Фигуралық-өрнек үлгілерін тексеру
Акциялар бағасының өзгеруін күту және нүкте әдісі » кітабында жариялады.
P&F диаграммалары тек бағаның өзгеруін қадағалайды және уақытты елемейді. Бұл техниканың жақтаушылары бағалардың өзгеруіне ғана назар аудару нарықтағы күнделікті шуды жояды деп санайды. Трейдерлер кішігірім қозғалыстарды елемей, маңызды қолдау мен қарсылық деңгейлерін анықтау оңайырақ болуы керек деп санайды. Бұл мақалада біз сіздерге бірнеше танымал P&F үлгілерін ұсынамыз, олар ықтимал бұзылуларды анықтауда пайдалы болуы мүмкін.
Дәстүрлі құралды қолдану
P&F диаграммасындағы ең қарапайым сауда сигналдары төменде көрсетілген қос шыңдар мен қос түстер болып табылады. Сатып алудың екі еселенген сигналы өсіп келе жатқан бағаны белгілеу үшін пайдаланылатын X бағанының алдыңғы X бағанының жоғарғы бөлігінен асып кеткен кезде пайда болады. Төменгі сату сигналы төмендеген бағаны көрсететін Os бағанасы алдыңғы O бағанынан бір қорапқа төмен түскен кезде беріледі.
Екі астыңғы немесе екі жақты түбін анықтау үшін тек үш баған қажет. Бұл сигналдар тек акциялар бағасының жоғары немесе төмен деңгейге жеткенін және импульс сынған бағытта жалғасатынын көрсетеді. Олар қысқа мерзімді трендті анықтау және консолидация үлгісінен жаңадан шыққан акцияларды анықтау үшін өте пайдалы.
P&F диаграммаларының тағы бір жақсы ерекшелігі – аялдаманы жоғалту нүктелері оңай анықталады. Мұнда талқыланған қарапайым үлгілер жағдайында трейдер тоқтату туралы бұйрықты бұзылу орын алған бағадан сәл төмен орналастыра алады. Егер бұл жалған жарылыс болса, қор тез арада тығыздық аймағына қайта оралады, екі еселенген жоғарғы шыңнан төмен немесе екі еселенген төменгі шектен жоғары. Екі жағдайда да шығын тек бірнеше ұпаймен шектеледі.
Үштік жоғарғы / төменгі
Сатып алудың күрделірек сигналы – бұл үштік шың, онда X бағанасы алдыңғы екі X бағаннан жоғары көтеріледі. Бұл дегеніміз, бұқалар өткен уақытта екі бөлек жағдайда бағаны белгілі бір деңгей деңгейінен асыра алмады және серпін күшті екенін білдіреді.
Екінші жағынан, үш-төменгі сату сигналы Os бағанының төменде көрсетілген екі алдыңғы бағанының астына түсуінен пайда болады. Бұл үлгілер үшін кемінде бес баған қажет, ал P&F үлгілеріндегі көп бағандар үлкен бағалық мақсаттарды көрсетеді, өйткені үзілістер анағұрлым әсерлі болады.
Көрсетілген үлгілердің біреуі сатып алу / сату белгісін бергеннен кейін келесі қадам стратегиялық бағаны анықтау болып табылады. Мақсатты таңдаудың бір кең тараған әдісі – баған санын кептелу сызбасында көбейту және оны сандық өлшеміне көбейту ( бағанға X немесе O қосылмай тұрып, белгілі бір уақыт аралығында болуы керек ең төменгі баға өзгерісі).. Мысалы, төмендегі диаграммада көрсетілгендей, трейдер өрнектің ені алты баған болатынын көре алады және әрбір қорап 0,50 қадамын білдіреді. Бұл қадамға арналған $ 3 тәуекелді үштен бір есеге асырады, бұл оны тартымды саудаға айналдырады.
3-сурет: Екі жақты және үштік жоғарғы сигналдар
3-сурет сонымен қатар P&F үлгілерін сауда стратегиясы ретінде қолдануды көрсетеді. Екі астыңғы сату сигналы шамамен 18 долларға беріледі. Трейдерлер бұл сигнал бойынша ұзақ позицияларды жабу, қысқа сату немесе пут опцияларын сатып алу арқылы әрекет ете алады. P&F диаграммасы сату сигналында болған кезде трейдерлер кем дегенде ұзақ позицияларды жабу туралы ойлануы керек. Диаграмманың бұл түрі нарықтық шуды сүзуге арналған және трендтің өзгеруін сенімді түрде көрсетеді деп күтілуде. Трейдер дегеніміз – тез пайда табуды көздейтін адам, және ол көтерілген трендтердегі акцияларға ие болуы керек.
Пайдаға қысқа сату
Мүмкін, агрессивті трейдерлер акцияларды осы сату сигналы бойынша қысқа мерзімде сатқысы келеді, яғни олар өздеріне тиесілі емес акцияны сатады. Ол үшін трейдер маржалық шотты қолданып, үлкен тәуекелге баруы керек. Қысқа позицияны ашқан кезде, бағалардың төмендеуінен пайда табуға үміттенген трейдерлер акцияны сатудан бұрын қарызға алады. Олар акцияны кейінірек өтеуі керек, және акциялардан түскен кез-келген дивидендтерді төлеуге және пайызға ұқсас қарыз қаражатын төлеуге жауапты болады. Егер баға жоғарыласа, қысқа сатушылар жоғалған позицияларын жабу үшін акцияны қайтадан сатып алуы керек. Қысқа позицияның ықтимал шығыны шектеусіз, ал пайда шектеулі, өйткені акция бағасы ешқашан нөлден төмен түсе алмайды.
Пут опциясын сатып алу
Сату сигналдарынан пайда табудың неғұрлым консервативті стратегиясы – акцияны сатып алу опционы. Бұл стратегияда трейдерлер шектеулі тәуекелді қорғауды қолдана отырып, бағалардың төмендеуінен пайда табады, өйткені олар тек опционды сатып алуға жұмсалған соманы жоғалтуы мүмкін.
P&F: пайдалы құрал
Осы стратегиялардың кез-келгені 3-суретте көрсетілген сценарий бойынша сәтті болар еді, өйткені акциялар екі еселенген сату сигналынан төмен түсіп, келесі айда 50% -дан асты. Ұзақ уақытқа созылған трейдер алдыңғы раллидегі ең жоғары бағадан шамамен 10% сатқан болар еді. Қысқа сатушы мен опционды сатып алушы пайда алып, қысқа мерзімді пайдаға ие болар еді, бірақ мәселе олар өз позицияларын қашан жауып тастайтын еді.
P&F диаграммасы трендтің қашан өзгеретінін көрсету үшін өте пайдалы. Жылдам құлдыраудан кейін бұл акциялар төрт айдан астам уақытқа созылған шоғырлану кезеңіне өтті. Диаграмма бағытсыз сауда-саттықпен белгіленген кептелісті көрсетеді. Бірінші сигнал – бұл жоғары үштік сигнал. Бұл сигнал жоғарыдағы бірінші суретте айқын белгіленіп, шамамен 9,50 долларға бағаланады. Бұл қысқа трейдерге пайда алып, позицияны жабу туралы сигнал.
Ұзақ уақытқа созылған трейдер осы сигналға сәйкес әрекет етіп, өзінің позициясының екі есе тез бағалануын қадағалайды. Опцион-трейдерлер осы акциялар бойынша қоңырауларды сатып алып, опциондарға тән левереджден одан да көп пайда табады.
Төменгі сызық
Тәжірибелі трейдерлер P&F сигналдарының барлығы бірдей біздің мысалдағыдай жұмыс істемейтінін біледі. Іс жүзінде тәжірибе көрсеткендей, қарапайым P&F үлгілері шамамен жарты уақыт жұмыс істейді. P&F талдауының керемет ерекшелігі – трейдерлер тоқтау-жоғалту нүктелерін анықтау үшін сигналдың алдында тұрған кептеліс аймақтарын оңай қолдана алады және осылайша сигнал сәтсіз болған кезде олардың шығындарын шектейді.
Трейдерлер қарапайым P&F сигналдарына ғана сенеді, бірақ олардың нәтижелерінен көңілі қалуы мүмкін. Тәжірибелі трейдерлер үш еселенген сатып алу сигналын жақсы көреді, бұл көбінесе нарықтан асып түседі. P&F диаграммаларын ең жақсы пайдалану трейдерлердің оларды сауда стратегиясының бөлігі ретінде қолдануы мүмкін, мысалы, соңғы сигналдан жалпы трендті бағалау және басқа индикаторға негізделген сауда-саттықты қабылдау, мысалы, салыстырмалы күш индексі сияқты осциллятор немесе RSI.