Мұнай: үлкен салықтық жеңілдіктермен үлкен инвестиция
Бай немесе талғампаз инвесторлар үшін салық төлеуге ыңғайлы инвестициялар туралы сөз болғанда, бір тауар басқалардан жоғары тұрады: мұнай. АҚШ үкіметінің қолдауымен отандық энергия өндірісі инвесторлар үшін де, шағын өндірушілер үшін де салықтық жеңілдіктерді тудырды және мұнай да ерекше жағдай емес.
Негізгі өнімдер
- Мұнай-газ компаниялары мен инвесторлар үшін салық кодексінде еш жерде жоқ бірнеше ірі салық жеңілдіктері бар.
- Бұрғылау жабдығының нақты өзіндік құнына қатысты материалдық шығындар 100% шегерімге жатады, бірақ жеті жыл ішінде тозуы керек.
- Материалдық емес бұрғылау шығындары, әдетте, ұңғыманы бұрғылаудың жалпы құнының 65-80% құрайды және жасалған жылы 100% шегеріледі.
- Жалдау бойынша операциялық шығындар және барлық әкімшілік, заңгерлік және бухгалтерлік шығыстар жалдау мерзімі бойына шегерілуі мүмкін.
Мұнай салығы бойынша жеңілдіктер қалай жұмыс істейді
салық кодексінде еш жерде жоқ бірнеше ірі салық жеңілдіктері бар. Төменде біз салықтан жеңілдетілген мұнай салымдарының артықшылықтарын және оларды сіздің портфолиоңызды өртеу үшін қалай пайдалануға болатындығын қарастырамыз. Мұнайға инвестиция салудың негізгі салық жеңілдіктеріне мыналар жатады:
Материалдық емес бұрғылау шығындары
Материалдық емес бұрғылау шығындарына нақты бұрғылау жабдықтарынан басқа барлық шығындар кіреді.Бұрғылауға қажетті еңбек, химиялық заттар, балшық, май және басқа да әртүрлі заттар материалдық емес болып саналады.Бұл шығындар, әдетте, ұңғыманы бұрғылаудың жалпы құнының 60-80% құрайды және жасалған жылы 100% шегеріледі.Мысалы, егер ұңғыманы бұрғылау үшін 300000 доллар қажет болса және осы шығынның 75% -ы материалдық емес деп есептелетіндігі анықталса, инвестор225000 АҚШ доллары көлеміндегіағымдағы шегерімді алатын еді. Сонымен қатар, ұңғыманың мұнай өндіретіні немесе тіпті соққысы маңызды емес. Келесі жылдың 31 наурызына дейін жұмыс істей бастаған кезде, шегерімдерге жол беріледі.
Бұрғылаудың материалдық шығындары
Материалдық шығындар бұрғылау жабдығыныңнақты өзіндік құнына қатысты.Бұл шығындар 100% шегерімге жатады, бірақ жеті жыл ішінде амортизациялануы керек.Сондықтан, жоғарыда келтірілген мысалда, жеті жылдық кесте бойынша қалған 75000 долларды есептен шығаруға болады.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Белсенді және пассивті кіріс
Салық кодексінде мұнай мен газ ұңғымасындағы жұмыс үлесі (роялти ставкасынан айырмашылығы) пассивті қызмет болып саналмайтындығы көрсетілген.Бұл дегеніміз, барлық таза шығындар жақсы өндірілген өндіріспен біргеалынған белсенді табыс болып табыладыжәне жалақы, пайыздар және капитал өсімі сияқты басқа кірістер түрлерімен өтелуі мүмкін.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Шағын өндірушілерге салықтан босату
Бұл мүмкіншағын өндірушілер мен инвесторлар үшінең қызықтыратын салықтық жеңілдік.Әдетте « сарқылуға арналған жәрдемақы» деп аталатын бұл ынталандырусалықпен мұнай және газ ұңғымаларынан түскен жалпы табыстың 15% салық салудан алып тастайды. Бұл ерекше артықшылық тек шағын компаниялар мен инвесторлармен шектеледі. Тәулігіне 50 000 баррельден астам мұнай өндіретін немесе өңдейтін кез-келген компанияжарамсыз.Тәулігіне 1000 баррельден астам мұнай немесе тәулігіне 6 миллион текше фут газы бар ұйымдар есептен шығарылады.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Жалгерлік шығындар
Оларға жалдау және жер қойнауын пайдалану құқығын сатып алу, пайдалану шығындары және барлық әкімшілік, заңгерлік және бухгалтерлік шығыстар жатады. Бұл шығындар капиталдандырылуы және жалдау мерзімі ішінде сарқылуға арналған резерв арқылы шегерілуі керек.
Балама минималды салық
Бұрғылаудың барлық артық материалдық емес шығындары альтернативті минималды салық декларациясының «артықшылық бабы» ретінде арнайы босатылды. AMT салық төлеушілерге салықтың минималды мөлшерін немесе олардың «әділ үлесін» төлеуге кепілдік берілген салық салығын қайта есептеу арқылы, белгілі бір жеңілдіктермен салықтық шегерімдерді немесе баптарды қосу арқылы құрылған.
Мұнай салығының үзілістері және энергетикалық инфрақұрылымның дамуы
Салық жеңілдіктерінің тізімі АҚШ үкіметінің отандық энергетикалық инфрақұрылымды дамытуға қаншалықты байыпты екенін тиімді түрде көрсетеді. Мүмкін, жоғарыда көрсетілгеннен басқа ешқандай кіріс немесе таза құн бойынша шектеулер жоқ екендігі (яғни, өндірушілердің шағын лимиті) болуы мүмкін. Сондықтан, ең ауқатты инвесторлар да мұнай мен газға тікелей инвестициялай алады және жоғарыда аталған барлық жеңілдіктерді ала алады, егер олар меншік құқығын тәулігіне 1000 баррель мұнаймен шектейтін болса. Іс жүзінде Америкадағы бірде-бір инвестициялық санат мұнай-газ саласы үшін қол жетімді салық жеңілдіктерінің сморбордарымен бәсекеге түсе алмайды.
Мұнай және газ саласындағы инвестициялық опциялар
Мұнай мен газ салатын инвесторлар үшін бірнеше түрлі даңғыл бар. Оларды төрт негізгі категорияға бөлуге болады: пай қорлары, серіктестіктер, роялти және жұмыс мүдделері. Әрқайсысының тәуекел деңгейі әр түрлі және салық салудың жеке ережелері бар.
Өзара қорлар
Инвестициялық пай қорын инвестициялау әдісі инвестор үшін тәуекелдің ең аз мөлшерін қамтиды, өйткені пай қорлары бағалы қағаздар себетіне ақша салады. Алайда инвестициялық пай қоры жоғарыда аталған салық жеңілдіктерінің ешқайсысын қамтамасыз етпейді. Инвесторлар барлық дивидендтер мен капиталдан түскен пайдаға салықты басқа қорлардағыдай төлейді.
Серіктестіктер
Мұнай мен газға инвестициялар үшін серіктестіктің бірнеше формасын қолдануға болады. Коммандиттік серіктестіктер ең кең таралған болып табылады, өйткені олар бүкіл өндіруші жобаның жауапкершілігін серіктестің инвестициясы мөлшерімен шектейді. Олар бағалы қағаздар ретінде сатылады және бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияда (ӘКК) тіркелуі керек. Жоғарыда аталған салықтық жеңілдіктер өткізу негізінде қол жетімді. Серіктес жыл сайын оның кірістері мен шығыстарындағы өз үлесін көрсететін К-1 формасын алады.
Роялти
Роялти – бұл мұнай мен газ ұңғымалары бұрғыланатын жер учаскелеріне иелік ететіндердің алатын өтемақысы. Роялтиден алынған кірістер ұңғымалардан алынған жалпы табыстың «шыңынан» шығады. Әдетте жер иелері жалпы өнімнің 12% -дан 20% -на дейін алады – мұнай мен газ қоры бар жерді иемдену өте тиімді болуы мүмкін.
Сонымен қатар, жер иелері жалға немесе құдыққа қатысты ешқандай жауапкершілік алмайды. Алайда, жер иелері сонымен қатар жұмыс немесе серіктестік мүдделері бар адамдар алатын кез-келген салық жеңілдіктерін ала алмайды. Барлық роялти бойынша кірістер 1040-нысандағы Е кестесінде баяндалады.
Жұмыс мүдделері
Жұмыс мүдделері – бұл ең қауіпті және мұнай-газ саласына қатысудың ең қатал тәсілі. Жұмыс мүдделері инвесторларға меншіктің пайыздық мөлшерлемесін береді, соның арқасында олар бұрғылау жұмыстарына қатысады. Жұмыс мүдделері операциялық мүдделер деп те аталады.
Осы нысанда алынған барлық кірістер 1040-шы С кестесінде баяндалған. Ол өзін-өзі жұмыспен қамтыған табыс болып саналса да және өзін-өзі жұмыспен қамтудан салық салынатын болса да, мұндай мүмкіндікке қатысатын инвесторлардың көпшілігінде кірістер әлеуметтік төлемдер үшін салық салынатын жалақы базасынан асып түсті Қауіпсіздік.
Жұмыс мүдделері бағалы қағаздар болып саналмайды, сондықтан сатуға лицензия талап етілмейді. Келісімнің бұл түрі толық серіктестікке ұқсайды, өйткені әр қатысушының шексіз жауапкершілігі бар. Жұмыс мүдделерін көбінесе джентльмен келісімі бойынша сатып алуға және сатуға болады.
Таза кіріске пайыздар (NRI) және мұнайға салық салу
Кез келген жоба үшін, сайып келгенде, табыстың инвесторларға қалай бөлінуіне қарамастан, өндіріс жалпы және таза кіріске бөлінеді. Жалпы табыс дегеніміз – бұл өндірілетін тәулігіне баррель мұнай немесе баррель газдың саны, ал таза табыс жер иелеріне төленетін роялтиді де, пайдалы қазбалардан бас тарту салығын да алып тастайды, оны көптеген штаттар бағалайды. Жобадағы роялтидің немесе жұмыс қызығушылығының мәні, әдетте, күн сайын өндірілетін баррель мұнай немесе текше фут газ санының еселігі ретінде анықталады.
Мысалы, егер жоба күніне 10 баррель мұнай өндіріп отырса және нарықтық бағамы барреліне 35000 долларды құраса – бұл бірнеше факторларға байланысты әрдайым өзгеріп отырса, онда жобаның көтерме құны 350,000 долларды құрайды.
Енді мұнай бағасы барреліне 60 долларды құрайды, жұмыстан босату салығы 7,5%, ал таза кірістер пайызы – роялти төленгеннен кейін алынған жұмыс пайызының пайызы – 80% құрайды деп есептеңіз. Қазіргі уақытта ұңғымалар тәулігіне 10 баррель мұнай айдап жатыр, бұл жалпы өндірістің күніне 600 доллар құрайды. Мұны 30 күнге көбейтіңіз – бұл әдетте ай сайынғы өнімді есептеуге пайдаланылатын сан – және жоба айына $ 18,000 жалпы кірісті құрайды. Содан кейін таза кірісті есептеу үшін біз 18000 доллардың 20% -ын алып тастаймыз, бұл бізді 14400 долларға жеткізеді.
Содан кейін жұмыстан шығу салығы төленеді, ол 14,400 доллардың 7,5% құрайды (Ескерту: жер иелері бұл салықты роялти кірісіне де төлеуі керек). Бұл таза кірісті айына шамамен 13 320 долларға немесе жылына шамамен 159 840 долларға жеткізеді. Бірақ барлық пайдалану шығындары және бұрғылауға қосымша шығындар осы кірістен төленуі керек. Нәтижесінде, жоба иесі жаңа ұңғымалар қазылмайды деп есептегенде, жобадан жылына 125000 доллар ғана кіріс ала алады. Әрине, егер жаңа ұңғымалар бұрғыланса, олар айтарлықтай салық жеңілдіктерін және жоба үшін қосымша өндірісті қамтамасыз етеді.
Төменгі сызық
аккредитациядан өтуін талап етеді, демек, олар белгілі бір табыс пен таза қаражат талаптарына сәйкес келеді. Бірақ талаптарға сай келетіндер үшін тәуелсіз мұнай-газ жобасына қатысу салық жеңілдетілген негізде жақсы табыс әкелуі мүмкін.