Тәуекелді қайта қаржыландыру
Қайта қаржыландыру тәуекелі дегеніміз не?
Қайта қаржыландыру тәуекелі жеке тұлғаның немесе компанияның қарыз алушы үшін өте маңызды уақытта қарыз міндеттемесін жаңа қарызға ауыстыра алмау мүмкіндігін білдіреді. Сіздің қайта қаржыландыру тәуекелінің деңгейі сіздің несиелік рейтингіңізге байланысты. Қайта қаржыландыру тәуекелін болдырмау үшін несие берушілер қарыз алушының қарызын сенімді түрде төлеу тарихына үлкен мән береді. Алайда, сыртқы факторлар, мысалы, пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруі және несиелік нарықтың жалпы жағдайы – қарыз алушының қайта қаржыландыру қабілетінде көбінесе үлкен рөл атқарады.
Маңызды
Сіз өзіңіздің бұрынғы қарызыңызды төменгі пайыздық қарызбен төлей аласыз деп ойлау қауіпті, өйткені мұндай несие сізге қажет болған жағдайда болмауы мүмкін.
Қайта қаржыландыру тәуекелдігін түсіну
Қайта қаржыландыру қарыздың орнын жаңа қарызға ауыстыру – кәсіпкерлер үшін де, жеке адамдар үшін де кең таралған. Қайта қаржыландырудың негізгі себебі – пайыздық шығындарға ақша үнемдеу. Әдетте, пайыздық мөлшерлемемен несиені қайта қаржыландыру қажет. Қауіп сізде қажет болған кезде мұндай несие таба алмауыңыз мүмкін.
Кез-келген компания немесе жеке тұлға қайта қаржыландыру тәуекелін сезінуі мүмкін – бұл несие сапасы нашарлағандықтан немесе сыртқы жағдайлардың салдарынан. Мүмкін, ФРЖ пайыздық мөлшерлемені көтеруі мүмкін немесе несиелік нарықтар қатаңдауы мүмкін, ал банктер жаңа несие бермейді.
Ан түгендеу негізделген бизнес қаржыландыру бұл пайда табу қажет деп шарттарда қол жетімсіз болса, операциялардың бүкіл жылын жоғалтуы мүмкін. Кәсіпорындардың көпшілігі несие берушілермен және инвесторлармен тығыз байланыста жұмыс істей отырып, олардың қайта қаржыландыру тәуекелдерін бизнестің қажеттіліктерін түсінуіне көз жеткізуге тырысады.
Тәуекелді қайта қаржыландырудағы «тәуекелді» зерттеу
Қарызды жабу үшін қайта қаржыландыруға тәуелді болған кәсіпкердің немесе жеке тұлғаның орнына келесі сценарийлер сипатталғандай ақшаны жоғалтудың көптеген жолдары бар.
Қысқа мерзімді қарыздардағы тәуекелді қайта қаржыландыру
Үй салу компаниясы өзінің жобаларын қаржыландыру үшін қысқа мерзімді қарыздың көп мөлшерін алады. Компанияның стратегиясы осы қарызды үнемі жаңа қарызға ауыстыру болды. Бұл бірнеше жыл бойы банктік дағдарыстың салдарынан несиелік нарықтар кенеттен құлап түскенге дейін және банктер компанияға жаңа несие бергілері келмегенге дейін жақсы жұмыс істеді. Нәтижесінде, құрылысшы өзінің қысқа мерзімді қарыздық міндеттемелерін жабу үшін ақша қаражатын тез жинау үшін өзінің кейбір қасиеттерін үлкен жеңілдікпен сатуы керек болды, бұл айтарлықтай қаржылық шығындарға әкелді.
Жеке ипотека несиесіндегі тәуекелді қайта қаржыландыру
Қарыз алушылар көбінесе ай сайынғы төлемдерінің ұлғаюына жол бермеу үшін, кейбір болашақ күндері, әдетте, пайыздық мөлшерлемені қалпына келтіру күніне дейін қолданыстағы реттелетін ставка бойынша ипотеканы (ARM) қайта қаржыландыруға болады деп ойлаған кезде күтпеген тәуекелге барады. Сыйақы мөлшерлемелері осы күнге дейін едәуір өсуі мүмкін немесе үй бағасының төмендеуі меншікті капиталдың жоғалуына әкелуі мүмкін, бұл жоспарланған қайта қаржыландыруды қиындатуы мүмкін. Бұл, әрине, 2007–08 жылдардағы субприменттік балқымада бұрын ескерілмеген қайта қаржыландыру тәуекелдері пайда болған кезде болған жағдай.
Ұзақ мерзімді қарыздардағы тәуекелді қайта қаржыландыру
Электроника компаниясы бес жылдық облигациялардың көп мөлшерін ұсынады. Облигациялар алғашқы төрт жылда шағын төлемдермен, ал соңғы жылы үлкен төлемдермен құрылымдалған. Компания бұл әуе шарларын жаңа меншікті капитал шығаруы керек. Компанияның акцияларының бағасы күрт құлдырайды, өйткені акционерлердің акциялар пакеті жаңа акциялар шығарумен азаяды.
Негізгі өнімдер
- Қайта қаржыландыру тәуекелі қарыз алушының бұрыннан бар қарызын жаңа қарызға ауыстыра алмау мүмкіндігін білдіреді.
- Кез-келген компания немесе жеке тұлға несие сапасы нашарлағандықтан немесе нарық конъюнктурасы салдарынан қайта қаржыландыру тәуекелін сезінуі мүмкін.
- Инвестициялардың көпшілігі белгілі бір дәрежеде тәуекелге байланысты болғандықтан, қаржылық тәуекелді өзіңіз қабылдағаныңыз шындыққа сай келмесе, қайта қаржыландырудан аулақ болғаныңыз жөн.
Ипотеканы дұрыс емес себептер бойынша қайта қаржыландыру
Ипотеканы қайта қаржыландыру ипотека ставкалары төмен болса да, бәріне бірдей берілмейді. Жалпы, егер сіз ай сайынғы ақша ағымын азайтуды немесе үйдегі несиеңізді тезірек төлегіңіз келсе, қайта қаржыландырудың мағынасы бар. Алайда, қайта қаржыландырудың өзі қымбатқа түсуі мүмкін және егер сіз төлемдер мен қайта қаржыландырудың жабылу шығындарына қатысты мұқият тексеріс жасамасаңыз, онда сіз одан да терең қарызға батып кетуіңіз мүмкін.
Қайта қаржыландыру – бұл қайтадан ипотекаға өтініш беру сияқты. Бұл ұзақ уақытқа созылатын процесс – кейбір адамдар қайталауға құлшынысы келмейтін барлық жалақы стуктарын, банктік есепшоттарды және басқаларын жинауды ұмытпаңыз. Басқалары қайта қаржыландыру үдерісінен өтуге немесе жаңа отбасын құруға уақыт бөлгісі келмеуі мүмкін (немесе жасай алмайды). Оның үстіне, сіздің жеке жағдайыңызға байланысты қайта қаржыландыру тіпті қате болуы мүмкін.
Тәуекелді азайту немесе қайта қаржыландырудың алдын алу?
Инвестициялардың көпшілігі белгілі бір деңгейдегі тәуекелді қамтиды. Жалпы, бизнесте немесе өмірде тәуекелге бармай-ақ жетістіктерге жету мүмкін емес. Сонымен, қарыз алу қауіпті екенін қабылдау маңызды. Әдетте – сіз кәсіби инвестор болсаңыз да, несиелік карта бойынша қарызы бар тұтынушы болсаңыз немесе үйді қайта қаржыландыруға тырыссаңыз да, біз белгілі бір қарызға ие боламыз, өйткені оның тәуекел-сыйақы профилі тартымды және тәуекелге төзімділікке ие.
Қайта қаржыландырудан тәуекелге барудың ең жақсы тәсілі – оны болдырмау. Қаржылық тәуекелді қабылдау сіз үшін шындыққа сәйкес келмесе, қайта қаржыландырмаңыз. Несие берушілер де сізді және сіздің қаржылық тарихыңызды мұқият тексеріп, алдын-алудың «құралын» пайдаланады. Егер сіз оларға үлкен қауіп төндіретін болсаңыз, олар несие бермейді.
Егер сіз, жоғарыда келтірілген мысалдардағыдай, қайта қаржыландыру тәуекелінің кейбір жағымсыз нәтижелерін сезініп жатсаңыз, онда қаржы әлемінде оны қалай азайтуға болатындығы туралы көптеген ақпарат бар.