Тәуекел активтері анықталған
Тәуекел активі дегеніміз не?
Тәуекел активі – бұл белгілі бір дәрежеде тәуекелге ие кез-келген актив. Тәуекел активі, әдетте, бағаның құбылмалы деңгейіне ие активтер, мысалы, акциялар, тауарлар, жоғары кірісті облигациялар, жылжымайтын мүлік және валюта.
Нақтырақ айтқанда, банктік контексте тәуекел активі деп пайыздық мөлшерлемелердің, несие сапасының, төлем тәуекелінің және басқалардың өзгеруіне байланысты құны өзгеруі мүмкін банкке немесе қаржы институтына тиесілі активті айтады.
Бұл термин қаржылық тұрғыдан созылған немесе банкроттыққа ұшыраған компаниядағы меншікті капиталды да білдіруі мүмкін, өйткені оның акционерлерінің талаптары фирманың облигацияларын ұстаушыларының және басқа несие берушілерінің талаптарынан төмен болады.
Негізгі өнімдер
- Тәуекел активтері – бұл акциялар, тауарлар, жоғары кірісті облигациялар, жылжымайтын мүлік және валюта сияқты бағаның айтарлықтай өзгергіштігі бар активтер.
- Банктік қызметте тәуекелдік актив дегеніміз – бұл пайыздық мөлшерлемелердің, несие сапасының, өтеу тәуекелінің және басқа факторлардың өзгеруіне байланысты өзгеруі мүмкін қаржы институтына тиесілі актив.
- Тәуекел активі қаржылық тұрғыдан созылған компаниядағы меншікті капиталды да білдіруі мүмкін, өйткені оның акционерлерінің талаптары фирманың облигацияларын ұстаушыларының және басқа несие берушілерінің талаптарынан төмен болады.
Тәуекел активтерін түсіну
Уақыт өте келе инвесторлардың тәуекел активтеріне деген тәбеті айтарлықтай өзгереді. 2003 жылдан 2007 жылға дейінгі кезең тәуекелге деген үлкен тәбеттің кезеңі болды, өйткені инвесторлардың сұранысы орташадан жоғары тәуекелмен байланысты активтердің көпшілігінің, оның ішінде тауарлардың, дамушы нарықтардың, ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздардың, сондай-ақ тауар экспортерларының валюталарының бағаларын көтерді. Канада және Австралия сияқты. Жаһандық рецессия капитал АҚШ қазынашылық квинтэссенциясы қауіпсіз-айлақ қашып ретінде 2009 2008 жылдың, тәуекел активтердің үшін жаппай жирене тудырды.
2009 жылдың наурызынан бастап, тәуекелге деген тәбеттің өзгеруі еуропалық егемендік қарыз (2010 және 2011 ж.ж. ) және АҚШ-тың қаржылық жартастары (2012 ж.) Сияқты әлемдік макроэкономикалық мәселелерге байланысты айқындала бастаған кезде, нарықты бақылаушылар инвесторлар айтарлықтай уақыт болған уақытты айта бастады. тәуекел активтеріне тәуекел, «тәуекел» кезеңдері және тәуекелді болдырмау аралықтары «тәуекелді өшіру» кезеңдері.
Тәуекел активтері портфолиоға қалай әсер етуі мүмкін
Реттелмеген криптовалютаның құлау кезеңі және одан кейінгі құлдырауы – бұл нарықтың индикативті құбылыстарын бастан кешіретін тәуекел активінің тағы бір мысалы. Биткоин сияқты криптовалюталар транзакцияларды, оның ішінде «даркнет» нарықтарындағы қолданыстарды көбейткеннен кейін, олардың құны тез өсе бастады. Дәстүрлі қаржы институттары көп ұзамай криптовалюта операцияларын растайтын блокчейн технологиясын зерттеуге ұмтылды, ал цифрлық активтерге назар аудару күшейе түсті.
Криптовалютаға алғашқы инвесторлар экспоненциалды пайда көрді және басқа іздеушілер инвестициялау арқылы байлық жинауға ұмтылды, кейде ықтимал қауіпті әр түрлі деңгейде түсінеді. Инвестициялардың жылдам кірістерін күту жаңа инвесторларды тартуды жалғастырды, бұл хайп немесе «оверхип» деп сипатталды.
Факторлардың жиынтығы 2017 жылдың аяғынан бастап 2018 жылға дейін жалғасып, кенеттен құлдырауға әкеліп соқтырды, олар тек кірістерді ғана емес, сонымен қатар кейбір криптовалютаға салынған барлық салымдардың құнын өшірді.
Криптовалютаны әлеуетті реттеу жөніндегі пікірталастардың өсуі, шамадан тыс алыпсатарлықтан қорқу осы тәуекел активінің төмендеуіне ықпал етті.