Пайда ауқымы
Пайда мөлшері дегеніміз не?
Пайда диапазоны деп инвестициялық позиция пайда әкелетін бағалар диапазонын айтады. Белгілі бір стратегиялар белгілі бір инвестициялық позиция үшін залалдың төмендеу нүктесін және көтерілу нүктесін анықтайды. Екі нүкте арасындағы диапазон пайда ауқымы деп аталады.
Пайда ауқымын түсіну
Пайда диапазоны берілген инвестициялық позициядан алынатын потенциалды нәтижелердің ауқымы ретінде сипатталуы мүмкін. Пайда ауқымы – бұл инвесторлар үшін инвестициялық стратегияны жасау кезінде базалық активтің құбылмалылығымен салыстыруға мүмкіндік беретін пайдалы құрал.
Көп жағдайда сенімді инвестициялар стратегиялары пайда диапазонына сәйкес өзгергіштікке сәйкес келеді. Пайда үлкен диапазоны, әдетте, жоғары құбылмалылық активтерімен сәйкес келуі керек, ал кішігірім пайда диапазоны төменгі құбылмалылықпен жұптастырылуы керек. Тұрақсыздық пен пайда диапазоны арасындағы сәйкессіздік позиция бойынша шығындарға әкеледі.
Бағалы қағаздың құбылмалылығы осы бағалы қағаздың құндылығымен байланысты белгісіздік немесе тәуекел мөлшерімен байланысты. Жоғары құбылмалылығы бар қауіпсіздік жылдам, жоғары іздеп инвесторлар үшін тартымды болуы мүмкін, ол қысқа уақыт кезеңі ішінде түбегейлі өзгерте аласыз қайтару инвестициялар туралы. Тәуекелге қарсы инвесторлар, керісінше, оны тұрақты, төмен құбылмалы бағалы қағаздармен қауіпсіз ойнағанды жөн көреді.
Пайдалар диапазонын әдетте опциондық инвесторлар пайдаланады, өйткені сатып алушыларға базалық активті сатып алу немесе сату бойынша міндеттеме емес, құқық беретін бұл қаржы туынды құралдарының кірісі немесе шығыны белгілі бір деңгейде жабылады.
Негізгі өнімдер
- Пайда диапазоны деп инвестициялық позиция пайда әкелетін бағалар диапазонын айтады.
- Белгілі бір стратегиялар белгілі бір инвестициялық позиция үшін залалдың төмендеу нүктесін және көтерілу нүктесін анықтайды; екі нүкте арасындағы диапазон пайда ауқымы деп аталады.
- Пайдалар диапазонын әдетте опциондық инвесторлар пайдаланады, өйткені сатып алушыларға базалық активті сатып алу немесе сату міндеттемесі емес, құқық беретін бұл қаржы туынды құралдарының кірістері немесе шығындары белгілі бір деңгейде жабылады.
Пайда ауқымы әдісі
Тіпті теңгерімді талдау
Пайда ауқымы шығынсыздық деңгейіне байланысты (BEP). Акцияларға немесе фьючерстерге зиян келтіру нүктесі активтің нарықтық бағасын бастапқы құнымен салыстыру арқылы анықталады, ал шығын бағасы екі баға тең болған кезде жетеді.
Сондай-ақ, компаниялар инвестициялардың кірістілігін (ROI) өлшеу үшін шығынсыз нүктелерді пайдаланады. Бұл жағдайда залал келтіру нүктесі дегеніміз – кіріс пен шығынға әкелмейтін жалпы кіріс пен бизнесті жүргізудің жалпы құны тең болатын нүкте. Кәсіптің шығындар нүктесін бақылау бірқатар пайдалы стратегиялық қосымшаларға ие, соның ішінде шығындар жабылғаннан кейін сыйымдылық пен максималды пайданы бағалау, сондай-ақ компания құлдырау жағдайында алатын залалдың мөлшерін анықтау.
Залалсыздықты талдау жарна маржасын тексеруге, өнімнің сату бағасы мен жалпы өзгермелі шығындар арасындағы асып түсуге негізделген. Тұрақты шығындар сату немесе айнымалы шығындар өзгермейтін болғандықтан, олар бизнеске арналған өндірістік шығындар шеңберінде тұрақты негіз болып табылады. Залалсыздықты талдау өндіріс пен сатудың ең қолайлы нәтижелерін анықтау үшін сұраныс пен баға деңгейлерін зерттейді.
Шығынның төмендеу нүктесі өзгермелі шығындарға қатысты ең аз жағымды жағдайлармен анықталады, бірақ нарықта өміршең болып қалады. Керісінше, шығындар шегерімінің көтерілу нүктесі сатылымның жалпы кірісіне қатысты ең қолайлы өзгермелі шығындармен анықталады. Пайда диапазоны зиянды шығындардың жоғары және төмен деңгейлері анықталғаннан кейін белгіленеді, бұл көптеген жағдайларда пайда диапазоны байланысты айнымалы шығындармен тығыз байланысты.