Көп активтер сыныбы
Көп активті сынып дегеніміз не?
Көп активті класс немесе көп активті қор деп те аталатын бұл инвестиция ретінде қолданылатын активтер сыныптарының жиынтығы (мысалы, ақша қаражаттары, меншікті капитал немесе облигациялар). Көп активті класс инвестициясы бірнеше активтер сыныбын қамтиды, осылайша активтер тобы немесе портфолио құрылады. Сабақтың салмағы мен түрлері жеке инвесторға байланысты өзгеріп отырады.
Көп активті сыныптар қалай жұмыс істейді
Көп активті кластағы инвестициялар бірнеше кластарға инвестицияларды бөлу арқылы жалпы портфельдің әртараптандырылуын арттырады. Бұл активтердің бір сыныбын ұстаумен салыстырғанда тәуекелді (құбылмалылықты) азайтады, сонымен бірге әлеуетті кірістерге кедергі келтіруі мүмкін. Мысалы, көп активті инвестор облигацияларға, акцияларға, ақша қаражаттарына және жылжымайтын мүлікке ие бола алады, ал бір классты инвесторлар тек акцияларға ие бола алады. Активтердің бір сыныбы белгілі бір уақыт кезеңінде озып кетуі мүмкін, бірақ тарихи тұрғыдан алғанда, кез-келген уақытта бірде-бір сынып асып түспейді.
Тәуекелге төзімділік қорлары
Көптеген үлестік қорлар компаниялары инвестордың тәуекелге төзімділігіне сәйкес есептелген активтерді орналастыру қорларын ұсынады. Қаражат агрессивтіден консервативтіге дейін болуы мүмкін. Агрессивті стильдегі қор акцияларға едәуір жоғары қаражат бөлуі мүмкін, мүмкін 100%.
Fidelity Asset Manager 85% қоры («FAMRX») агрессивті қордың мысалы болып табылады. Қор қордың бөлінуінің 85% -ін меншікті капиталда ұстауға және 15% -ы тұрақты табыс пен ақшалай қаражат арасында ұстауға арналған. Консервативті инвесторлар үшін қордың бөлінуі тұрақты кірісте едәуір көбірек шоғырлануға ие болар еді. Fidelity Asset Manager 20% қорында («FASIX») 20% акциялар, 50% тұрақты кірістер және 30% қысқа мерзімді ақша нарығы қорлары бар.
Негізгі өнімдер
- Көп активті сынып, ең алдымен, инвесторлардың әр түрлі секторларға әсерін кеңейту арқылы төмендеу тәуекелін шектеу үшін құрылған.
- Кейбір ETF-ді көп активті сыныптағы инвестициялар деп санауға болады.
- Инвесторлардың бағытын ескере отырып, көп активті сыныптағы инвестициялар уақыт өте келе өзгеруі мүмкін. Мұның классикалық мысалы – мақсатты күн қоры.
Мақсатты күн қорлары
Мақсатты қаражат – бұл инвестордың уақыт горизонтына сәйкес бөлуді өзгертетін көп активті қорлар. Инвесторлар олардың уақыт горизонтын мұқият көрсететін қорды таңдайды. Мысалы, 30 жылдан астам зейнетке шықпайтын инвестор 2045 немесе одан кейінгі мақсатты қорлардың бірін таңдауы керек. Қордағы мерзім неғұрлым кеш болса, соғұрлым ұзақ уақыт горизонтына байланысты қор соғұрлым агрессивті болады. 2050 мақсатты күн қорында меншікті капиталда 85-тен 90% -ке дейін, ал қалғандары тұрақты кірісте немесе ақша нарығында болады.
Уақыттың көкжиегі едәуір қысқарған инвестор өтеу мерзімі жақындаған қаражаттың бірін таңдайды. Бес жылдан кейін зейнетке шыққан адам жалпы тәуекелді азайту және капиталды сақтауға бағыттау үшін тіркелген кірістің деңгейі жоғары мақсатты қорына ие болады.
Мақсатты қорлар активтердің тиісті орналастырылуын таңдауға қатысқысы келмейтін инвесторлар үшін тиімді. Инвестордың жасы ұлғайып, уақыт горизонты азайған сайын, мақсатты күн қорының тәуекел деңгейі де азаяды. Уақыт өте келе қор автоматты түрде акциялардан тұрақты кірістер мен ақша нарығына ауысады.
Көп активті сынып қорларының артықшылықтары
Әдетте эталонды жинауға немесе жеңуге бағытталған теңдестірілген қорлардан айырмашылығы, көп активті қорлар инфляциядан асып кету сияқты белгілі бір инвестициялық нәтижеге қол жеткізуге арналған. Құнды қағаздар, секторлар, жылжымайтын мүлік және басқа да бағалы қағаздар бойынша инвестициялаудың кең нұсқалары оларға өз мақсаттарына жету үшін үлкен икемділік береді.
Қордың бұл түрі негізінен тұрақты кірістер мен меншікті капиталды біріктіре алатын теңгерімделген қорларға қарағанда әртараптандыруды көбірек ұсынады. Көбісі белсенді басқарылады, яғни адам немесе адамдар тобы нарықтың динамикасына негізделген кірісті ұлғайту және тәуекелді шектеу үшін шешім қабылдайды.