4 Басқа адамдардың ақшасын инвестициялау негіздері
Басқалардың ақшасын басқаратын кеңес берушілержарамдылығы үшін2111 ережесін ұстануы керек .2011 жылғы 7 қазанда күшіне енген ереже заңды түрде кеңес берушілерден өз клиенттерінің мүдделеріне қызмет етуін талап етеді.Ережені сақтау және жарамдылығын анықтау үшін кеңесшілер клиенттің тәуекелге төзімділігі, қалауы мен жеке басы, қаржылық жағдайы және инвестициялық мақсаттарын ескеруі керек.
Негізгі өнімдер
- Қаржылық кеңесші ретінде, басқа адамдардың ақшасын басқару үлкен этикалық және реттеушілік жауапкершілікпен келеді.
- Клиенттерді дұрыс инвестицияларға салу дегеніміз – клиенттердің қаржылық мақсаттарын қанағаттандыру ықтималдығы жоғары тәуекел деңгейі мен уақыт көкжиегі.
- Клиенттерді орынсыз инвестицияларға салу олардың жеке қалауы немесе объективті қаржылық жағдайы үшін немесе екеуі үшін де өте қауіпті инвестициялардан туындауы мүмкін.
1. Тәуекелге төзімділікті түсіну
Кеңес берушілер клиенттің қауіп-қатерге төзімділік қабілетін түсіну өте маңызды екенін біледі. Басқаша айтқанда, олардың шығынға қабілеттілігі. Мысалы, негізгі қарызды жоғалта алмайтын инвесторға акцияларға немесе тіпті тұрақты кірістердің көпшілігіне инвестициялау орынсыз болуы мүмкін. Алайда, шығындарды жақсырақ шеше алатын инвесторлардың ұзақ мерзімді перспективада жоғары пайда табуға мүмкіндігі мол.
Уақыт көкжиегі клиенттің қаншалықты тәуекелге баруымен байланысты болуы мүмкін. Мысалы, 20 жылдық горизонты бар клиенттің тәуекелі жоғары болуы мүмкін, өйткені ұзақ мерзімді перспективада кірістер тарихи нарықтық кірістерге жетеді. Бес жылдан кейін зейнеткерлікке шығуды жоспарлап отырған клиенттің тәуекел деңгейі төмен болуы керек, өйткені олардың төмен нарықтан шығуға уақыты аз.
2. Қалаулар және жеке тұлға
Тиісті инвестицияларды анықтаған кезде кеңес берушілер көбінесе клиенттің қалауы мен жеке басын ескермейді. Егер клиент инвестициялау үшін салыстырмалы түрде жаңа болса, онда опциялар немесе туындылар сияқты күрделі стратегиялардан аулақ болыңыз. Олар жаңа инвесторға инвестициялар портфелінде не болып жатқанын түсіну үшін әр инвестиция қалай жұмыс істейтіні туралы білім беруі керек.
Кеңесші сонымен қатар клиенттің қандай-да бір салаға немесе компанияға қатысты жағымсыз пікірлерін білуі керек. Мысалы, клиенттің пікірін білмей алкогольді немесе темекі шығаратын компанияларға инвестициялау инвестициялық қатынастарда мәселелер туғызуы мүмкін. Егер клиенттің сұранысы олардың қаржылық мақсаттарынан тыс түсінетіндігіңізді көрсететін жақсы әдіс болса, «әлеуметтік жауапкершілікті» қарастыратын қаражаттарды зерттеу.
3. Ағымдағы қаржылық жағдай
Клиенттің қазіргі қаржылық жағдайын білу – осы мақаладағы төрт тармақтың ең маңыздысы. Клиент жоғары салық кронштейнінде жүрген адамға қарағанда, муниципалдық облигацияларға немесе салықты кейінге қалдырған жинақтау құралдарына инвестициялау арқылы көп пайда табуы мүмкін. Клиенттің өтімділік қажеттіліктерін түсіну өте маңызды. Егер клиент ақшаға дереу қол жеткізе алу керек болса, кеңесші аннуитет немесе ұзақ мерзімді облигациялар сияқты инвестициялық көлік құралдарынан аулақ бола алады, өйткені бұл инвестициялардан мерзімінен бұрын бас тарту айыппұл санкцияларына немесе теріс бағаға әкелуі мүмкін.
4. Инвестициялық мақсаттар
Дәстүр бойынша, көптеген адамдар инвестициялауды ақша табудың немесе пайыз табудың әдісі деп санайды, бірақ инвестициялық мақсат қоюды елемейді. Клиентке инвестициялық мақсатты ұсыну оған не жетуге тырысатынын жақсы түсінуге көмектеседі. Мысалы, жас ерлі-зайыптылардың баланың колледжде оқуы үшін ақша төлеу мақсаты бар екенін білетін кеңесші колледждің 529 жинақ жоспарын ұсына алады .
Клиентке не қажет екенін білу қарым-қатынас шеңберінде сенімділікті арттырып қана қоймайды, сонымен бірге кеңес берушіге жоспардың өзгеріссіз қалуын қамтамасыз ету үшін клиенттің профиліне өзгерістер енгізуге мүмкіндік береді.
Төменгі сызық
Жалпы, инвестициялық кәсіпқой инвестициялық ұсыныстар жасамас бұрын клиентті түсінуі керек. Ақпарат қаншалықты көп жиналса, кеңесші тиісті инвестицияларды таңдау үшін соғұрлым жақсы жабдықталған. Клиентті білмеу инвестициялық кеңеске немесе клиент үшін негізгі қарызды жоғалтуға, сондай-ақ FINRA 2111 ережесінің ықтимал бұзылуына әкелуі мүмкін.