Кванттар: олар не істейді және олар қалай дамыды
Сандық сауда-саттық қол жетімді сауда мүмкіндіктерін анықтау және пайдалану үшін қарапайым немесе күрделі математикалық модельдерге негізделген компьютерлік алгоритмдер мен бағдарламаларды пайдалануды көздейді. Артқы жағында кванттық сауда-саттық сонымен қатар пайда табу мүмкіндіктерін анықтау мақсатында тарихи деректер бойынша зерттеу жұмыстарын қамтиды. Кванттық сауда-саттық жеке және институционалды деңгейде жоғары жиіліктегі, алгоритмдік, автоматтандырылған сауда саттық үшін кеңінен қолданылады. Осындай сандық талдауға және онымен байланысты сауда қызметіне қатысатын трейдерлер әдетте кванттар немесе квант трейдерлері ретінде белгілі.
Сандық сауда қалай дамыды?
Бұрын нарықтар жеке және еденге негізделген, онда саудагерлер мен маркетологтар өзара әрекеттесіп, бағалы қағаздармен, бағамен және санмен келісіп, сауданы қағаз жүзінде жүргізетін. Басқа біліктіліктер арасында дауыстың қатты дауысы және мықты құрылымы жұмыс іздеушілерге актив ретінде қарастырылды, өйткені бұл оларды сауда алаңында әсерлі етті. Нарықтар жаһандық ауқымға және кеңеюге байланысты цифрлы бола бастағанда, едендер босатылды. Ұсынысы шамалы, бірақ қатты дауысы бар саудагерлер жоғала бастады, бұл компьютерді жақсы білетін техниктерге жол ашты. Электрондық нарықтар кеңейтуді, саудалық мәліметтердің, жаңа активтер мен құнды қағаздардың көптігін ұсынды, сонымен қатар деректерді өндіруге, зерттеулерге, талдауларға және автоматтандырылған сауда жүйелеріне мүмкіндік туды. Соңғы екі онжылдықта MBA және Ph. D. қаржы, информатика және тіпті нейрондық желілердің иелері танымал сауда мекемелеріндегі трейдерлердің жұмысына орналасады.
Кванттық трейдердің профилі :
Квант трейдері кішігірім, орта немесе ірі сауда фирмасында алынған жалақыға байланысты жоғары жалақысы бар әдемі жалақы үшін жұмыс істей алады. Жұмыс берушілерге әлемдік инвестициялық банктердің сауда орындары / хедж-қорлар / арбитраждық сауда фирмалары кішігірім жергілікті сауда фирмаларына кіреді. Бүгінгі таңда белгілі бір фирмаларда трейдерлік жұмысқа орналасу үшін көбінесе сандық ағын бойынша мамандандырылған магистратура қажет (MBA, Ph. D., CFA), егер тәжірибелі тәжірибелі тәжірибелі саудагер болмаса. Басқа онша тәжірибесі жоқ жас кванттар кішігірім фирмалардан басталуы немесе кіші аналитиктерден басталуы және ұзақ уақыт жұмыс істеуі мүмкін, бірақ бұл өте бәсекелі алаң.
Кәсіпкерлік қатынасқа ие бірнеше адам меншікті сауда жүйелерін дамытады және басқарады.
Қаржы фирмасында немесе өздері үшін жұмыс істейтіндігіне қарамастан, кванттар әдетте:
– компьютерді пайдалану тәжірибесі
– бағдарламалаудың бір немесе бірнеше тілін білу
– сауда жүйелерін құру және баптау және автоматтандыру мүмкіндіктерімен танысу
– деректер берілістерімен және қолданумен танысу
– деректерді өндіру, зерттеу және талдау қабілеттері
– тәуекелге қабілеттілік және трейдер темпераменті
– жаңа стратегиялар мен мүмкіндіктерді үздіксіз ашуға арналған инновациялық ойлау
Квант трейдері үшін инфрақұрылымға қойылатын талаптар :
– Bloomberg деректер терминалы сияқты, олардың сауда ағынына сәйкес келетін қажетті техникалық және сандық талдау құралдары бар нарықтық деректерге қол жеткізу жүйелері ( Bollinger жолақтары, диаграммалар және т.б.)
– Бағдарламалау тілімен үйлесімді компьютерлік жүйелер – Perl, C ++, Java, Python – трейдерлер қауымдастығы арасында кең таралған.
– Анықталған стратегияларды тексеру үшін деректердің тарихи және / немесе нақты уақыттағы қол жетімділігі
– Әдетте Direct Market Access арқылы брокерлік / сауда шоттарына автоматты түрде қол жетімділік
Жоғарыда айтылғандарды пайдаланып, квант трейдері типтік келесі әрекеттерді орындайды :
– Сауда-саттық стратегиясын анықтаңыз: ол қарапайым баға көлемінің сандарына немесе күрделі математикалық модельге негізделуі мүмкін
– сауда стратегиясына негізделген жұмыс алгоритмін / бағдарламасын / жүйесін жасаңыз және құрыңыз
– практикалық іске асыруды және талап етілетін теңшеуді тексеру үшін прототиптің резервтік көшірмесін жасау: Анықталғаннан кейін, практикалық орындылықты бағалау үшін стратегияны тарихи / тікелей тестілік мәліметтерге көшіру өте маңызды. Әрі қарайғы өзгерістер қажет болған жағдайда ескеріледі
– Тәуекелдерді басқару критерийлерін қосыңыз: жүйені мүмкіндігінше қорғанысқа айналдыру үшін сценарийлерді талдаңыз, шығындарды тоқтату тетіктерін, капиталды бөлу шектерін және т.б. енгізіңіз.
– Ашық нарықта сауданы жүзеге асыруға арналған тірі арналар жүйесін енгізу: сандық қондырғылар тіркеуге берілсін және пайда табу әлеуетін бақылау. Егер бар болса, анықталған жақсартулар немесе ақаулар үшін қосымша теңшеу
– жаңа стратегияларды анықтау бойынша жұмыстарды жалғастыру
– Сонымен қатар, ғылыми-зерттеу бөлімі аясында жұмыс істейді және сауда бөлімінің трейдерлеріне саудалық кеңестер береді
Кванттық трейдердің жұмысы – бұл ұзақ жұмыс уақыты бар үздіксіз және қатаң процесс. Қазіргі сауда-саттық компьютерге қарсы компьютерлік нарыққа айналған сияқты, мұнда адам трейдерлерінің үлесі аналогтар жасағаннан гөрі жақсы сауда жасау үшін жеткілікті ақылды компьютерлік бағдарламалар құрумен шектеледі. Жалпы нарықта автоматтандыру қаншалықты көп болса, соғұрлым тиімділік қажет, өйткені пайда табу мүмкіндіктері күн өткен сайын азайып келеді.
Төменгі сызық
Кванттық трейдердің жұмысы және онымен байланысты жеңілдіктер өте пайдалы болып көрінеді, бірақ бәсекеге қабілетті осы салаға сай келетіндерге көп қырлы дағдылар, білім мен темперамент қажет. Сандық трейдерлерде әдетте сәттіліктің орташа коэффициенті болады, және олардың көпшілігі бірнеше жылдан кейін күйіп кетуіне байланысты әртараптандырады немесе басқа ағымдарға ауысады. Барлық қажетті инфрақұрылымдардан, дағдылардан және білімдерден басқа, квант ретінде табысқа жету үшін дұрыс ойлау керек.