Oversold Bounce
Шамадан тыс сатылым дегеніміз не?
Ан перепроданности Bounce болып табылады ралли ол тым қатал ретінде қабылданады жатқан алдыңғы selloff салдарынан орын бағалы қағаздар бағасының.
Негізгі өнімдер
- Шамадан тыс серпіліс бағалы қағаздар бағасын көтеруден кейін өте қатал деп саналатын релофты білдіреді.
- Шамадан тыс сатылым кезінде бағалы қағаздың бағасы оны бағалауға сәйкес деңгейге тез көтеріледі.
- Активтің бағасы үйірлердің мінез-құлқына, ысыраптан аулақ болуға, дүрбелеңге, сондай-ақ қауіпсіздікке немесе нарыққа қатысты жағымсыз жаңалықтардың салдарынан күрт төмендеуі мүмкін.
- Артық сатылған бағалы қағаз – бұл оның бағасы баланстық құнынан немесе ішкі құнынан төмен бағалы қағаз.
- Техникалық талдау мен іргелі талдауды бағалы қағаздың артық сатылғандығын немесе анықталмағандығын анықтауға болады.
Артық сатылғанды түсіну
Шамадан тыс серпіліске дейін, мінез-құлық үрдістеріне байланысты, мысалы, табынның мінез-құлқы, жоғалтудан аулақ болу және дүрбелеңге азғыру, техникалық және / немесе іргелі талдауларға негізделген бағалар төмендеуі мүмкін. Мұндай баға әрекеті акциялар, облигациялар және тауарларды қоса алғанда кез-келген нарықта болуы мүмкін. Қарама-қарсы баға әрекеті – бұл бағаны қайта сатып алу нәтижесінде пайда болған селлофф.
Шамадан тыс сатылым бағалардың көтерілуін болжайды, өйткені олар серпіліске дейін өте төмен болды. Артық сату дегеніміз – бұл активтің немесе нарықтың бағасы оның әділ құнынан төмен деңгейге дейін төмендегенін білдіреді. Жұмыспен қамтылу көрсеткіштері немесе жалпы ішкі өнім (ЖІӨ) сияқты жағымсыз макроэкономикалық мәліметтер кең көлемде шығындарды тудыруы мүмкін, ал нашар корпоративті кірістер немесе төменге бағытталған нұсқаулар сияқты компанияға тән деректер жеке акцияларға бірдей әсер етуі мүмкін.
Артық сатылым инвесторлар бағалы қағаздар тым төмен бағаланып жатқан бағалы қағаздарды көбірек сатып ала бастаған кезде пайда болады, бұл осы бағалы қағаздар бағасының тез өсуіне әкеледі.
Артық сатылған жағдайларды қалай анықтауға болады
Баға шамадан тыс сатылатын деңгейге түсіп кетті ме, жоқ па, соны анықтау іргелі талдауға немесе техникалық талдауға негізделуі мүмкін. Іргелі жағынан, егер бағалар баланстық құннан немесе ішкі құннан төмен сатылған болса, онда оның артық сатылғандығы немесе төмен баға баға мен табыстың (P / E) арақатынасын білдіретін жағдай болуы мүмкін кенеттен өз құрдастарынан әлдеқайда төмен.
Техникалық талдаулардың көмегімен сатылымды техникалық көрсеткіштерге қарап бағалауға болады. Мысалы, жылжымалы орташа мәннен төмен түсетін бағалар бағаның тым төмен екендігін көрсетуі мүмкін. Көбіне осцилляторлар сияқты индикаторлар потенциалдың төменгі шекарасын анықтау үшін пайдаланылады, егер оған қол жеткізілсе, онда ол артық сатылады. Салыстырмалы күші индексі, осцилляторами, орташа конвергенция алшақтық шараны қозғалатын (MACD), және ақша ағыны индексі нарықтың барлық техниктер пайдаланылады.
Нарықтың жеткілікті қатысушылары актив бағасының артық сатылғандығын анықтаған кезде, олар бұл бағаны техникалық шаралардың немесе бағалау модельдерінің негізінде болуы керек тепе-теңдіктің деңгейіне дейін сатып алу үшін сатып алушылар ретінде енуі мүмкін. Көптеген адамдар бір уақытта осындай қорытындыға келіп, бағаланбаған акцияларды сатып алу үшін бір-бірімен бәсекеге түсуі мүмкін болғандықтан, баға тез көтеріліп кетеді.
Егер артық сатылатын нарықта қысқа сатушылар көп болса, келесі секіру одан да айқын көрінуі мүмкін, өйткені бұл шорттар қысқа сығымдап жабуға мәжбүр. Шамадан тыс сату объективті ойларға ие болғанымен субъективті шара болып табылады. Осылайша, кез-келген «артық сатылған» актив мұндай серпілісті сезінбейді.
Артық сатылған мысал
ABC компаниясының акцияларының тоқсандық пайда туралы есепте компания акцияға шаққандағы кірісті (EPS) 1,45 доллар деңгейінде жариялады. Сарапшылар EPS 1,51 долларды құрайды деп болжаған. Бұл компания ABC инвесторлар болуы $ 2 млн себептерінің сот реттеуге төлеуі тиіс деп соңғы жаңалықтар ұштастыра Аюлы қоймада. Нәтижесінде инвесторлар сатуды бастайды. Басқа инвесторлар акциялардың бағасы, сондай-ақ жаңалықтар түсіп жатқанын байқағандықтан, олар да сатыла бастайды. Бір ай ішінде ABC Company акцияларының бағасы 100-ден 85 долларға дейін барады.
Осы айдан кейін инвесторлар акциялардың тез арзандағанын түсінеді, әсіресе оның баланстық құнымен салыстырғанда, оның бағасы төмен немесе артық сатылған деп санайды. Бұл компанияның 20 миллион АҚШ доллары көлеміндегі қолма-қол қорына ие болуымен біріктіріліп, 2 миллион долларлық сот шешімі үлкен мәселе емес, бұл инвесторларды акцияны қайтадан сатып алуға әкеледі, өйткені компанияның ұзақ мерзімді келешегі сау болып қалады. Инвесторлар акцияны қайтадан тез арада сатып ала бастайды, баға өседі, басқа инвесторлар жолға секіреді, және акция шектен тыс сатылымға шығады.