Өнім портфолиосы

Өнім портфолиосы дегеніміз не?

Өнім портфолиосы – бұл компания ұсынатын барлық өнімдердің немесе қызметтердің жиынтығы. Өнім портфелін талдау қор түріне, компанияның өсу перспективаларына, пайда маржасының драйверлеріне, кірістерге үлеске, нарықтағы көшбасшылыққа және операциялық тәуекелге қатысты көзқарастарды қамтамасыз ете алады. Бұл инвесторлар немесе ішкі корпоративті қаржылық жоспарлауды қолдайтын талдаушылар үлестік зерттеулер жүргізетін инвесторлар үшін өте маңызды.

Өнім портфолиосын түсіну

Өнім портфолиосы қаржылық талдаудың маңызды элементі болып табылады, өйткені олар фирмаға және оның негізгі операцияларына контекст пен түйіршіктілік береді. Инвесторлар ұзақ мерзімді құнды қорлар мен қысқа мерзімді өсу мүмкіндіктерін ажырата алады. Фирманың өнім ұсыныстарын портфолио-талдау сонымен қатар инвесторларға тиімді модельдеу үшін қажет қаржылық нәтижелердің нақты драйверлерін көрсетуге мүмкіндік береді.

Портфолионың әр түрлі компоненттері әр түрлі нарықтық динамикамен бетпе-бет келеді және төменгі жолға сәйкес келмейді. Фирманың нарықтағы үлесі оның ұсыныстарының бөліктері арасында әр түрлі болуы мүмкін, көбінесе басым тауарлар портфолионың жоғары өсу бөліктеріне қарағанда әртүрлі стратегияларды қажет етеді. Жылжымалы сату жиынтығы шектер портфолио бойынша өзгерген кезде төменгі сызыққа елеулі салдары болуы мүмкін.

Компаниялар көбінесе сапасыз және пайдасыз өнімді қайта брендтейді немесе қайта құрылымдайды, бұл портфолионы талдауды қажет етеді. Қысқа мерзімді қаржылық талдау үшін ең көп кіріс әкелетін өнімдер негізінен маңызды болып табылады және портфельдің әсер етуші факторларының осы флагмандық элементтерінің өзгеруі едәуір маңызды.

Apple, Inc. бірнеше электронды құрылғыларды ұсынумен танымал, бірақ iPhone жоғары және төменгі нәтижелердің маңызды драйвері болып табылады. Смартфон 2018 жылдың маусымындағы жағдай бойынша компанияның жалпы сатылымының 62% -дан астамын құрады, яғни оның өнімділігі ноутбуктерге, iPad немесе App Store-ға қарағанда маңызды.

Негізгі өнімдер

  • Өнім портфолиосы – бұл фирма өндірушісі сатуға ұсынатын тауарлар мен қызметтердің мәзірі.
  • Өнім портфолиосын талдау компанияның жұмысы мен оның кіріс потенциалы туралы терең және терең түсінік бере алады.
  • Өнімнің портфолиосы ересек және өсіп келе жатқан компанияларға қарағанда әр түрлі болады.

Өнім портфолиосы және жетілген компаниялар

Жетілген компанияларда көбінесе әртараптандырылған өнім портфолиосы болады. Ішкі өнімді дамыту және сатып алу уақыт өткен сайын портфолионың көлемін арттыруға ықпал етеді, ал ірі кәсіпорындарда кеңірек ұсыныстың маркетингін қолдау үшін инфрақұрылым бар. Географиялық кеңейту сонымен қатар өнімдер портфолиосын көбейте алады, өнімдер қалалар немесе елдер арасында әр түрлі танымалдылыққа ие.

Диверсификация өсу потенциалын шектеуге және төмендеу қаупін азайтуға ұмтылады, сондықтан жетілген фирмалар операциялық құбылмалылықты азайтады. Бұл меншікті капиталды бағалаудағы алыпсатарлықтың мөлшерін азайтады. Proctor & Gamble компаниясы – мысалы, Bounty, Crest және Tide сияқты 65 әр түрлі, танымал жеке және тұрмыстық тауар брендтері бар компания.

Өнім портфолиосы және өсу компаниялары

Кішкентай портфолиосы бар жас фирмалар негізгі өнімнің өнімділігіне көбірек ұшырайды, бұл операциялық құбылмалылыққа әкелуі мүмкін. Тәуекелдің жоғарылауы және өсудің жоғары әлеуеті меншікті капиталды спекулятивті бағалауға әкеледі. Өнім портфеліндегі әртүрлі компоненттер көбінесе әртүрлі шектерге ие, өйткені олар әр түрлі баға динамикасына, өндіріс шығындарына немесе маркетингтік сұраныстарға ие.