ӘКК F-8 формасы

F-8 SEC формасы дегеніміз не?

ӘКК-нің F-8 формасы -бұл акцияларға дауыс беруді талап ететін, бизнесті біріктіру, бірігу және биржалық ұсыныстардыұсыну үшін бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияға (ӘКК) ашық түрде сатылатын канадалық эмитенттердіңрегламенттік өтініші.

S-F-8 нысаны тек егер сатып алуға немесе бизнесті біріктіруге арналған циркуль дайындалған болса ғана қолданыла алады.ӘКК-нің F-8 формасында тіркелген бағалы қағаздар АҚШ иелеріне шетелдік акционерлерге ұсынылғаннан кем емес қолайлы шарттарда ұсынылуы керек.ӘКК-F-8 формасы канадалық бағалы қағаздар туралы заңдар мен ережелерде талап етілетін канадалық тіркеу және жария ету туралы тиісті құжаттама үшін маңызды рөл атқарады.

Негізгі өнімдер

  • ӘКК-нің F-8 формасы АҚШ-тың инвесторларына бірігу немесе басқа бизнесті біріктіру нәтижесінде туындайтын бағалы қағаздарды ұсынатын көпшілікке сатылатын канадалық эмитенттермен талап етіледі.
  • Нысанды канадалық фирмалар 75 миллион канадалық доллардан жоғары бағамен талап етеді және бағалы қағаздар АҚШ биржаларында листингтен өтеді.
  • Егер эмитент F-8 SEC нысанын қолдана отырып тіркелген болса, АҚШ акционерлеріне берілген құқықтардың шарттары шетелдік акционерлерге берілгеннен кем емес қолайлы болуы керек. 
  • АҚШ инвесторлары канадалық эмитенттер үшін маңызды капитал көзі болып табылады.

F-8 SEC нысанын түсіну

«1933 жылғы бағалы қағаздармен биржалық акті бойынша биржалық ұсыныстарда немесе іскерлік бірлестіктерде шығарылатын кейбір канадалық эмитенттердің бағалы қағаздарына арналған тіркеу мәлімдемесі» деп аталатын ӘКК нысаны, егер олар:

  1. бағалы қағаздар биржалық ұсыныста шығарылады, егер АҚШ ұстаушылары айырбастауға жататын айналысқа шығарылған бағалы қағаздар класының 25% -нан азына ие болса; немесе
  2. бағалы қағаздар мәміле аяқталғаннан кейін АҚШ-тың иелері бағалы қағаздар класының 25% -нан азына ие болатын бизнесті біріктіру кезінде шығарылады.

Әдетте, F-8 SEC формасы қарапайым акцияларды тіркеу үшін қолданылады; белгілі бір ерекшеліктермен туынды бағалы қағаздарды бланкімен тіркеуге болмайды.

ӘКК-ге өтініш беру үшін талаптарға сәйкес, мәмілеге қатысқан екі компания:

  1. Канада немесе кез-келген канадалық провинция немесе аумақ заңнамасына сәйкес енгізілуі немесе ұйымдастырылуы;
  2. елдің үш негізгі биржаларының бірінде листингке дейін 12 күнтізбелік ай ішінде бағалы қағаздар класы болған болса; және
  3. нарықтық капиталдандыру 75 миллион канадалық доллар немесе одан жоғары.

F-8 формасын қолдану мысалы

Монреалда орналасқан азық-түлік пен дәрі-дәрмектердің дистрибьюторы Metro Inc., штаб-пәтері Квебек провинциясында орналасқан The Jean Coutu Group дәріханалар желісін сатып алуға байланысты ұсынылған немесе шығарылған акцияларға 2018 жылдың мамырында SEC формасы F-8-ге тіркеу туралы мәлімдеме жасады..Акциялардың 25% -дан азын АҚШ-тың инвесторлары біріктіру аяқталғаннан кейін иемденетіндіктен, F-8 SEC формасы қолданылды.

Көп заңдылықты жария ету жүйесі (MJDS)

1991 жылдың шілдесінде ӘКК мен Канаданың бағалы қағаздар әкімшілері көп юрисдикциялы ақпаратты ашу жүйесін  (MJDS)мақұлдады . MJDS-тің мақсаты құжаттарды рәсімдеуді оңтайландыру және талапқа сай канадалық компаниялардың бағалы қағаздар ұсыну арқылы АҚШ-та қаржыландыруды тартуын жеңілдету болды. MJDS талаптарын қанағаттандыратын канадалық компаниялар ӘКК-ге өтініш беру кезінде олар канадалық ақпаратты ашу талаптарын орындауға дайындалған бірдей проспектіні қолдана алады. Бұл компанияларға уақытты үнемдеуге және бөлек құжаттармен байланысты әкімшілік ауыртпалықтар мен шығындарды азайтуға мүмкіндік береді.

Осылайша, F-8 ӘКК нысаны – MJDS-ге құқылы компанияларға өздерінің ӘКК-ні толтыру кезінде канадалық бағалы қағаздар ережелерімен талап етілетін ұсыныстың тиісті құжаттарын пайдалануға мүмкіндік беретін компоненттік форма. Канадалық эмитенттерден талап етілетін басқа SEC формаларына F-7, F-9, F-10 және F-80 формалары жатады.