ӘКК нысаны 424B4

SEC нысаны 424B4 дегеніміз не?

ӘКК нысаны 424B4 – бұл SEC нысандары 424B1 және 424B3- те сілтеме жасау үшін компания ұсынуы керек проспект нысаны. 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңның 424 (b) (4) ережесінде бұл туралы айтылған.

SEC 424B4 нысанын түсіну

Бағалы қағаздар туралы заң 1933 жылдың инвесторлар (қаржылық және басқа да, оның ішінде толық және файл тіркеу есептілігіне бағалы қағаздар эмитенттерінің талап неғұрлым негiзделген шешімдер жасауға көмектеседі материалдық мемлекеттік сатып олардың бағалы қағаздар қолжетімді қабылдамас бұрын ӘКК ақпарат). 1940 жылғы « Инвестициялық компания туралы» заң жиі осындай тіркеу мәлімдемелерін талап етеді.

Компаниялар тіркелу кезінде алғашқы проспектілік өтінімде жіберіп алған қосымша ақпаратты беру үшін SEC нысанын 424B1-ге жібереді. ӘКК нысаны 424B3 – бұл Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) эмитент-компаниядан бұрын жеткізілген ақпараттан айтарлықтай өзгеріске әкелген ақпаратты егжей-тегжейлі ұсынуды талап ететін проспект нысаны.

Бастапқы проспектте ( алдын-ала және соңғы нұсқаларын қоса алғанда ) инвестициялық ұсыныстың негізгі егжей-тегжейлері бар, мысалы, шығарылатын акциялардың немесе сертификаттардың нақты саны және орналастыру бағасының келісілген диапазоны. Пайлық қорларға қатысты қор проспектісінде оның мақсаттары, инвестициялық стратегиялары, тәуекелдері, тиімділігі, бөлу саясаты, төлемдер мен шығыстар және қорды басқару туралы толық мәліметтер болады.

SEC нысаны 424B4 және алғашқы ұсыныстар

Компаниялар SEC формасы 424B4-ті бастапқы орналастыру (IPO) қатарымен бірге ұсынады. Бастапқы орналастыру – бұл компанияның қоғамға жасаған алғашқы сатылымы. (Керісінше, екінші реттік ұсыныс дегеніміз – бұл компанияның акциялары қазірдің өзінде ашық нарықта саудаланғаннан кейін пайда болатын кейінгі мәміле.) Компаниялар көбіне ақша жинау үшін кейбір кедергілерге және үлкен жұмыс көлеміне қарамастан, көпшілікке жария болуды таңдайды. және олардың өнімдері мен қызметтері туралы көбірек алдау жасау. Егер мәміле сәтті болса, көпшілікке бару жеке болудан гөрі көп ақша жинайды.

IPO-ның негізгі кезеңдеріне мыналар жатады:

  1. Андеррайтерден немесе андеррайтерлерден, синдикаттан, заңгерлерден, сертификатталған мемлекеттік бухгалтерлерден (ӘҚБ) және ӘКК сарапшыларынан тұратын сыртқы бастапқы орналастыру тобын құру.
  2. Компанияға немесе эмитентке қатысты өте егжей-тегжейлі ақпарат, оның ішінде қаржылық нәтижелер, операциялық қызметтің нюанстары, басшылықтың нәтижелер мен мақсаттарды талқылауы, сондай-ақ қазіргі немесе аяқталмаған сот процедуралары сияқты ескертпелер. Мұның бәрі IPO командасы институционалды инвесторлар арасында қарау үшін айналысқа жіберетін компания проспектісінің бір бөлігі болады.
  3. Қаржылық есептілікті аудитке ресми ұсыну.
  4. Компанияның проспектісін ӘКК-ге тапсыру және орналастыру күнін анықтау.