Мушарака
Мушарака дегеніміз не?
Мушарака – бұл серіктестер кәсіпорынның пайдасы мен зиянына ортақтасатын исламдық қаржыландыру саласындағы бірлескен кәсіпорын немесе серіктестік құрылым. Ислам заңдары ( шариғат ) несие берудегі пайыздардан пайда табуға жол бермегендіктен, мушарака жобаны немесе компанияны қаржыландырушыға алдын-ала белгіленген қатынасқа сәйкес нақты пайданың бір бөлігі түрінде кіріске қол жеткізуге мүмкіндік береді. Олар болған жағдайда Алайда, дәстүрлі кредитордың айырмашылығы, қаржыгер, сондай-ақ сондай-ақ кез келген шығындар бөліседі пропорционал негізде. Мушарака – ширк аль-амвалдың түрі (немесе серіктестік), ол араб тілінен аударғанда «ортақтасу» дегенді білдіреді.
Негізгі өнімдер
- Мушарака – пайда мен залалды бөлісетін исламдық қаржыландыру саласындағы бірлескен серіктестік.
- Мысырдан пайда табуға ислам тәжірибесінде рұқсат етілмейді, бұл мушарака қажеттілігін тудырады.
- Тұрақты мушарака көбінесе ұзақ мерзімді қаржыландыру қажеттіліктері үшін қолданылады, өйткені оның нақты аяқталу күні жоқ және серіктестер оны тарату туралы шешім қабылдағанға дейін жалғасады.
Мушараканы түсіну
Мушарака исламдық қағидаларға негізделген іскерлік операцияларды қаржыландыруда маңызды рөл атқарады. Мысалы, жеке А кәсіп бастағысы келеді, бірақ қаражаты шектеулі делік. Б жеке адамның артық қаражаты бар және ол А-мен мушаракта қаржыгер болғысы келеді. Екі адам шарттар бойынша келісімге келіп, пайда мен залалдың бір бөлігін бөлетін кәсіпті бастайды. Бұл А-ның В-дан несие алу қажеттілігін жоққа шығарады.
Мушарака мүлік пен жылжымайтын мүлік сатып алуда, несие беруде, инвестициялық жобаларда және ірі сатып алуларды қаржыландыруда жиі қолданылады. Жылжымайтын мүлік мәмілелерінде серіктестер банктен жылжымайтын мүліктің құнын есептелген жалдау ақысы арқылы бағалауды талап етеді (серіктес қарастырылып отырған мүлікте тұру үшін төлей алатын сома). Пайда серіктестер арасында тағайындалған мәнге және олардың әр түрлі үлестерінің қосындысына байланысты алдын-ала анықталған қатынастарда бөлінеді. Капитал салған кез-келген тарап меншікті басқаруда сөз айтуға құқылы. Мушарака ірі сатып алуларды қаржыландыру үшін жұмыс істеген кезде, банктер компанияның кірістілік ставкасына тәуелді өзгермелі ставка бойынша несие беру арқылы несие береді. Бұл қазық несиелік серіктестің пайдасы ретінде қызмет етеді.
Маңызды
Мушарака – бұл міндетті келісімшарттар емес; кез келген тарап келісімді біржақты тәртіппен бұза алады.
Мушараканың түрлері
Мушарака шеңберінде әр түрлі серіктестік келісімдері бар. Ширк аль-инан серіктестігінде серіктестер жай агент болып табылады және басқа серіктестерге кепіл бола алмайды. Ширках әл-муфавада – бұл барлық серіктестер бір сомаға салатын, бірдей пайданы бөлетін және бірдей құқықтарға ие тең, шектеусіз және шектеусіз серіктестік.
Тұрақты мушараканың нақты аяқталу күні жоқ және серіктестер оны тарату туралы шешім қабылдағанға дейін жалғасады. Осылайша, ол көбінесе ұзақ мерзімді қаржыландыру қажеттіліктері үшін қолданылады. Кеміп бара жатқан мушарака бірнеше түрлі құрылымға ие болуы мүмкін. Біріншісі – әр серіктестің үлесі бірлескен кәсіпорын аяқталғанға дейін өзгеріссіз қалатын дәйекті серіктестік. Ол көбінесе жобаларды қаржыландыруда және әсіресе үй сатып алуда қолданылады.
Төмендетіліп жатқан серіктестікте ( баланстың төмендеуі немесе құлдырап бара жатқан мушарака деп те аталады ) бір серіктестің үлесі барлық серіктеске өткенге дейін, екінші серіктеске аударылған кезде алынады. Мұндай құрылым үйді сатып алуда жиі кездеседі, мұнда несие беруші (жалпы банк) мүлікті сатып алады және сатып алушыдан төлемді алады (ай сайынғы жалдау төлемдері арқылы) бүкіл баланс төленгенше.
Егер дефолт болған жағдайда, сатып алушы да, несие беруші де үлесті пропорционалды түрде сатудан түскен мүліктің үлесін алады. Бұл дәстүрлі несиелеу құрылымдарынан ерекшеленеді, олар несие берушіге өндіріп алудан кейінгі мүлікті сатудан жалғыз пайда табады.