Нарықты болжамай пайда табу
Қаржылық нарықта сауда жасау кезінде қосымша білімді жинақтау әрдайым пайдалы бола бермейді, өйткені кейбір ақпарат бізді өз көзқарастарымыз бен пікірлерімізге мейлінше қызықтыра алады, сондықтан біз қате болып шығатын батыл болжамдар жасаймыз. Ал нақты ақша желісінде болғанда дұрыс болжау біз басым баға қозғалысына қарсы және баға бағытта жылдам және күрт өзгерген қарсаңында лауазымдарда отыр, әсіресе, қымбат болуы мүмкін, бірақ содан кейін топтастыру жүреді ешқашан.
Негізгі өнімдер
- Нарықты болжау қиын, өйткені болашақ табиғатынан болжанбайды.
- Қысқа мерзімді трейдерлерге болашақта қалпына келтіру болатынын болжауға тырысқаннан гөрі, қалпына келтіруге болатынын растауды күту арқылы жақсы қызмет көрсетіледі.
- Баға әрекетін толқындардың сериясы ретінде қарау – бұл болашақ бағалардың өзгеруін болжаудың баламасы.
- Сатып алу және сату үшін маңызды ұпайларды белгілеу біз күткеннен гөрі іс жүзінде не істеп жатқанына байланысты болуы керек.
Инвесторлар, әсіресе қысқа мерзімді трейдерлер, әдетте, не болатынын болжауға тырысқаннан гөрі , трендті немесе өзгерісті растайтын баға қозғалысын күткен жақсы. Осы мақаланың екінші бөлімі ойды жақсарту үшін қайта құру тәсілдерін қарастырады. Бірінші бөлімде болжам жасаудың қиындық тудыруы мүмкін себептері қарастырылады.
Болжау проблемасы
- Болашақ бұлыңғыр. Біздің талдауымыз қаншалықты жақсы болғанымен, ол дәл қазір қол жетімді ақпаратпен бірдей. Біз ертең не болатынын нақты біле алмаймыз. Болашақта ықтимал қозғалысқа қатысты талдау «бәрі тең» идеясымен жасалады. Бұл дегеніміз,егер олар дәл қазіргі күйінде қалса, біз трендке байланысты акция өседі деп болжаймыз.
- Біз барлық күтпеген жағдайларды болжай алмаймыз. Кейбір күндерде (шын мәнінде, көптеген күндерде) бәрі бірдей болып қалады, әрдайым коэффициентті жоққа шығаратын күндер, апталар, айлар немесе тіпті жылдар бар. Осы уақыттарда, егер болжам дұрыс болмаса, болжау әсіресе қауіпті болуы мүмкін. Мысалы, бағаның төмендеуі кезінде бірдеңе көтеріледі деп болжау трейдерлердің қаржылық жағдайын нашарлатуы мүмкін, әсіресе нарық қол жетімді болуы мүмкін жаңалықтарға немесе ақпаратқа қалай әсер ететінін нақты біле алмаймыз. Бағалар төмендеген кезде, тіпті жақсы жаңалықтар да бағаны едәуір көтермеуі мүмкін, ал баға өсіп жатқанда, тіпті жаман жаңалықтар да бағаларға ұзақ мерзімді жағымсыз әсер етпейді.
- Егер жалпы нарық жоғарыласа, бұл акциялар да жоғарылайды дегенді білдірмейді. Жеке бағалы қағаздарды талдау көбінесежалпы нарықтық көңіл-күйге негізделген. Бұл трейдер нарықтың өсіп жатқандығынан немесе керісінше болғандықтан бір акциялардың өсуін күтеді дегенді білдіруі мүмкін. Бұл әрдайым бола бермейді, әсіресе қысқа мерзімде. Өкінішке орай, баламалы сценарий, сонымен қатар трейдер бір акциялардан асып түседі деп күтеді,ал қалған нарық құлдырауды жалғастырады. Трейдерлер нарық динамикасын, сондай-ақ акциялардың жеке динамикасын білуі керек. Қалай болғанда да, түпкілікті нәтиже – біз жалпы ақша нарығында немесе жеке бағалы қағаздарда болсын, оларға қарсы емес, ағымдағы ақша ағындары бағытында сауда жасағымыз келеді.
- Белгілі бір акциялардың жоғарырақ жылжуы керектігін болжау бұлыңғыр, және инвестициялық шешім сирек пайда немесе шығынды тоқтату нүктесін қамтиды. Тәжірибесіз трейдерлер әрқашан бола бермесе де, меншікті капиталдағы позициялар өседі деп болжайды және егер олар дұрыс болса, олар шыңнан шыға алады деп ойлайды. Шындығында, мұндай түсініксіз жоспар сирек жүзеге асады. Сондықтан, барлық трейдерлер сауда-саттыққа кіру және одан шығудың жоспары болуы керек, бұл сауда-саттық пайда немесе залалмен аяқталады.
- Акциялардың ұсталу уақыты құбылмалылықтың жоғарылауымен бірге азайды. Бағалы қағаздарды ұстау мерзімі құлдырап,қор биржасының құбылмалылығы жылдар өткен сайын артатүсті. Егер әдіс жақсы ойластырылған болса, сатып алу және ұстау әлі де өміршең стратегия болып табылады (бірақ кез-келген сауда әдісі сияқты), бірақ шектеулі капиталға байланысты сатып алулар мен ұстау инвесторлары құбылмалылық өте жоғары деңгейге жетуі мүмкін екенін білуі керек және оған дайын болуы керек мұндай кезеңдерді күтіңіз. Белсенді трейдерлер кадрлар құбылмалылығы ұлғайды, тіпті қысқа мерзімді қадамдар қолдай алады деп берілген баға қозғалыстардың бағытта сауда тиіс қысқа уақыт бойынша сауда перекупленности немесе перепроданности ұзақ уақыт бойы деңгейлері.
- Статистикалық тұрғыдан бағалар сирек ұзақ уақыт бойына түзу сызықтарда қозғалады. Болжамдар көбінесе күшті эмоционалды сезімдерге негізделген – сезім неғұрлым күшті болса, трейдерлер баға реакциясын неғұрлым күшті күте алады. Осылайша, трейдер акциялар болжамды бағытта түзу қозғалыста ұшып, үлкен пайда табуға алып келеді деп болжайды. Біз әлемдегі барлық бағалы қағаздарды қарастырып, содан кейін уақыт айнымалыларын ескеретін болсақ, статистикалық тұрғыдан айтсақ, үлкен қадам басталмас бұрын позицияға ие болу екіталай. Трейдерлер қысқа мерзім ішінде олардың пайдасына агрессивті түрде өсетін бір сауда-саттықты немесе акцияны іздеуден айырмашылығы, пайда табу үшін бағалардың өзгеруі бағытында және орташа бағамен сауда жасау тиімді.
Болжаудың баламалары
Нарықтағы бетбұрыс кезеңді болжауға тырысу өте қымбатқа түсетінін түсінетінімізді ескерсек, біреу: «Егер мен болжай алмасам, мен қалай ақша табамын?» Деп сұрайды.
Маңызды
Нарықты болжауға тырысасыз ба, жоқ па, қысқа мерзімді сауда-саттықтан тұрақты пайда табу тіпті тәжірибелі инвестор үшін де өте қиын.
Жауап мынада, біз бағаны ұстанамыз және оны төмендегі нұсқауларды орындау арқылы жасай аламыз. Бұл нарық динамикасының толық тізімі емес, бірақ мұны түсіну трейдерлерге сауда-саттықтың дұрыс емес жағына қарағанда көбірек табуға көмектесуі керек.
- Бағалар толқындарда өзгеріп отырады. Жоғарыдағы тармақтарды түсінгеннен кейін кез-келген диаграммаға қарап, барлық трейдерлер бағалардың барлық уақыт шеңберінде толқынмен қозғалатындығын түсінуі керек. Бұл дегеніміз, бағалардың құлдырауы мүмкін болса да, трейдерлерге үрейлену және позициялардан секірудің қажеті жоқ, егер олар ұзақ уақытқа созылған болса. Алайда,егер бағалар уақыт шеңберінде өсу үрдісінде болмаса, оларда шығу нүктесі болуы керек. Қысқа мерзімді трейдерлер осы толқындардың әрқайсысына қатыса алады, бірақ олар жылдам болып қалуы керек және мұны жасаған кезде бір бағытқа байланбауы керек. Бағалардың тек бір бағытта қозғалатындығын болжау – бұл толқындармен қозғалады деген нақты ұстанымды ескермеу.
- Қолдау көрсетпеңіз немесе қарсылық болады. Өте жиі кездесетін қате түсінік – бұл қолдау немесе қарсылық болады немесе осы деңгейлердің бұзылуы айтарлықтай бұзылуды тудырады. Позициялық трейдерлер көбінесе олардың не болатынын болжайды. Трейдерлерге түсіну керек – бұл қолдау мен қарсылық деңгейлері бағалардың қарапайым аймақтары. Бүліну болады немесе деңгей одан әрі қарай жылжиды деген болжам жасау – бұл нарықты болжауға тырысу. Керісінше, трейдерлер осы деңгейлердің айналасында не болып жатқанын бақылап, импульс бір бағытта немесе басқа бағытта қозғалған кезде енуі керек. Егер қарсылық күшейіп, бағалар кері кетсе, мысалы, қысқа позиция енгізілуі мүмкін. Егер жарылыс орын алса, онда жарылыс бағытында сауда жасаңыз. Есіңізде болсын, жалған бұзылулар пайда болады, және (қайталануы үшін) бағалар толқынмен қозғалады. Лауазым белгілі бір уақытқа дейін пайда көрсеткендіктен, позицияға байланбаңыз.
Ол сондай-ақ қарсылық қолдау және ойлауға жақсы Pivot ұпай бағасы мен мәрте келуге және кетуге қарауға аймақтар үшін. Осылайша, біз бірдеңе болады деп болжамаймыз немесе үстемдік етуші қозғалысқа қайшы келеді. Оның орнына біз ағымдағы баға ағынына кіреміз. Бұл эмоционалдыдан айырмашылығы сауда-саттықты «факт» етеді. Біз нарық қозғалатын баға толқындарын оқшаулауға көмектесетін маңызды деңгейлерді таңдап алдық. Содан кейін баға осы деңгейлерде әрекет еткен кезде біз тиісті позицияны ала аламыз.
Төменгі сызық
Нарықтарды болжау қауіпті болуы мүмкін, сайып келгенде ақша саудасын жасау үшін болжам жасау қажет емес. Бағаның толқынмен қозғалатындығын және маңызды деңгейлердің сақталатынын немесе бұзылатынын алдын-ала білмеуіміз керек екенін түсініп, біз сауда-саттыққа маңызды нүктелер бойынша кіре аламыз, бірақ біз бағалағаннан емес, іс жүзінде не істеп жатқандығына байланысты. Трейдерлер өз позицияларында епті болып, болжамға байланысты белгілі бір бағытқа байланып қалмағандарынан ұтады.