Ұлттық төлем жүйелерін тереңірек қарастырыңыз
Ұлттық төлем жүйелері – бұл қаржы өнімдері мен қызметтерін сатып алушылар мен сатушылар мәмілелер жасайтын және елдің қаржы жүйесінің маңызды құрамдас бөлігі болып табылатын өткізгіштер. Ақпараттық технологиялар саласындағы жаһандық қаржылық ырықтандыру және ілгерілеулер ірі, бөлшек және бағалы қағаздар төлем жүйелерінің архитектурасын, сонымен қатар жүйелердің операторлары, әкімшілері, реттеушілері мен пайдаланушылары жүзеге асыратын процедуралар мен процедураларды айтарлықтай жаңартуға мүмкіндік берді.
Көптеген елдерде ұлттық төлем жүйесінің тұтастығына жауапкершіліктің едәуір мөлшері орталық банкте бар. Бұл мақалада қаржылық төлем жүйелері және олардың қазіргі заманғы әлемдік қаржы жүйесіндегі рөлі туралы жалпы ақпарат беріледі.
Негізгі өнімдер
- Елдің төлем жүйелері – бұл коммерциялық және қаржылық операциялардың тиімді және кедергісіз жұмыс істеуіне мүмкіндік беретін қаржылық технологиялық инфрақұрылым.
- Бұл төлем жүйелері елдің қаржылық қызметін әлемдік экономикамен байланыстырады.
- Бұл төлем жүйелері өздерінің сыни сипатына байланысты елдің орталық банкімен қамтамасыз етіледі және оларды мемлекеттік бақылаушылар қадағалайды.
Төлем жүйелерін анықтау
Ұлттық төлем жүйесі – бұл сатып алушылар мен сатушылар арасындағы коммерциялық және қаржылық аударымдарды жеңілдетуге бағытталған технологиялық процестер мен тәжірибелер инфрақұрылымымен қамтамасыз етілетін мекемелердің конфигурациясы. Елдің төлем жүйесі оның банктік және қаржылық тарихын және қосалқы коммуникациялық және технологиялық платформалардың дамуын көрсетеді.
Төлем жүйесінің қызметтері нарығы кез-келген нарықтағыдай сұраныс пен ұсынысқа сәйкес жұмыс істейді. Сұраныс жағынан пайдаланушылар өздерінің түрлі қаржылық операцияларын қанағаттандыру үшін төлем құралдары мен қызметтерінің оңай қол жетімділігін іздейді, ірі банктік аударымдардан бастап несиелік және дебеттік карталар сияқты бөлшек несиелік құралдармен сатып алу-сату операцияларына дейін. Пайдаланушылар төмен транзакциялық шығындарды, әртүрлі жүйелер арасындағы өзара әрекеттесуді, қауіпсіздікті, құпиялылықты және заңды қорғауды қолдайды. Жеткізу жағынан төлем қызметтері банктер мен басқа қаржы ұйымдары үшін кіріс көзін ұсынады және технологиялар мен байланыс өнімдері мен қызметтерін жеткізушілер үшін нарық ашады.
Институттар және инфрақұрылым
Ұлттық төлем жүйесіне келесі мекемелер мен инфрақұрылым кіреді:
Банктер мен басқа депозиттік мекемелер бір-бірімен хабарлама жіберу және маршруттау жүйесі арқылы байланысады. Егер сіздің АҚШ банкінде есепшотыңыз болса, сіз чектеріңіздің төменгі сол жағында тоғыз таңбалы нөмірмен таныс болуыңыз мүмкін: бұл американдық банкирлер қауымдастығы (ABA) маршруттық транзиттік нөмір (RTN), чек жазылған қаржы институтын анықтау үшін қолданылады.
Егер сіздің АҚШ-тағы жұмыс берушіңіз жалақыңызды тікелей депозит арқылы төлесе, аударым бойынша нұсқаулық (хабарлама) сіздің коммерциялық емес Ұлттық автоматтандырылған клирингтік ассоциация (NACHA) басқаратын және АҚШ Федерациясы басқаратын автоматтандырылған клиринг орталығы (ACH) арқылы сіздің банкіңізге түседі. Резервтік жүйе (FRS) және электрондық төлемдер желісі (EPN), жеке сектордың төлем желісі.
Еуропалық құрылым
Егер сіз кездейсоқ Еуропада жұмыс берушіде жұмыс істесеңіз, бірақ сіздің жалақыңызды АҚШ-тағы банктік шотыңызға төлеуді қаласаңыз, бұл процесс жоғарыда сипатталғанға ұқсас болар еді, бірақ АҚШ-тың ACH жүйесі бойынша бағыттаудан гөрі, депозиттік хабарлама, мүмкін, Бүкіләлемдік банкаралық қаржылық телекоммуникация желісі қоғамы (SWIFT), Бельгияда орналасқан, 205-тен астам елдің қаржы институттарын байланыстыратын кооперативтік қоғам.
SWIFT коды ақша аударымын бастайтын банкті, сондай-ақ банктің халықаралық аударым мен жеңілдету бойынша келісімдері бар корреспондент банктерді анықтау құралы ретінде ABA RTN нөміріне ұқсас. SWIFT платформасын Еуроаймақтың құрамына кіретін, Еуропалық Одақ құрамына кіретін 15 Еуропалық Одақ елдерінің ақша-несие органы, Австрия, Бельгия, Кипр, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Ирландия, Италия кіретін барлық орталық банктер пайдаланады., Люксембург, Мальта, Нидерланды, Португалия, Словения және Испания.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Клиринг және есеп айырысу
Клиринг дегеніміз төлем тапсырмаларын беру және салыстыру және шешілетін соңғы позицияларды белгілеу. Есеп айырысу – бұл міндеттемелерді нақты жүзеге асыратын оқиға – мәмілеге қатысушылардың шоттарын тиісті дебеттеу және кредиттеу. Дүниежүзілік қаржы жүйесінің тұтастығы жүйеде орын алған әрбір транзакцияны дұрыс есепке алуға негізделген; сондықтан тұрақтылық клирингтік-есеп айырысу жүйелерінің сенімділігі мен дәлдігіне байланысты.
Клирингтік және есеп айырысу жүйесінің негізгі үш түрі бар.
- Бөлшек сауда жүйелері шағын көлемдегі қаржылық операцияларды өңдеуге жауапты. «Шағын масштабтағы» әлемде қабылданған анықтама жоқ болса да, ол көбінесе 1 миллион доллардан аспайтын жеке аударымдарды білдіреді.
- Ірі транзакциялардың клирингіне және есеп айырысуына үлкен құндылық жүйелері жауап береді.
- Бағалы қағаздар жүйелері қарапайым және артықшылықты акциялар, облигациялар және құралдардың басқа түрлері сияқты бағалы қағаздар бойынша клиринг пен есеп айырысуды басқарады.
Клирингтік және есеп айырысу жүйелері брутто немесе нетто негізінде есептелуі мүмкін. Жалпы есеп айырысу – бұл ақша қаражаттары немесе бағалы қағаздар бойынша есеп айырысу жеке-жеке жүзеге асқанда, бір уақытта бір операция жасалады. Неттинг – бұл жекелеген позициялардың көп мөлшерін (несие де, дебет те) өңдеу үшін ұсақ партияларға біріктіру, бұл есеп айырысу тұрақты негізде емес, жұмыс күні ішінде жүзеге асырылады.
Кейбір төлем жүйелері неттотингті және жалпы есеп айырысудықамтитын бірнеше клирингтік және есеп айырысу платформасын жұмыс істей алады. Нақты уақыттағы жалпы есеп айырысу (RTGS) ірі құндылықтар жүйелері үшін ең кең қолданылатын әдіс болды.Осы контекстегі нақты уақыт транзакцияны беру, өңдеу және есеп айырысу басталған сәттен бастап жүзеге асатынын білдіреді.АҚШ-тың ұлттық төлем жүйесінің негізгі ірі құндық компоненті болып табылатын АҚШ-тың Fedwire жүйесі нақты уақыт кезеңінде жалпыға бірдей есеп айырысады, Еуропалық Орталық Банк пен оның Еуроаймақ желісі үшін негізгі ірі платформа болып табылатын TARGET жүйесі сияқты. ұлттық орталық банктер, мысалы, Банка де Франция және Германияның Бундесбанкі.
Төлем жүйелері және жүйелік тәуекел
Клирингтік және есеп айырысу жағдайындағы негізгі тәуекелдердің бірі – тараптардың бірі дефолтқа ұшырауы мүмкін. Егер есеп айырысу нақты уақыт режимінде жалпы негізде жүзеге асырылса, онда дефолттың әсері өңделіп жатқан жалғыз транзакциямен шектеледі. Алайда, егер дефолт желілік келісімде орын алса, онда осы келісімнің барлық тараптары, мүмкін жүздеген немесе мыңдаған адамдар, сондай-ақ олардың басқа мәмілелердегі контрагенттері бір уақытта және т.с.с. тәуекелге ұшырауы мүмкін. жүйе.
Бұл жүйелік тәуекелдің мысалы – жүйенің бір бөлігіндегі сәтсіздік бүкіл жүйеге жұғу сияқты таралу қаупі. Технология әлемдік қаржы архитектурасы арқылы күн сайын триллиондаған долларды өңдеуге мүмкіндік берді. Дегенмен, әр елде аз ғана жеке жүйелер бар және бұл жүйелер бір-бірімен бүкіл әлемде өзара әрекеттеседі, сондықтан жүйелік істен шығудың нәтижелері өте әсерлі.
Қаржы жүйесінің тәуекелдерін басқару жөніндегі нұсқаулықтарды зерттеуге және әзірлеуге жауапты бір институт – бұл Халықаралық есеп айырысу банкі (BIS), ол Женевада орналасқан, орталық банктер үшін банк қызметін атқарады жәнехалықаралық қаржылық және валюталық ынтымақтастықты дамыту үшін түрлі бастамаларды қолданады.жүйелер. 2001 жылы Төлемдер және есеп айырысу жүйелері бойынша BIS комитеті (төлемдер және есеп айырысу жүйелері) өте маңызды төлем жүйелеріне арналған жүйелік маңызды төлем жүйелерінің негізгі принциптері деп аталатын нұсқаулар жиынтығын енгізді.Мұнда жүйенің бір бөлігіндегі істен шығуы тез таралуы мүмкін жүйелер үшін, атап айтқанда, жоғарыда сипатталған клирингтік және есеп айырысу жүйелері үшін сақтықпен жұмыс істеуге және қауіп-қатерді азайтуға арналған 10 қағида белгіленген.
Негізгі принциптер сонымен қатар ұлттық орталық банктердің маңызды юрисдикциялардағы жүйелерді пайдалану, қадағалау және пайдалану жөніндегі нақты міндеттері бойынша ұсыныстарды белгіледі.Ұлттық төлем жүйелерінің дұрыс жұмыс істеуі көбінесе орталық банктің ұйымдастырушылық мандатында айқын көрсетілген. Мысалы, АҚШ ФРЖ-нің ұйымдастырушылық мандаты төрт қызметтен тұрады:
- Ақша-несие саясаты
- Банк жүйесін қадағалау
- Ұлттық төлем жүйесінің үздіксіз жұмысына жағдай жасау
- Тұтыну несиесін реттейтін заңдар мен ережелерді әзірлеу және басқару
Төменгі сызық
Ұлттық төлем жүйелері әлемдік қаржы жүйесінің тұтастығы үшін өте маңызды. Технология мен жаһандану әлемнің кез келген нүктесінде орналасқан тараптар арасындағы қолма-қол ақшасыз электрондық аударымдарды өңдеу жүйелерінің жедел өсуіне ықпал етті. Кез-келген елдегі төлем жүйесі әртүрлі байланыстырушы платформалар мен корреспонденттік қатынастар арқылы басқа елдердің жүйелерімен байланысатын бөлшек, аз құнды және бағалы қағаздармен есеп айырысу жүйелерінің аз санынан тұрады. Тәуекелдің өзектілігі, мысалы, тараптың үлкен мәміле бойынша дефолт жасауы мүмкін, бұл бүкіл аумаққа таралуы мүмкін және осылайша жүйенің біртұтастығын бұзады, бұл төлем жүйесін орталық банктер мен қаржы қоғамдастығының басқа да маңызды институттары үшін басты басымдыққа айналдырады.