Күлгін чип қоры
Күлгін чип қоры дегеніміз не?
Күлгін Chip қор өз 2012 кітабында портфель менеджері Джон Schwinghamer арқылы термин ойлап табылады «Күлгін Чипсы: көгілдір фишкалар облигациялар өте үздік отырып, қор нарығында жеңіс » болып қорын сипаттау үшін «көгілдір фишкалар қорларын роялти,» немесе осы жоғары деңгейлі акциялардың ең сапалы және ең төменгі қауіптілігі.
Швингхамер күлгін чиптер қорларынкенеттен және күтпеген жерден емес, баяу және тұрақты түрде өскен көк чиптер компаниясы ретінде сипаттайды.Ол инвесторларды акцияларға пайданың (EPS)жеті жыл қатарынан өсуінкомпания ұзақ мерзімді құндылық құратын және экономикалық құлдырау кезінде де жақсы нәтиже көрсете алатын көрсеткіш ретіндеіздеуге бағыттайды.Күлгін чип шығаратын компанияның капиталдауы 1 миллиард доллардан асады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Негізгі өнімдер
- Күлгін чиптер – көк чип қорларының ең жоғары сапасы.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
- Күлгін түсті чиптерде жеті жылдық EPS өсімі бар және нарықтық деңгейі 1 миллиард доллардан асады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
- Меншікті капитал рентабельділігі, активтердің кірістілігі, таза пайда маржасы және кірістің өсуіне баға сияқты басқа факторлар да қарастырылады.
Күлгін чип қорын түсіну
Швингхамер өзінің кітабында және PurpleChips.com сайтында көк чиптердің «роялтиін» іздейтін акцияны жинау техникасын сипаттайды. Ол инвесторлар жиі, кішігірім шығындар мен кездейсоқ үлкен табыстарға емес, жиі, кішігірім кірістер мен кездейсоқ шығындарға тап болса, табысқа жету ықтималдығы жоғары дейді.
Швингхамердің айтуынша, инвесторлар тұтынушылар қамқорлайтын бизнесті және экономика жеткіліксіз болған кезде де тұтынушылар талап ететін өнімдер мен қызметтерді жасайтын компанияларды іздеуі керек. Ол инвесторлардың қисынсыз көңіл-күйі олардың құндылықтарын уақытша төмендеткен кезде, күлгін чиптің акцияларын сатып алуға кеңес береді.
Күлгін чиптің басқа да сипаттамалары – меншікті капиталдың кірістілігі, активтердің кірістілігі 10% -дан жоғары және ұқсас компаниялардан асып түсетін бес жылдық орташа пайда маржасы.
Ол акциялардың құндылығын анықтаудың бір компоненті ретінде оның бағасына қатысты акциялардың EPS графиктерін бейнелейді. Ол сонымен қатар акциялардың бағалану тенденциясын және оның PEG қатынасын қарастырады. Ол инвесторларға бір секторға ақшаларының 15% -дан көп емес және бір акцияларға 5% -дан көп емес орналастыруды ұсынады (егер акциялар дивидендтер төлемесе, 3%, бірақ күлгін чиптер әдетте дивидендтер төлейді).
Швингхамер әдісі терең талдауды немесе қаржы дәрежесін қажет етпейді, бірақ кейбір негізгі қорларды инвестициялау тұжырымдамаларын түсінуді талап етеді.
Канадада орналасқан Швингхамер өзінің веб-сайтында 2021 жылдың наурызындағы жағдай бойынша оның әдісі бойынша 224 сауда-саттықтың 180-і дивидендтерді есептемегенде 12,97% орташа кірістілікпен жеңімпаз болғанын мәлімдейді.
Күлгін чип қорын сатудың мысалы
PurpleChips.com сайтында Швингхамер өзінің бағалы қағаздарын күлгін чиптер ретінде көрсетеді.Топ-20 тізіміне күлгін чип шығаратын компаниялар кіреді (тек мүшелер үшін қол жетімді) және олардың қазіргі бағалары.Мұның жанында екі бағана бағаланбаған баға мен артық бағаны ұсынады.
Негізгі тұжырымдама – бұл күлгін чиптердің қорларын олар бағаланбаған бағадан төмен болған кезде сатып алу, содан кейін олар жоғары бағадан жақындағанда немесе жоғарылағанда сату. Әдіс АҚШ-тың және Канаданың акцияларына қолданылады.
Белгілі бір күлгін чиптің қоры ұсынған критерийлерге сүйене отырып, әр қордағы позиция мөлшері тоқсаннан бастап толық салмаққа дейін өзгереді. Сондай-ақ, позиция «өзек» және «жерсерік» болып бөлінеді.