Кесте
Қандай кесте бар?
TO кестесі -1934 жылғы Бағалы қағаздар биржасы туралы заңға сәйкес тендерлік ұсыныс жасайтын тараптан талап етілетін Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға (ӘКК)регламенттік өтініш,бұл компанияның бағалы қағаздар класына 5% -дан астам меншік құқығын береді.Тендерлік ұсыныстар туралы мәлімдеме Бағалы қағаздармен алмасу туралы Заңның 14 (d) (1) немесе 13 (e) (1) бөлімімен реттеледі.
Негізгі өнімдер
- TO кестесі – бұл компанияның бағалы қағаздар класына 5% -дан астам меншік құқығына әкелетін тендерлік ұсыныс жасайтын тарап ұсынуы керек ӘКК нысаны.
- Тендерлік ұсыныс – бұл барлық акционерлерден эмитентке немесе сыртқы мүдделі тұлғаға белгілі бір уақыт ішінде өз бағалы қағаздарын белгілі бір бағамен сатуға ұсынуды сұрайтын ашық өтініш.
- TO кестесінде эмитент тендерлік ұсынысты реттеушілер мақұлдағанға дейін толтыруы керек 13 талап етілген тізімдерді көрсетеді.
- TO кестесі бағалы қағаздарды ұстаушыларды қорғауға көмектеседі, тендерлік өтінімнің эмитентінен ұсыныстың шарттары мен қатысушылардың жеке басына қатысты негізгі ақпаратты жария етуді талап етеді.
- Қауіпсіздік иелері сауда-саттыққа қатысушының әрбір бағалы қағазды ұстаушыға ең жақсы бағаны ұсыну және тендерді барлық білікті қауіпсіздік иелеріне ашық ету міндетіне байланысты алаяқтыққа қарсы басқа ережелермен қорғалған.
TO кестесін түсіну
Тендерлік ұсыныс – корпорация акцияларының бір бөлігін немесе барлығын компанияның өзі немесе мүдделі сыртқы тарап жасаған акционерлерден сатып алу туралы ашық ұсыныс. Бұл ұсыныстар әдетте акциялардың ағымдағы бағасына үстеме ақы бойынша жасалады және белгіленген мерзімге ие. Тендерлік ұсыныста сатып алынған акция акциялары сатып алушының меншігіне айналады. Осы сәттен бастап, сатып алушы, кез келген басқа акционер сияқты, акцияларды өз қалауы бойынша иеленуге немесе сатуға құқылы.
ӘКК ережелері компанияның 5% -ын тендерлік ұсыныс арқылы иемденетін кез-келген корпорациядан немесе жеке тұлғадан ӘКК-ге, мақсатты компанияға және бағалы қағаздар сауда-саттыққа шығарылған биржаларға ақпарат беруін талап етеді. Тендерлік ұсыныстарға қатысты қосымша ережелер 2002 жылғы Сарбэнс-Оксли Заңында көрсетілген.
Егер компания тендерлік ұсыныс тәсілімен жекеменшікке шыққысы келсе, онда ол Өтінімдерді қабылдау кестесінің бөлігі ретінде 13Э-3 формасындағы ӘКК қамтуы керек.Бұл ашық сауда жасайтын компания немесе аффилиирленген компания « жеке меншікке өткенде» бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға тапсыруы керек нысаны. 2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
TO кестесінің талаптары
Тендерлік ұсыныста өтінім берушінің 13 пункті көрсетілуі керек:
- Жиынтық кесте
- Компания туралы ақпарат
- Файлды берудің жеке басы және тарихы
- Мәміле шарттары
- Бұрынғы байланыстар, мәмілелер, келіссөздер және келісімдер
- Мәміленің мақсаты және жоспарлары немесе ұсыныстары
- Қаражат көзі және мөлшері немесе басқаша қарастыру
- Субъектілік компанияның бағалы қағаздарына қызығушылық
- Жеке тұлғалар / активтер, бөлініп алынған, жалданған, өтелген немесе пайдаланылған
- Қаржылық есептілік
- Қосымша Ақпарат
- Көрмелер
- Ақпарат 13E-3 кестесімен талап етіледі
Ерекше мәселелер
ӘКК тендерлік ұсыныстарды реттейді. Тендерлік ұсыныстардың көпшілігі сауда-саттыққа қатысушыларға қатысты негізгі мәліметтерді және ұсыныс шарттарын ашатын белгілі бір құжаттарды рәсімдеуді талап етеді. Көптеген ережелер қауіпсіздік иелерін қорғауды қамтамасыз етуге арналған.
Мысалы, бағалы қағаздарды ұстаушыларға алу құқығы беріледі, бұл олардың бағалы қағаздар бойынша тендерлерін белгілі бір мерзімде қайтарып алу құқығы. Қатысушы тендерді ұсынысқа жататын бағалы қағаздар класының барлық бағалы қағаздар иелері үшін ашық етуге міндетті. Сонымен қатар, қатысушы әрбір бағалы қағазды ұстаушыға ең жақсы бағаны ұсынуы керек. Олар кейбір ұстаушыларға бір бағаны, ал басқаларына басқаша баға ұсына алмайды.
Маңызды
Барлық тендерлік ұсыныстар қоғам мен қауіпсіздік иелерін алаяқтықтан қорғайтын ережелерге бағынады. Бұл шағын тендерлік ұсыныстарды қамтиды, олар орналастырылған акциялардың бес немесе одан аз пайызына иелік ету жағдайына әкелу үшін жасалған тендерлік ұсыныстар.
Мысалға кесте
Биотехникалық компания AbbVie Inc. 2018 жылдың 1 мамырында 7,5 миллиард долларға дейінгі қарапайым акцияларын бір акцияның бағасы 99 – 114 доллар аралығында қолма-қол сатып алуға тендерлік ұсынысты бастады. Сол күні компания TO кестесін жоғарыда аталған элементтермен толтырды. AbbVie тендерлік ұсынысты голландиялық аукцион ретінде құрылымдады, сол арқылы компанияға 7,5 млрд долларға дейін сатып алуға мүмкіндік берген ең төменгі баға түпкілікті тендерлік баға болады. Тендерлік ұсыныстың мерзімі шамамен бір ай болып белгіленді. TO кестесінде акционерлерге акцияларды қайтадан AbbVie-ге сату-сатпау туралы шешім қабылдау үшін барлық қажетті ақпарат болды.
2018 жылдың 4 маусымында AbbVie өзінің тендерлік ұсынысының нәтижелерін жариялады.Компания қарапайым акцияларының шамамен 72,8 миллион акциясын бір акцияға 103 доллардан сатып алды.Бұл орналастырылған акциялардың шамамен 4,6% құрады.