығындарды өтеуге жол бермейді, бұл капиталға салынатын салықты азайтады.
- Шағын инвесторлар үшін ETF қол жетімді, өйткені олар жеке акцияларды сатып алуға мүмкіндік береді, ал көптеген инвестициялық қорларда ең аз инвестиция 2500 доллар немесе одан жоғары болады.
- ETF баламалы инвестицияларға оңай қол жетімділікті ұсынады, бұл инвестициялық мүмкіндіктердің кең спектрін жасайды. Тауарлар мен валюта валюталарына инвестиция салатын және халықаралық және дамушы нарықтарға кең көлемде инвестициялау мүмкіндігін ұсынатын ETF бар.
ETF-тің бір кемшілігі – олар дивидендтерді инвестициялық пай қорлары сияқты қайта сала алмайды.
ETF және индекс қорларын салыстыру
Индекстік қорлар, әдетте, ұзақ мерзімді инвестициялық көкжиекке ие, онша күрделі емес, тәуекелді болдырмайтын инвесторларға көбірек сәйкес келеді. Мысалы, меншікті капиталды инвестициялауды зейнетақы жоспарының бөлігі ретінде қолданатындар және қарапайым жағдайды ұстауды жөн көреді, инвестициялық шығындарды минимизациялайды және уақыт өткен сайын акциялар құнының өсуінің тарихи тенденциясынан пайда табуды көздейді.
ETF-тер инвестициялардың неғұрлым ыңғайлы стилі бар инвесторларға, инвестициялардың қысқа мерзімді кірістілігін жоғарылатуға ұмтылатындарға және форекс нарығы мен фьючерстер сияқты альтернативті инвестицияларға кеңірек қол жеткізуді қалайтын күрделі инвесторларға көбірек ұнайды.