Жеке инвестициялар қоры
Жеке инвестициялық қор дегеніміз не?
Жеке инвестициялық қор – бұл жеке инвесторлардан немесе қарапайым халықтан капитал сұрамайтын инвестициялық компания. Жеке инвестициялық компанияның мүшелері, әдетте, саланы және басқа жерлердегі инвестицияларды терең біледі. Жеке қор ретінде жіктеу үшін қор 1940 жылғы Инвестициялық компания туралы заңда көрсетілген жеңілдіктердің бірін қанағаттандыруы керек. 3C1 немесе 3C7 Заңның шеңберінде босатулар жиі Жеке инвестициялық қор ретінде қорын құру үшін пайдаланылады. Жеке инвестициялық қор мәртебесін сақтаудың артықшылығы бар, өйткені нормативтік-құқықтық талаптар жалпыға ортақ айналымға түсетін қорларға қойылатын талаптардан әлдеқайда төмен.
Негізгі өнімдер
- Жеке инвестициялық қорлар – бұл мемлекеттік инвестицияларды сұрамайтын қорлар.
- Жеке қаражат 1940 жылғы Инвестициялық компания туралы заңда көрсетілген жеңілдіктерге сәйкес жіктеледі.
- Хедж-қорлар және жеке капиталдар қорлары – бұл жеке инвестициялық қорлардың кең таралған екі түрі.
Жеке инвестициялық қор туралы түсінік
Жеке қорлар өз мәртебесін сақтау үшін белгілі бір өлшемдерге сәйкес келеді деп күтілуде. Әдетте, талаптар қордағы акцияларға иелік ете алатын инвесторлардың санын да, түрін де шектейді. АҚШ-та жоғарыда аталған 1940 жылғы Инвестициялық компания туралы заңға сәйкес 3C1 қорында 100-ге дейін аккредиттелген инвестор болуы мүмкін, ал 3C7 қорында 2000-ға жуық білікті инвестордың жұмсақ шегі болуы мүмкін. Білікті және аккредиттелген инвестордың анықтамасы жеке байлықты тексерумен бірге келеді. Аккредиттелген инвесторлар өздерінің бастапқы тұрғылықты мекен-жайын есептемегенде миллион доллардан асуы керек және / немесе жеке тұлғаның жылдық кірісі $ 200,000 және ерлі-зайыптылар үшін $ 300,000 болуы керек. Білікті инвесторлардың активтері 5 миллион доллардан асуы керек.
Неліктен қаражат жеке болып қалады
Жеке инвестициялық қор бірнеше себептерге байланысты жеке қалуды таңдай алады. Жоғарыда айтылғандай, жеке инвестициялық қорлар туралы ережелер мемлекеттік қорларға қарағанда әлдеқайда еркін. Жеке инвестициялық қорлар есеп беруден бастап өтеуге дейінгі барлық мәселелерді шешуде үлкен еркіндікке ие. Бұл жеке инвестициялық қорларға өтеудің жоғарылауы жағдайында тұрақты бағалау мен тарату қиындықтарына байланысты қоғамдық қордан аулақ болатын өтімді емес инвестицияларды қарастыруға мүмкіндік береді. Көптеген хедж-қорлар жеке инвестициялық қорлар болып табылады, сондықтан олар тәуекелдерді негізсіз қабылдаудан туындаған инвесторлардың сот процедураларына байланысты қоғамдық қор менеджері аулақ болатын агрессивті сауда стратегияларын қолдана алады. Ең бастысы, жеке инвестициялық қорларға арналған позициялар туралы жария есеп беру жоқ, бұл олардың нарыққа қолын созудан және жасырын түрде қалыптасқан позицияның кірістілігін төмендетуден сақтауға мүмкіндік береді.
Инвестициялық икемділіктен басқа, жеке инвестициялық қорлар отбасылық байлықты басқару үшін таңдаулы құрал бола алады. Өте ауқатты отбасылар өздерінің инвестициялық қорларын құра алады, олар байлықты акционер ретінде отбасы мүшелеріне салады. Көбінесе компания бұл келісімнің бастапқы құрылымы ретінде қызмет етеді және оның пайдасына капиталды инвестициялау құралы қайта құрылады. Бұл жағдайда отбасы сыртқы капиталды қаламайды немесе қажет етпейді, сондықтан қорды көпшілік қабылдауға ынталандыру болмайды.