Табыстылықтың номиналды жылдамдығы
Табыстың номиналды жылдамдығы дегеніміз не?
Табыстылықтың номиналды ставкасы дегеніміз – салықтар, инвестициялық төлемдер және инфляция сияқты шығындарға факторинг жасаудан бұрын инвестиция нәтижесінде пайда болатын ақша сомасы. Егер инвестиция 10% пайда әкелсе, номиналды мөлшерлеме 10% -ке тең болар еді. Инвестиция кезеңінде инфляцияны факторингтен өткізгеннен кейін нақты (« нақты ») кірістілік төмендеуі мүмкін.
Алайда, кірістің номиналды ставкасының мәні бар, өйткені бұл инвесторларға әр инвестиция үшін қолданылуы мүмкін әр түрлі салық ставкаларына қарамастан инвестиция нәтижелерін салыстыруға мүмкіндік береді.
Негізгі өнімдер
- Табыстылықтың номиналды ставкасы дегеніміз – салықтар, инвестициялық төлемдер және инфляция сияқты шығыстарға факторинг жасағанға дейінгі инвестиция нәтижесінде пайда болатын ақша сомасы.
- Табыстылықтың номиналды ставкасы инвесторларға салық пен инфляция сияқты көрсеткіштерге әсер етуі мүмкін сыртқы факторларды алып тастау арқылы портфелінің жұмысын бағалауға көмектеседі.
- Портфолионың немесе оның компоненттерінің номиналды кірістілігін қадағалау инвесторларға уақыт өте келе өз инвестицияларын қалай басқаратынын көруге көмектеседі.
Табыстың номиналды жылдамдығының формуласы
Табыстың номиналды жылдамдығын қалай есептеуге болады
- Инвестицияның ағымдағы нарықтық құнынан (немесе инвестициялық кезеңнің соңында ) бастапқы инвестиция сомасын (немесе салынған негізгі соманы) алып тастаңыз.
- Нәтижені нумератордан алыңыз және оны бастапқы инвестиция сомасына бөліңіз.
- Номиналды кірістілік пайызына жету үшін нәтижені 100-ге көбейтіңіз.
Табыстың номиналды жылдамдығы сізге не айтады?
Номиналды кірістілік ставкасы акциялардан, облигациялардан немесе басқа инвестициялардан тұрса да, инвесторлардың портфолиосының жұмысын анықтауға көмектеседі. Табыстың номиналды ставкасы салық пен инфляция сияқты көрсеткіштерге әсер етуі мүмкін сыртқы факторларды анықтайды. Номиналды кірістілік мөлшерлемесін қолдану арқылы инвесторлар инфляция деңгейі әр түрлі болуы мүмкін әр түрлі кезеңдердегі әр түрлі инвестициялардың нәтижелерін салыстыра алады.
Портфолионың немесе оның компоненттерінің номиналды кірістілігін қадағалау инвесторларға уақыт өте келе өз инвестицияларын қалай басқаратынын көруге көмектеседі.
Салықтан кейінгі қайтару ставкасына қарсы номиналды
Инвестицияның салық салғаннан кейінгі кірістілік ставкасы инвестицияның кірісіне салық салуды ескереді. Көп жағдайда инвесторлар инвестицияларға, инвестицияның қанша уақыт болғандығына және инвестордың салық кронштейніне негізделген инвестицияларға әр түрлі салық төлейді. Нәтижесінде, екі инвестор салық салғаннан кейін өз инвестициялары бойынша кірістің әр түрлі ставкаларымен бетпе-бет келуі мүмкін, тіпті егер бұл бірдей кірістіліктің номиналды ставкасымен бірдей инвестиция болса.
Сондай-ақ, әр түрлі инвестицияларға әр түрлі салық ставкалары қолданылады. Егер инвестор корпоративті облигациялардан түскен табыс салық салуға жатады. Нәтижесінде, егер IRS корпоративті облигацияға салық салса, онда кірістілік коэффициенті муниципалдық облигация бойынша кірістілік ставкасынан едәуір аз болады, өйткені корпоративті облигацияға пайдаға салынатын салық салынады.
Табыстың номиналды жылдамдығының мысалы
Инвестор 100000 долларды бір жылға салу үшін ақысыз қорға салған делік. Жыл соңында инвестиция сол жылдың аяғындағы нарықтық бағаны ескере отырып, $ 108,000 құрады:
- Табыстылықтың номиналды коэффициенті келесідей есептеледі:
($108000-$100000)$100000=0.08=8%\ frac {\ солға (\ $ 108 \, 000 – \ $ 100 \, 000 \ оңға)} {\ $ 100 \, 000} = 0,08 = 8 \%$100000
- Номиналды кірістілік коэффициенті = 8%.
Табыстың номиналды ставкасы мен нақты кірістің ставкасы арасындағы айырмашылық
Нақты кірістілік дегеніміз – бұл инфляцияға немесе басқа да сыртқы факторларға байланысты бағаның өзгеруіне байланысты түзетілген инвестиция бойынша жүзеге асырылатын жылдық пайыздық кірістер. Инфляция сияқты факторлардың орнын толтыру үшін номиналды кірісті реттеу сіздің номиналды кірістің қанша бөлігін нақты кірістер екенін анықтауға мүмкіндік береді. Керісінше, кірістің номиналды ставкасы салық пен инфляция сияқты көрсеткіштерге әсер етуі мүмкін сыртқы факторларды анықтайды.
Қайтарудың номиналды жылдамдығының шектеулері
Номиналды кірістілікке инвестициялардың нәтижелерін есептеу кезінде инфляция немесе салықтар кірмейді. Мысалы, егер инвестиция бір жыл ішінде 10% пайда тапса, бірақ сол кезеңдегі инфляция 2,5% болса, нақты кірістілік деңгейі 7,5%, немесе инфляция 10% – 2,5% құрайды. Номиналды мөлшерлеме кірісі көптеген инвестициялардың өнімділігін салыстыру кезінде маңызды көрсеткіш болғанымен, оны инфляция мен бағаның өсуінен инвестициялық пайданың төмендемеуіне көз жеткізу үшін оны нақты кірістілік деңгейімен қатар пайдалану керек.