Банктік емес қаржылық компаниялар (ҰБК)

Банктік емес қаржылық компаниялар дегеніміз не?

Банктік емес қаржылық компаниялар (БҰҰ), сондай-ақ банктік емес қаржы институттары (БҰҰ) деп те аталады, әр түрлі банктік қызметтерді ұсынатын, бірақ банктік лицензиясы жоқ қаржы институттары. Әдетте, бұл мекемелерге дәстүрлі талап ету депозиттерін, яғни қолма-қол ақша қаражатын, мысалы, чек немесе жинақ шоттарындағы қаражаттарды – халықтан алуға тыйым салынады . Бұл шектеу оларды федералды және штаттық қаржылық реттеушілердің әдеттегі қадағалауынан тыс қалдырады .

Банктік емес қаржылық компаниялар Додд-Фрэнк Уолл Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заңның қадағалауына түседі, ол оларды «қаржылық қызметпен айналысатын» компаниялар ретінде сипаттайды, олардың жылдық жиынтық кірісінің немесе шоғырландырылған активтерінің 85% -дан астамы қаржылық табиғат. NBFC мысалдарына инвестициялық банктер, ипотекалық несие берушілер, ақша нарығының қорлары, сақтандыру компаниялары, хедж-қорлар, жеке капиталдар қорлары және P2P несие берушілері жатады.1

Негізгі өнімдер

  • Банктік емес қаржылық компаниялар (БҰҰ), сондай-ақ банктік емес қаржы институттары (БҰҰ) деп те аталады, белгілі бір банктік және қаржылық қызметтерді ұсынатын, бірақ банктік лицензиясы жоқ ұйымдар.
  • Ұлттық банктерге банктік ережелер мен дәстүрлі банктер ұстанатын федералды және мемлекеттік органдардың қадағалауы жатпайды.
  • Инвестициялық банктер, ипотекалық несие берушілер, ақша нарығындағы қорлар, сақтандыру компаниялары, хедж-қорлар, жеке капиталдар қорлары және P2P несие берушілері – NBFC компанияларының мысалдары.
  • Ұлы рецессиядан бастап, NBFC-дің саны мен түрі көбейіп, дәстүрлі банктердің несиелік сұранысты қанағаттандыруда шешуші рөл атқарды.

NBFC туралы түсінік

Додд-Франк банктік емес қаржылық компаниялардың үш түрін анықтайды: шетелдік банктік емес қаржылық компаниялар, АҚШ-тың банктік емес қаржы компаниялары және Федералды резервтік басқарушылар кеңесі қадағалайтын АҚШ-тың банктік емес қаржылық компаниялары. NBFC несие беру, несие беру, валюта айырбастау, зейнетақыны жоспарлау, ақша нарықтары, андеррайтеринг және бірігу қызметі сияқты қызметтерді ұсына алады .

Шетелдік банктік емес қаржылық компаниялар

Шетелдік банктік емес қаржылық компаниялар АҚШ-тан тыс жерде тіркелген немесе ұйымдастырылған және негізінен жоғарыда аталған сияқты қаржылық қызметпен айналысады.Шетелдік банктердің Америка Құрама Штаттарында филиалдары болуы мүмкін немесе болмауы мүмкін.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

АҚШ-тың банктік емес қаржылық компаниялары

АҚШ-тың банктік емес қаржылық компаниялары, шетелдік банктік серіктестері сияқты, негізінен банктік емес қаржылық қызметпен айналысады, бірақ Америка Құрама Штаттарында тіркелген немесе ұйымдастырылған.АҚШ-тың банктік емес ұйымдарына фермерлік несие жүйесінің институттары, ұлттық бағалы қағаздар биржалары немесе басқа қаржы институттарының кез-келген түрі ретінде қызмет етуге тыйым салынады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Басқарушылар кеңесі қадағалайтын АҚШ-тың банктік емес қаржылық компаниялары

Бұл банктік емес қаржылық компаниялардың басқалардан басты айырмашылығы – олар Федералды резервтік басқарушылар кеңесінің бақылауында болады.Бұл Басқарманың қаржылық қиындықтар немесе осы мекемелердегі «сипаты, ауқымы, мөлшері, ауқымы, шоғырлануы, өзара байланысы немесе араласуы» АҚШ-тың қаржылық тұрақтылығына қауіп төндіруі мүмкін екендігі туралы шешіміне негізделген.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Көлеңкелі банктер және еру

NBFC Додд-Франк заңынан бұрын болған.2007 жылы оларға « көлеңкелі банктерді »моникерретінде экономист Пол МакКулли, сол кезде « Pacific Investment Management Company LLC» (PIMCO) басқарушы директоры  басқарды, сол кездегі жеңіл ақшамен несиелендіруге ықпал ететін институттардың матрицасын сипаттау үшін. қоршаған орта – бұл өз кезегінде ипотекалық несиенің ерітуіне және кейінгі 2008 қаржы дағдарысына әкелді.

Термин біршама жаман болып көрінгенімен, көптеген танымал брокерлік және инвестициялық фирмалар көлеңкелі банктік қызметпен айналысқан.Инвестициялық банкирлер Леман Ағайындылар мен Беар Стернс балқудың ортасында танымал NBFC-дің екеуі болды.

Кейінгі қаржылық дағдарыстың нәтижесінде дәстүрлі банктер өздерін жақын реттеуші бақылауда ұстады, бұл олардың несиелік қызметтерінің ұзаққа созылған қысқаруына әкелді. Билік банктерді қатаңдатқан кезде, банктер, өз кезегінде, несие немесе несие талап етушілерді қатаңдатты. Қатаң талаптар басқа қаржыландыру көздеріне мұқтаж адамдардың көбеюіне әкелді, демек, банктік ережелер шектеулерінен тыс жұмыс істей алатын банктік емес мекемелердің өсуі.

Қысқаша айтқанда, 2007-08 жылдардағы қаржылық дағдарыстан кейінгі онжылдықта ҰБК-дер дәстүрлі банктермен қанағаттандырылмаған несиелік сұранысты қанағаттандыруда шешуші рөл атқара отырып, көптеген және әр түрлі типтерде көбейді.

NBFC дауы

NBFC-нің адвокаттары бұл институттар несие, несие және басқа қаржылық қызметтерге сұраныстың өсуінде маңызды рөл атқарады деп сендіреді. Клиенттерге кәсіпкерлер де, жеке тұлғалар да кіреді, әсіресе дәстүрлі банктер белгілеген қатаң стандарттар бойынша біліктілік талаптарына сай келмейтіндер.

NBFC баламалы көздерді ұсынып қана қоймай, тиімді жақтарын да ұсынады дейді жақтастар. NBFCs комиссионер-банктер жиі плей-клиенттер деп аталатын процесс кезінде, шығындарды, алымдарды және деңгейін төмендету, тікелей олармен күресуге мүмкіндік рөлі қиып disintermediation. Қаржы мен несие беру ақша массасының өтімділігі мен экономиканың күңгірттенуі үшін маңызды.

Артықшылықтары

  • Баламалы қаржыландыру көзі, несие

  • Клиенттермен тікелей байланыс, делдалдарды жою

  • Инвесторлар үшін жоғары өнімділік

  • Қаржы жүйесі үшін өтімділік

Минус

  • Реттелмеген, қадағалауға жатпайды

  • Мөлдір емес операциялар

  • Жүйені, экономиканы қаржыландыру үшін жүйелік тәуекел

Осыған қарамастан, сыншылар NBFCs-тің реттеушілер алдындағы есеп берушілігінің жоқтығынан және әдеттегі банктік ережелер мен ережелерден тыс жұмыс істей алуынан алаңдайды. Кейбір жағдайларда олар басқа органдардың қадағалауына ұшырауы мүмкін – егер олар ашық компаниялар болса, Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) немесе егер олар брокер болса, Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA). Алайда, басқа жағдайларда, олар ашықтықтың болмауымен жұмыс істей алады.

Мұның бәрі қаржы жүйесіне күшейе түсуі мүмкін. NBFCs 2008 жылы үлкен рецессияға алып келген қаржылық дағдарыстың эпицентрінде болды. Сыншылардың айтуынша, содан бері олардың саны көбейген.

NBFC-дің нақты мысалы

Quicken Loans ипотекалық несие берушісінен бастап, Fidelity Investments қаржылық қызмет көрсететін фирмаға дейінгі ұйымдар NBFC ретінде танылады. Алайда банктік емес несиелеу секторының тез дамып келе жатқан сегменті тең-теңімен (P2P) несиелендіру болды.

P2P несиелеуінің өсуіне бүкіл әлемдегі пікірлес адамдарды біріктіретін әлеуметтік желінің күші ықпал етті. LendingClub Corp. (LC), StreetShares және Prosper сияқты P2P несиелеу веб-сайттары болашақ қарыз алушыларды ақшаларын жоғары кірістер әкелетін несиелерге салуға дайын инвесторлармен байланыстыруға арналған.

P2P қарыз алушылары әдеттегідей банктік несие алу мүмкіндігіне ие бола алмайтын немесе банктік емес ұйымдармен сауда жасауды қалайтын жеке адамдар болып табылады. Инвесторлар қарыз алушылардың бірқатарына шағын сомаларды инвестициялау арқылы әртараптандырылған несиелер портфелін құруға мүмкіндік алады.

P2P несиесі АҚШ-та берілген несиелердің жалпы санының аз ғана бөлігін құрайтынына қарамастан, Brand Essence Research есебінен мыналар ұсынылады:

Тең дәрежелі несиелеудің (P2P) әлемдік нарығы 2018 жылы 34,16 миллиард долларға бағаланып, 2025 жылға қарай болжамды кезеңдегі 50,2% CAGR деңгейімен 589,05 миллиард долларға жетеді деп күтілуде. Ақшаны несиелендіруге байланысты процестерді басқаратын технологиялар саласындағы әмбебап жетістіктер, негізінен, Жаһандық тең-теңімен (P2P) нарықты басқарады.