Ақылды адам ережесі

Ақылды адамның ережесі қандай?

Ақылды адам туралы ереже – бұл қаржылық менеджердің таңдауын шектеулі мақсатта ақша табуға және капиталды сақтауға ұмтылған адам өзінің жеке портфелі үшін сатып алуы мүмкін инвестициялар түрлерімен шектеу үшін қолданылатын заңды қағида.

Ақылды адам туралы ереже зейнетақы қорының басқарушысына немесе қызметкерлердің инвестициялық шотына немесе жылжымайтын мүліктің қамқоршысына немесе қамқоршысына қатысты қолданылуы мүмкін. Бұл басқа тұлға немесе адамдар үшін құнды активтерді басқаратын адам үшін жалпы нұсқаулық ретінде қарастырылған.

Ақылды адам ережесін түсіну

Ақылды адам ережесі инвестициялық кеңесші қызметін пайдаланатын инвесторларды пенни акциялар сияқты көлеңкелі, қауіпті немесе өзге де күмәнді инвестициялардан қорғауға арналған.

Негізгі өнімдер

  • Ақылды адамның ережесі – ақыл-ой мен ақылға қонымды тәуекел қағидаларын қолдана отырып қаржылық шешімдер қабылдауға арналған нұсқаулық.
  • Ереже әдетте басқалардың атынан активтерді басқаруға тапсырылған қамқоршылар мен қамқоршыларға сілтеме жасайды.
  • Зейнетақы қорларының менеджерлеріне арналған федералды ережелерде абайсызда инвестициялауға қатысты ескертулер бар.

Заң бойынша сенімгерлік жауапкершілікке ие адамнан ерекше біліктілік талап етілмейді. Алайда, парасатты адам ережесі клиенттің атынан инвестициялық таңдау жасағанда, адам ұтымды, ақылды шешімдер қабылдайтынын болжайды.

Ақылды адамның ережесі қалай қолданылады

Ереже басқа адамның немесе адамдардың атынан мүлікті басқаруға немесе қорғаншылыққа алуға берілген жеке тұлғаға қатысты да қолданылуы мүмкін. Мысалы, компания жұмыскерлері атынан қорды басқаруға жалданған зейнетақы қорының менеджері пайда табудың ақылға қонымды мүмкіндігі бар инвестицияларды жасауы қажет.

Әрине, ешқандай қатаң ережелер мүмкін емес. Жалпы айтқанда, қаражат толығымен жоғары тәуекелділікке салынбауы мүмкін. Активтер зейнетақы қорының менеджерін немесе қандай да бір үшінші тұлғаны байытатын инвестицияларға бағытталмауы мүмкін.

Бұл ереже барлық салынған инвестициялардың пайдалы болуы немесе үнемі үлкен көлемде пайда алуын талап етпейді. Алайда, егер сенімгерге жылжымайтын мүлікті оның иесі қол жетімді емес мерзімде бақылауға алу мүмкіндігі берілсе, онда ереже сенімгерге барлық қаражатты ақшаны жоғалтатын істерге салуға тыйым салады.

Маңызды

Федералдық зейнетақы жоспарының нұсқаулары зейнетақы жоспары менеджерлерінен үлкен шығындар қаупін азайтуға және мүдделер қақтығысын болдырмауға міндеттейді.

Инвестициялық шешімдер орташа интеллектуалды адам қажет деп санайтынына сәйкес қабылдануы керек.

Ақылды тұлғаны анықтау

Қызметкерлердің зейнетақымен қамсыздандыру туралы заңындағы (ERISA) кейбір тілдерді парасатты адам ережесімен салыстыруға болады. Бұл 1974 жылғы заң АҚШ-тағы зейнетақы жоспарларын басқаруға қойылатын талаптар мен кепілдіктерді белгілейді

ERISA сенімгер үшін нақты жұмыс біліктілігін белгілемейді. Керісінше, ол сенімгерден «жоспарды тек қатысушылар мен бенефициарлардың мүдделері үшін және жәрдемақы беру мен жоспар бойынша шығындарды төлеу үшін ғана жүргізуді» талап етеді. Әрі қарай, онда фидуциарлар «сақтықпен әрекет етіп, үлкен шығындар қаупін азайту үшін жоспардағы инвестицияларды әртараптандыруы керек» делінген. Сондай-ақ, оларды мүдделер қақтығысын болдырмауға шақырады.