Органикалық өсу

Органикалық өсу дегеніміз не?

Органикалық өсу – бұл компанияның өндіріс көлемін ұлғайту және ішкі сатылымды арттыру арқылы қол жеткізетін өсуі. Бұған қосылу мен қосылуға байланысты пайда немесе өсім кірмейді, керісінше сату көлемінің ұлғаюы және компанияның өз ресурстары арқылы кеңеюі. Органикалық өсу бейорганикалық өсуден айырмашылығы, бұл бизнестің өз қызметінен тыс қызметке байланысты өсу.

Органикалық өсуді түсіну

Органикалық өсу стратегиясы өсімді іштен максимизациялауға тырысады. Компанияның ұйым ішіндегі сату көлемін арттырудың көптеген жолдары бар. Бұл стратегиялар әдетте оңтайландыру, ресурстарды қайта бөлу және жаңа өнім ұсыныстары түрінде болады.

Бизнесті оңтайландыру шығындарды азайту және өнімдерге немесе қызметтерге тиісті баға стратегияларын белгілеу үшін бизнес процестерін жетілдіруге бағытталған. Ресурстарды қайта бөлу тиімділігі жоғары өнімді өндіруге қаражат пен басқа материалдарды бөлуді көздейді, ал жаңа өнім ұсыныстары пайда мен жалпы өсімге қосатын жаңа тауарлар мен қызметтерді енгізу арқылы бизнесті дамытуға ұмтылады.

Органикалық өсу бизнес иелеріне өздерінің компанияларын бақылауды сақтауға мүмкіндік береді, ал бірігу немесе бірігу олардың бақылауын сұйылтады немесе алып тастайды. Екінші жағынан, органикалық өсу ұзаққа созылады, өйткені бұл жаңа клиенттерді сатып алу және бұрынғы клиенттермен бизнесті кеңейту баяу процесс. Органикалық және бейорганикалық өсудің үйлесімі компания үшін өте қолайлы, өйткені нарықтағы үлесті өсіру үшін тек ағымдағы операцияларға сүйенбей табыс базасын әртараптандырады.

Органикалық өсуді өлшеу

Компаниялар кірістер мен кірістердің өсуін тоқсан сайын немесе жыл сайын, органикалық өсуді өлшейтін көрсеткіштер ретінде пайдаланады. Сатудың органикалық өсуіне ұмтылу көбіне жарнамалық акцияларды, жаңа өнім түрлерін немесе тұтынушыларға қызмет көрсетуді жақсартуды қамтиды. Өсімнің бұл түрі маңызды, себебі инвесторлар инвестицияланған немесе инвестициялауды жоспарлап отырған компанияның алдыңғы жылдағыдан көбірек пайда табуға қабілетті екенін көргісі келеді – бұл көбінесе акция бағасының жоғарылауынан көрінеді өсті дивиденд төлемдерін.

Кейбір салаларда, атап айтқанда бөлшек жылы, органикалық өсу ретінде бағаланады салыстырмалы өсу немесе көлемді 13-апта кезеңде. Дүкендердің салыстырмалы сатылымдары, кейде бір дүкендердегі сатулар таңдалған уақыт аралығында қолданыстағы дүкендердің кірісінің өсуін қамтамасыз етеді. Басқаша айтқанда, дүкендер жаңа дүкендердің ашылуынан немесе қосылу мен сатып алудан (M&A) өсуге әсер етпейді.

Нақты әлем мысалы

Walmart, Costco және басқа да ірі сатушылар сияқты фирмалар әр тоқсан сайын инвесторлар мен талдаушыларға олардың органикалық өсуі туралы түсінік беру үшін есеп береді. Walmart 2020 жылы 31 қаңтарда аяқталатын 53 аптаның ішінде жанармайдан тыс сатылымдарды 2,5% -ға өсті – бұл Walmart бас директоры дүкен ішіндегі тәжірибені жақсарту арқылы жаңа дүкендердің ашылуымен сатылымдарға стратегиялық көңіл бөлуімен байланыстырған органикалық өсудің айқын мысалы клиенттер үшін.

Органикалық өсуге қарсы және органикалық емес өсімді инвестициялық талдау

Егер А компаниясы 5% -ға өссе, ал В компаниясы 25% -ға өссе, инвесторлардың көпшілігі В компаниясына инвестиция салуды жөн көреді. Болжам бойынша, А компаниясы В компаниясына қарағанда баяу өседі және сондықтан кірістің төмен деңгейі бар.

Қарастырылатын тағы бір сценарий бар. Егер B компаниясы бәсекелесін 12 миллиард долларға сатып алғаны үшін кірісті 25% өсірсе ше? Шын мәнінде, B компаниясының бәсекелесін сатып алуының себебі – B компаниясының сатылымы 5% төмендеуі.

В компаниясы өсіп келе жатқан шығар, бірақ оның өсуіне байланысты көптеген тәуекелдер бар сияқты, ал А компаниясы сатып алусыз немесе көп қарыз алу қажеттілігінсіз 5% өсуде. Мүмкін А компаниясы жақсы инвестиция болуы мүмкін, дегенмен ол В компаниясына қарағанда әлдеқайда баяу қарқынмен өскен, ал кейбір инвесторлар қосымша тәуекелге баруға дайын, ал басқалары қауіпсіз инвестицияларды таңдайды.

Бұл мысалда, А компаниясы, қауіпсіз инвестициялар, органикалық өсудің арқасында кірісті 5% өсті. Өсу ешқандай бірігуді немесе бірігуді қажет етпеді және компанияның қазіргі өніміне сұраныстың артуына байланысты болды. B компаниясы кірістің 5% -ға төмендеуін байқады, бұл органикалық өсудің төмендеуі. Жалпы өсім қарызға ақша алу есебінен өсті. B компаниясының өсуі оның бизнес-моделіне емес, сатып алуларға толығымен тәуелді, бұл инвесторлар үшін қолайлы болмауы мүмкін.