Қаржы энциклопедиясы

Бағалы металдар туралы бастаушыға арналған нұсқаулық

Алтын мен күміс бағалы металдар ретінде танылып, ежелден бері аңсап келген. Бүгінгі күннің өзінде қымбат металдар инвестор портфелінде өз орнын алады. Бірақ қандай қымбат металл инвестициялық мақсатта жақсы? Неліктен олар тұрақсыз?

Алтын, күміс, платина сияқты бағалы металдарды сатып алудың көптеген жолдары бар, сондықтан көптеген себептермен сіз қазына іздеуге берілуіңіз керек. Сондықтан сіз бағалы металдармен жұмыс істей бастаған болсаңыз, онда олар қалай жұмыс істейтіні және оған қалай ақша сала алатыныңыз туралы көбірек біліңіз.

Негізгі өнімдер

  • Бағалы металдар жақсы портфельді әртараптандырушы және инфляциядан қорғану бола алады – бірақ алтын, мүмкін, ең танымал металл, инвесторлар үшін жалғыз болып саналмайды.
  • Күміс, платина және палладий – бұл сіздің қымбат металдар портфолиосыңызға қосуға болатын тауарлар және олардың әрқайсысының өзіне тән тәуекелдері мен мүмкіндіктері бар.
  • Инвесторлар физикалық металды иеленуден басқа туынды құралдар нарығы, металдан жасалған ETF және пай қорлары және тау-кен компанияларының акциялары арқылы қол жеткізе алады.

Алтын

Біз олардың барлығының атасынан бастаймыз: алтын. Алтын өзінің төзімділігімен (тат баспайды және тот баспайды), иілгіштігімен, сондай-ақ жылу мен электр тогын өткізе алатындығымен ерекше. Оның стоматологияда және электроникада кейбір өндірістік қосымшалары бар, бірақ біз оны негізінен зергерлік бұйымдар базасы және валюта түрі ретінде білеміз.

Алтынның құнын нарық тәулігіне 24 сағат, аптасына жеті күн анықтайды. Алтын негізінен көңіл-күй функциясы ретінде сатылады – оның бағасына сұраныс пен ұсыныс заңдары аз әсер етеді. Себебі кеніштің жаңа қоры жер бетіндегі, жинақталған алтынның үлкен мөлшерінен басым. Қарапайым тілмен айтқанда, ақша жинағандар сатқысы келгенде, баға төмендейді. Олар сатып алғысы келгенде жаңа ұсыныс тез сіңіп, алтын бағасы жоғарылайды.

Жылтыр сары металды жинауға деген ұмтылыстың артуына бірнеше факторлар әсер етеді:

  • Жүйелік қаржылық мәселелер: банктер мен ақша тұрақсыз және / немесе саяси тұрақтылық ретінде қарастырылған кезде, алтын көбінесе қауіпсіз құндылық ретінде ізделінді. 
  • Инфляция:  Меншікті капиталдағы, облигациялардағы немесе жылжымайтын мүлік нарығындағы кірістің нақты ставкалары теріс болған кезде, адамдар үнемі өз құнын сақтайтын актив ретінде алтынға ағылады. 
  • Соғыс немесе саяси дағдарыстар: Соғыс пен саяси толқулар әрдайым адамдарды алтын жинау режиміне жіберді.Бүкіл өмірлік жинақ ақшаны портативті етіп жасауға болады және оны азық-түлікке, баспанаға немесе қауіпті емес жерге қауіпсіз өтуге ауыстыру қажет болғанша сақтауға болады.1 

Күміс

Алтыннан айырмашылығы, күмістің бағасы оның құндылығы мен өндірістік металл ретіндегі рөлі арасында өзгереді.Осы себепті күміс нарығында бағаның ауытқуы алтынға қарағанда тұрақсыз.3

Сонымен, күміс жинақталатын зат ретінде шамамен алтынмен сәйкес келеді, ал металға деген сұраныс пен ұсыныстың өнеркәсіптік теңдеуі оның бағасына бірдей әсер етеді. Бұл теңдеу әрдайым жаңа инновациялармен өзгеріп отырды, соның ішінде:

  • Фотоөнеркәсіпте күмістің бір кездері басым рөлі болды – күміске негізделген фотопленка – цифрлық камераның пайда болуымен жойылған.
  • Шығыстың дамушы нарықтық экономикаларында электр аппараттарына, медициналық мақсаттағы бұйымдарға және күміс кірістерін қажет ететін басқа да өнеркәсіптік заттарға жарылғыш сұранысты тудыратын кең орта таптың өсуі. Мойынтіректерден электрлік қосылыстарға дейін күмістің қасиеттері оны қажетті тауарға айналдырды.
  • Күмістің батареяларда, асқын өткізгіштерде және микросхемалар нарығында қолданылуы.

Бұл оқиғалардыңкүміске деген жалпыинвестициялық емес сұранысына әсер ететіндігі немесе қаншалықты әсер ететіні белгісіз.Бір факт қалады: күмістің бағасына оның қосымшалары әсер етеді және олар сәнде ғана емес, құндылықтар дүкені ретінде де қолданылмайды.

Платина

Алтын мен күміс сияқты платина да дүниежүзілік тауар нарықтарында тәулік бойы сатылады. Нарық пен саяси тұрақтылықтың әдеттегі кезеңдерінде ол алтынға қарағанда (трой унциясы үшін) жоғары бағаны алуға бейім, себебі бұл өте сирек кездеседі. Жыл сайын жерден металдан әлдеқайда аз алынады.

Платина бағасын анықтайтын басқа факторлар да бар:

  • Күміс сияқты, платина да өнеркәсіптік металл болып саналады. Платинаға үлкен сұраныс шығарындылардың зияндылығын төмендету үшін қолданылатын автомобиль катализаторларынан келеді. Осыдан кейін зергерлік бұйымдар сұраныстың басым бөлігін құрайды. Мұнай мен химиялық өңдеу катализаторлары және компьютерлік өнеркәсіп қалғандарын пайдаланады.
  • Автокөлік өнеркәсібі металға қатты тәуелді болғандықтан, платина бағалары көбінесе автомобиль сатылымы мен өндіріс санымен анықталады.«Таза ауа» заңнамасы автомобиль өндірушілерден сұранысты жоғарылатып, каталитикалық түрлендіргіштерді орнатуды талап етуі мүмкін.Бірақ 2009 жылы американдық және жапондық автоөндірушілер қайта өңделген авто-катализаторларға бет бұра бастады немесе платинаның сенімді, көбінесе қымбат емес апалы-сіңлілі топтық металын, палладийді қолдана бастады.
  • Платина кеніштері тек екі елде – Оңтүстік Африка мен Ресейде шоғырланған.  Бұл платина бағаларын қолдайтын немесе тіпті жасанды түрде өсіретін картельге ұқсас әрекетке үлкен әлеует жасайды.

Инвесторлар бұл факторлардың барлығы платина бағалы металдар арасында ең құбылмалы болуына қызмет етеді деп ойлауы керек.

Палладий

Жоғарыда аталған үш металдан гөрі аз, палладий болып табылады, ол өнеркәсіпте көп қолданылады. Палладий – бұл өндірістік процестердің көптеген түрлерінде, әсіресе электроника мен өнеркәсіптік бұйымдарда қолданылатын жылтыр, күміс металл . Оны стоматологияда, медицинада, химиялық қосылыстарда, зергерлік бұйымдарда және жер асты суларын тазартуда қолдануға болады. Элементтердің периодтық жүйесінде атомдық нөмірі 46-ға ие бұл сирек металды әлемдегі жеткізілімнің көп бөлігі АҚШ, Ресей, Оңтүстік Африка және Канадада орналасқан шахталардан келеді. Зергерлер палладийді зергерлік бұйымдарға алғаш рет 1939 жылы енгізген. Сары алтынмен араласқанда  қорытпа ақ алтынға қарағанда берік металл түзеді. 1967 жылы Тонга үкіметі король Тауфа Ахау Тупоу IV таққа отыру туралы палладий монеталарын айналымға шығарды. Бұл монеталарда қолданылған палладийдің алғашқы тіркелген данасы.

Металл өңдеушілер палладийдің жұқа парақтарын дюймнің екі жүз елу мыңнан бір бөлігіне дейін жасай алады. Таза палладий иілгіш, бірақ бөлме температурасында біреу металмен жұмыс істегеннен кейін ол күшейеді және қиын болады. Содан кейін парақтар күн энергиясы  және отын элементтері сияқты қосымшаларда қолданылады .

Палладий үшін ең үлкен өнеркәсіптік қолдану каталитикалық түрлендіргіштерге жатады, өйткені металл  химиялық реакцияларды жылдамдататын керемет катализатор қызметін атқарады . Бұл жылтыр металл платинаға қарағанда 12,6% қатты, бұл элемент платинаға қарағанда берік етеді.

Сіздің қазынаңызды толтыру

Қымбат металдарға ақша салғысы келетіндерге қол жетімді нұсқаларды қарастырайық.

Тауар биржасының сауда-саттық қорлары (ETF)

Биржалық сауда-саттық қорлары барлық үш қымбат металдар үшін де бар. ETF – бұл алтынды, күмісті немесе платинаны сатып алу мен сатудың ыңғайлы және сұйық құралы. ETF-ті инвестициялау сізге физикалық тауарға қол жеткізуге мүмкіндік бермейді, сондықтан сіз қордағы металлға қатысты талап қоя алмайсыз. Сіз алтын құйма немесе күміс монетаның нақты жеткізілімін ала алмайсыз.

Жай акциялар және өзара қорлар

Бағалы металдарды өндірушілердің акциялары бағалы металдар бағасының өзгеруіне байланысты пайдаланылады. Егер сіз тау-кен қорларын қалай бағалайтынын білмесеңіз, менеджерлермен жұмыс тиімділігі туралы жазбалармен қаражат ұстау ақылды болар еді. 

Фьючерстер және опциялар

Фьючерстер мен опциондар нарықтары металдарға үлкен ставкалар жасағысы келетін инвесторларға өтімділік пен левередж ұсынады. Пайда мен залалдың ең үлкен мөлшері туынды өнімге байланысты болуы мүмкін. 

Құйма

Монеталар мен барлар оларды сейф немесе сейф сияқты қоятын орны бар адамдарға қатаң түрде арналған.Әрине, ең нашар жағдайды күткендер үшін құйма жалғыз нұсқа болып табылады, бірақ уақыт горизонты бар инвесторлар үшін құймалар сұйық емес және оларды ұстауға қатты алаңдайды.

Сертификаттар

Сертификаттар инвесторларға тасымалдауға және сақтауға қиындықсыз алтынды иеленудің барлық артықшылықтарын ұсынады. Егер сіз нақты апаттан сақтандыру іздесеңіз, сертификаттар тек қағаз болып табылады. Ешкім оларды құнды нәрсеге айырбастайды деп күтпеңіз.

Қымбат металдар сіз үшін жақсы инвестиция ма?

Бағалы металдар бірегей инфляциялық қорғанысты ұсынады – олардың ішкі құндылығы бар, олар несиелік тәуекелге ие емес және оларды көбейту мүмкін емес. Демек, сіз оларды көбірек басып шығара алмайсыз. Олар сондай-ақ қаржылық немесе саяси / әскери толқулардан шынайы «толқуды сақтандыру» ұсынады.

Инвестициялар теориясы тұрғысынан қымбат металдар акциялар мен облигациялар сияқты басқа активтер кластарына төмен немесе теріс корреляция береді. Бұл портфолиодағы бағалы металдардың аз пайызының өзі құбылмалылық пен тәуекелді азайтады деген сөз.

Бағалы металдарға қатысты тәуекелдер

Кез-келген инвестиция өзіндік тәуекел жиынтығымен келеді. Олар белгілі бір дәрежеде қауіпсіздігімен қамтамасыз етілгенімен, қымбат металдарға ақша салудың әрдайым қаупі бар. Техникалық тепе-теңдіктің бұзылуынан металдардың бағасы төмендеуі мүмкін (сатушылар сатып алушыларға қарағанда көбірек). Айтуынша, экономикалық белгісіздік кезеңінде сатушылар пайда көреді, өйткені баға өсуге бейім.

Төменгі сызық

Бағалы металдар портфолионы әртараптандырудың пайдалы және тиімді құралдарын ұсынады. Олармен бірге жетістікке жетудің айла-шарғы – өзіңіздің мақсаттарыңызды біліп, секірмес бұрын қауіп-қатер туралы біліңіз. Бағалы металдардың құбылмалылығын байлық жинауға болады. Бақыламасаңыз, ол сонымен бірге бүлінуге әкелуі мүмкін. 

1:30

 

Ұқсас посттар: