LVMH: Оған иелік етудің 3 тәсілі

Жақында мен және менің әйелім LVMH, Moet Hennessy Louis Vuitton SE, (OTCBB: салтанатты тауарлар империясы туралыталқылап жатқанбыз.Ол алғашқы екі бас әріптің Луи Виттон екенін білдіретінін білді, бірақ соңғы екеуін таба алмады. M – бұл әйгілі шампан өндірушісі Moët & Chandon-ға, ал H – Хеннесси үшін, сондай-ақ белгілі коньяк тазартқыш.Бұл Бернард Арно өткен жылдарда бірге көтерген көптеген брендтердің үшеуі ғана.

Егер сіз2008-2009 жж. Және одан кейінгі жаһандық экономикалық толқулар кезінде тірі қалған және іс жүзінде өркендеген үлкен қалашық фирмасыныңиесі болғыңыз келсе, LVMH керемет бәс болуы мүмкін.  Тек осы француз компаниясының акциясын қалай сатып алу керек. Мұнда үш ұсыныс бар.

Дәріханаға бару

Бірінші әдіс – қызғылт жапырақтардағы нақты акцияларды сатып алу, бірақ бұл биржадан тыс нарық, ол реттелмеген және негізгі биржаларда орналастырылған акцияларға қарағанда қауіпті болуы мүмкін.

Бір демеушілік емес ADR (OTCBB: LVMUY) акцияның бестен бір бөлігіне тең.Оның жабылу бағасы 2020 жылғы 13 мамырда 74,68 долларды құрады. LVMH 2019 жылы жылдық дивиденд төлеп, бір ADR үшін шамамен 0,98 АҚШ долларын құрады.  LVMH акцияларының биржадан тыс көлемі іс жүзінде өте орынды, сондықтан өтімділік басқа биржадан тыс акциялар сияқты алаңдаушылық туғызбайды. Сонымен қатар, бұл LVMH үйінің базасы – Париж биржасында күнделікті сатылатын 1,5 миллион акциялардың жанында емес. Егер сізде инвестициялық менеджер жұмыс істейтін болса, онда ол сізге еуропалық акцияларды сатып ала алады. Әйтпесе, бұл акцияларға тікелей қол жеткізудің жалғыз нұсқасы – OTC.

(Толығырақ «Биржадан тыс нарық: қызғылт жапырақтарға кіріспе» бөлімін қараңыз . )

Айырбас қорлары

LVMH, Hermes, PPR және Richemont Group сияқты сәнді акциялардың аралас түрін сатып алғысы келетін инвесторлар люкс секторының биржалық сауда қорын (ETF) қарастырғысы келуі мүмкін.

GLUX – Amundi S&P Global Luxury UCITS  ETF  тің басқаруындағы жалпы активтері шамамен 74,03 миллион еуроны құрайды (2020 жылдың мамыр айындағы жағдай бойынша).Осы ETF-тің мақсаты – S&P Global Luxury Index көрсеткіштерін бақылау және сәйкестендіру. ETF құрылған күні – 2008 жылғы 19 қараша, ал басқарушы компания – Amundi Investment Solutions / Франция. ETF-тің  активтер сыныбы  акцияларға бағытталған және  шығындар коэффициенті  0,25 құрайды – оның қазіргі  эталондық көрсеткіші  S&P Global Luxury Net TR болып табылады.Қордың географиялық бағыты АҚШ-қа шамамен 22% -дан, Франция, Германия, Ұлыбритания және Швейцариядан келеді.

Жоғарыда аталған ETF-ке баламалы АҚШ доллары – LUXU – Amundi ETF S&P Global Luxury UCITS ETF – C USD, GLUX сияқты S&P Global Luxury индексінің нәтижелерін қайталауға тырысатын тағы бір ETF. ETF-ті дәл осы басқарушы компания (Amundi Investment Solutions / Франция) құрды – қордың құрылған күні 2018 жылдың 31 қаңтарында. 

Жабық қорлар

Жабық түпкілікті қорлар әдеттегі ETF немесе пайлық қорлар сияқты жұмыс істейді, тек олар тек белгілі бір бастапқы кезеңде жаңа ақша алады, содан кейін жаңа инвесторларға мүмкіндік бермейді.

LVMH акцияларын иеленетін осындай қорлардың бірі Еуропаға арналған, Еуропалық меншікті капитал қоры (NYSE: жабық қорлардың бірі, өзі Deutsche Bank бөлімшесі (NYSE: DB ). Қор 1986 жылдан бері жұмыс істейді, оның орташа қоры бір жарым жыл болатын 40 акциясы бар. Бұл маған ұнағаннан гөрі көп, бірақ бұл шектен шыққандық емес.

EEA сияқты қордың проблемасы мынада: ол LVMH-ге ие болғанымен, 39 еуропалық акцияларға ие, олардың көпшілігі люкс секторында емес.

Төменгі сызық

LVMH соңғы онжылдықта өзінің бес бизнес сегментінің әрқайсысында тұрақты түрде өсіп келеді. Сондай-ақ ол итальяндық Bulgari сағат шығарушысын сатып алып, сатып алулар жүргізіп, сағаттар мен зергерлік бұйымдар сегментінің кірістеріне үлкен үлес қосты. LVMH акцияларына иелік ету үшін сіз биржадан тыс нарыққа жүгініп, тіркелмеген ADR алуға болады. Егер биржадан тыс валюта биржасы сізге арналмаған болса, сіз оның орнына LVMH ұстайтын люкс сектор секторына немесе сол сияқты жалпы еуропалық қорларға жүгіне аласыз.