Секторды айналдыру стратегияларына арналған ETF

Көптеген инвесторлар өз портфолиосын әр түрлі әлемдік және жергілікті секторларға инвестициялауға және әртараптандыруға мүдделі, бірақ көбіне неден бастайтынын білмейді. Сектор айналу олар басып, ұстап тұрыңыз, оған сәйкес инвесторлар пайдаланылатын стратегиясы болып табылады артық салмақ күшті секторлар мен орнын төмен әлсіз секторларында лауазымдарда. Өнеркәсіптің нақты салаларына шоғырланған биржалық сауда-саттық қорлары (ETF) инвесторларға салалық секторды ротациялауға қатысудың тікелей әдісін ұсынады. ETF сонымен қатар инвесторға әлемдегі көптеген салалық топтардың инвестициялық мүмкіндіктерін пайдалануға мүмкіндік береді. ( Секторды ротациялау негіздерін білу үшін Exchange-Traded Fund Investing. )

Бұл мақалада біз сізге үш түрлі секторды айналдыру стратегиясын көрсетеміз және ETF әр стильдің жолын неге тегістеуге көмектесетінін анықтаймыз.

Неліктен инвесторлар сектордың ротациясын таңдайды?

Экономика алға жылжыған сайын экономиканың әр түрлі салалары басқаларға қарағанда жақсы жұмыс істеуге ұмтылады. Бұл секторлардың көрсеткіштері іскерлік цикл кезеңінің, күнтізбенің немесе олардың географиялық орналасуының факторы бола алады.

Нарықты жеңуді көздейтін инвесторлар мақалалар мен зерттеулер туралы есептерді оқып шығуға сансыз уақыт жұмсауы мүмкін . «Жоғарыдан төменге қарай» тәсілін қолдана отырып, олар экономиканың негізгі болжамын әзірлеуі мүмкін, содан кейін қай салалар көп үміт күтетінін бағалайды. Содан кейін нақты жұмыс басталады – сатып алуға қажетті компанияларды табуға тырысу.

Қарапайым альтернатива – нақты секторларға бағытталған ETF-ті пайдалану. Сектордың ауысуы экономикалық циклдарды өсіп жатқан секторларға инвестициялау және құлдырау салаларынан аулақ болу арқылы пайдаланады. (Бұл туралы циклдық қорларға инвестициялаудың жоғары және төмен нүктелерінен оқыңыз ).

Секторды ротациялау – бұл менеджмент пен ұзақ мерзімді инвестицияның қоспасы : инвесторлар жақсы нәтиже күтетін секторларды таңдау үшін үй тапсырмаларын орындау қажет; кейбір секторларды бірнеше жылдар бойы ұстап тұруға болатын ұзақ мерзімді.

Нарықтар бизнестің циклі басталғанға дейін үш-алты ай бұрын жақсы жұмыс істейтін секторларды болжауға бейім. Бұл үй  қорларын немесе пай қорларын сатып алу мен ұстаудан гөрі үй тапсырмаларын көбірек қажет етеді, бірақ жеке акциялармен сауда жасау үшін талап етілетіндерден аз. Ең бастысы, әрдайым өзінің шыңына жеткен секторды сату кезінде пайда табуға жақындаған секторды сатып алу.

Инвесторлар портфолиосы үшін үш ротация стратегиясын қарастыруы мүмкін. Ең танымал стратегия қалыпты экономикалық циклдан кейін жүреді. Екінші стратегия күнтізбеден кейін, ал үшіншісі географиялық мәселелерге бағытталған.

Экономикалық цикл стратегиясы

Standard & Poor’s компаниясының Сэм Стоволл экономиканы Ұлттық экономикалық зерттеулер бюросы (NBER) анықтаған нақты экономикалық цикл бойынша жүреді деп болжайтын секторды айналдыру стратегиясын сипаттайды. Оның теориясы өнеркәсіптің әр түрлі секторлары экономикалық циклдің әртүрлі кезеңдерінде жақсы жұмыс істейді деп тұжырымдайды. S&P секторлары бизнес циклінің әр кезеңіне сәйкес келеді. Әр сала өзінің циклін экономика кезеңі бойынша жүреді. Инвесторлар өсуді бастайтын келесі секторға сатып алуы керек. Сектор экономикалық циклмен анықталған қадамның шыңына жеткенде, инвесторлар сол ETF секторын сатуы керек. Осы стратегияны қолдана отырып, инвесторлар бір сектордан екінші салаға ауысқан кезде бірнеше түрлі салаларға бір уақытта инвестиция салынуы мүмкін – мұның бәрі экономикалық циклдар кезеңімен бағытталған.

Бұл стратегияның басты проблемасы – экономика, әдетте, экономикалық циклды дәл анықталғандай сақтамайды. Тіпті экономистер әрдайым экономиканың тенденциясы туралы келісе алмайды. Іскери цикл кезеңін дұрыс бағаламау пайдаға емес, шығынға әкелуі мүмкін екенін ескеру маңызды.

Күнтізбелік стратегия

Күнтізбелік стратегия жылдың белгілі бір уақытында жақсы жұмыс істеуге бейім секторларды пайдаланады. Оқушылардың мектепке оралуына дейінгі жазғы кезең бөлшек саудагерлер үшін қосымша сату мүмкіндіктерін тудырады. Сондай-ақ, Рождество мерекесі бөлшек саудагерлерге қосымша сатылымдар мен саяхатқа байланысты мүмкіндіктер ұсынады. Осы іс-шаралардан пайда табатын бөлшек саудагерлерге бағытталған ETF осы кезеңдерде жақсы жұмыс істеуі керек.

Тұтынушылардың іс-шараларына арналған көптеген мысалдар бар, бірақ оларды жіктеу оңай – жазғы жүріс маусымы. Солтүстік жарты шардағы адамдар жаз айларында өз машиналарын көбірек басқарады. Бұл бензин мен дизельге сұранысты арттырады, мұнайды қайта өңдеушілерге мүмкіндіктер туғызады. Оның елеулі бөлігін кез келген ИТФ  холдингтер нақтыланды мұнай пайдалана алады компанияларда. Алайда, маусым қысқарған сайын, осы саланың ETF кірістері де төмендейді.

Географиялық стратегия

Инвесторлардың ротациялаудың перспективалық үшінші секторы – әлемдік экономиканың бірінде немесе бірнешеуінде ықтимал табыстарды пайдаланатын ETF таңдау. Мүмкін бір ел немесе аймақ өздері шығаратын өнімге деген сұраныстың пайдасын көруі мүмкін. Мүмкін, елдің экономикасы бүкіл әлемге қарағанда тез өсіп келе жатқан шығар. Инвесторларға жеке акциялар сатып алмай-ақ осындай тенденцияларды ойнауға мүмкіндік беретін ETF қол жетімді болуы мүмкін.

Тәуекелдерді басқару

Кез-келген инвестиция сияқты, капиталды бастамас бұрын секторды айналдыру стратегиясының және тиісті ETF тәуекелдерін түсіну маңызды. Бір уақытта бірнеше әр түрлі салаларға инвестициялай отырып, болашақтағы қызмет нәтижелеріне байланысты салмақпен сіз қандай-да бір нақты инвестицияларға қатысты қате болу қаупін азайтуға көмектесетін әртараптандырылған портфолио құра аласыз. ETF стратегиясы, әрине, ETF-тегі барлық компанияларға акция таңдау тәуекелін таратады. Алайда, инвесторлар абай болу керек, олар кез-келген салада қажетсіз шоғырлануды тудырмайды, әсіресе экономикалық цикл, күнтізбелік және географиялық стратегияларды қолданғанда.

Инвесторларға қол жетімді көптеген ETF болғандықтан, капитал жасамас бұрын, ETF инвестициялық стратегиясын және портфолиосының құрамын түсіну қажет. Сонымен қатар, жеңіл саудаланатын ETF-тер қосымша тәуекел тудырады, өйткені егер акцияларға ешқандай негізгі өтінім болмаса, оларды тез сату қиынға соғуы мүмкін.

Төменгі сызық

А инвестиция арқылы ETFs жиынтығы, Инвестор артықшылығын орналасқан әртараптандырылған  алға тренд байланысты жоғары тәуекел қорларын әсеріне шығындар тәуекелін төмендету, ал белгілі бір салаларында. Сонымен қатар, сіз өз акцияларыңыздың бір бөлігін өзінің циклінің шыңында тұрған секторларға сату және келесі бірнеше айда жақсы нәтижеге жетуі мүмкін секторларға қайта инвестициялау арқылы сіз тәртіпті инвестициялық стратегияны ұстанасыз. (Сондай-ақ оқыңыз : Жоғары қайтарымдылықтың тәртіпті стратегиясы.)

ETF-ді қолданатын секторды ротациялау стратегиясы инвесторларға портфолионың өнімділігін арттыру мен әртараптандыруды арттырудың оңтайлы әдісін ұсынады. Ақшаңызды жасамас бұрын әр ETF пен стратегиядағы тәуекелдерді бағалауды ұмытпаңыз.