Табыстар туралы есепте осы Қызыл жалауларды іздеңіз

Энрон кірістер мен шығыстарға байланысты қызыл жалауларды іздеуі керек.

 Кірістер мен шығыстар туралы есепте белгілі бір кезеңдегі барлық кірістер мен шығыстарды көрсету арқылы компанияның кірісі (немесе пайдасы) қандай болатындығы көрсетілген. Кірістер мен шығындар туралы есепті талдау – бұл іргелі талдаудың ажырамас аспектісі. Мәлімдемеде инвесторлар акцияларды сатып алу немесе сату туралы шешімдер қабылдауы үшін компанияның қаржылық жағдайы туралы шынайы және нақты көрініс болуы керек. Бұл сандар өте маңызды болғандықтан, оларды тәуелсіз аудитор қарап, мақұлдауы керек. Өкінішке орай, аудиторлар қолдан жасалған сандармен алданып қалуы немесе тіпті мұндай жағдайларға көз жұмуы мүмкін (WorldCom және Global Crossing қараңыз). Сондықтан инвесторлар компанияның кірістері туралы есептерді зерделеу кезінде қырағылық пен күмәнмен қарау керек.

Кірістерді манипуляциялаудан сақ болыңыз

Кірістер бұрмалаушылыққа ұшырайды. Кірістермен айла-шарғы жасаудың кең тараған тәсілдеріне кірістерді оны шынымен алынғанға дейін тіркеу немесе жоқ кірісті құрау жатады. Компаниялар мұны байланысты тараптардың ықпал етуіне байланысты жалған сатылымдар жасау арқылы жүзеге асыра алады (мысалы, сатылымнан бас тарту туралы жедел жоспарлары бар қарындас компанияға сату арқылы), кейбір шарттарға байланысты болғандықтан толық емес сатылымдарды тіркей алады (мысалы, толық жазбаны) бөліп сатудың құны), партияны аяқталған сату деп тану және сатуды арттыру үшін келісімшарттарды өзгерту. Компания сондай-ақ клиенттің қайтарылуын кейінірек тоқсанға кешіктіруі немесе оларды мүлдем елемеуі мүмкін. Инвестор компанияның кірістер мен шығыстар туралы есеп беру манипуляцияларымен айналысып жатқанын қалай біле алады? Компанияның соңғы бірнеше кезеңдегі кірістерін тексеріңіз. Егер ол біркелкі емес өсіп келе жатқан болса, онда бұл қызыл жалауша болуы керек. Инвесторлар фирманың өткен кезеңдердегі, соның ішінде соңғы тоқсандағы және өткен жылғы кірістер туралы есептерін қарау керек, оның кірістерінде ақшалай қаражаттар ағынымен есепке алынбаған кенеттен және түсініксіз өзгеріс бар-жоғын білу керек.

Шығындарды бұрмалау

Шығындарды манипуляциялаудың кең таралған тәсілдерінің бірі – тауарлы-материалдық құндылықтарды манипуляциялау. Мысалы, бизнес материалдарды сатып ала алады, содан кейін сатып алудың толық шығынын жазбайды немесе мүлдем сатып алмады. Сондай-ақ, компаниялар сатушыларға жеңілдіктерді көбейтіп, шығындарды азайтуы немесе ескірген және сатуға келмейтін тауарлық-материалдық құндылықтарды есептен шығармауы мүмкін. Басқа схемаларға суретті басқарудың кез-келген суретін салуды ұсынатын немесе елес тізімдемесін құруға арналған тауарлық-материалдық құндылықтарды санау немесе санау кіреді. Осы тәжірибелер туралы кеңесті білу үшін компанияның шығындарын тексеріңіз. Егер шығындар алдыңғы кезеңдерге сәйкес келмейтін түрде өзгерсе, инвесторлар дисперсияны зерттеуі керек. Компанияның бухгалтерлік балансы мен ескертпелері де қосымша мәлімет бере алады. 

Куки құмыраларын есепке алу

Көптеген кәсіпорындар кірістер ағыны сәйкес келмейтін салаларда жұмыс істейді, демек, табыс әр түрлі болады. Өнеркәсіптің табиғи ырғағына қарамастан, ашық саудадағы барлық компаниялар тоқсан сайынғы кірістер туралы есеп беруі керек, ал талдаушылар мен инвесторлар бұл кірісті қадағалап отырады. Кәсіпорындар алға қойылған мақсаттарды орындау және алдыңғы тоқсандағы кірістерін үнемі жеңіп отыру үшін үлкен қысымға ұшырайды. Осыған байланысты олар тұрақтылық пен үздіксіз өсудің бейнесін бейнелеу үшін өздерінің кірістері мен шығыстарын әртүрлі тәсілдермен басқаруы мүмкін, егер іс жүзінде бизнес ұсынылғаннан гөрі аз рентабельді болса немесе тіпті тиімдірек болса. Мысалы, кейбір кәсіпкерлер өткен тоқсандардағы кірістердің резервтерін мұны нақты көрсетпестен сақтайды немесе болашақ тоқсандарда табыстылықты көрсету үшін басқа құралдарды пайдаланады. « Печенье» банктерін есепке алудың басқа әдістеріне ағымдағы кірісті арттыру үшін ағымдағы шығындарды болашақ кезеңге ауыстыру кіреді. Болашақ шығыстарды ертерек кезеңге ауыстыруға болады. Мұндай манипуляцияға ұқсайтын кез-келген нәрсе қосымша тергеуге себеп болуы керек.

Өткен кезеңдердегі кірістен қызыл жалаушаларды іздеңіз және басшылықтың кірістерді талқылауын қарастырыңыз. Ағымдағы кірістің «басқа кірістер» деп аталатындығына көз жеткізіңіз. Басқа кірістер ағымдағы кірісті арттыру үшін қосылған резервтердің қызыл жалауы болуы мүмкін. Печенье банкаларын есепке алу схемаларына қатысқан компанияларға Dell және Fannie Mae кіреді.

Басқа Қызыл Тулар

Кейбір операциялар тұрақты орын жоқ, және деп аталады біржолғы операциялар. Мұндай мәміле компанияның бас кеңсесін сатуды қамтуы мүмкін. Сондай-ақ, осы транзакциялардың қандай-да бір заңсыздығы бар-жоғын білу керек. Мұндай заттар «жоюдан түскен пайда» ретінде көрінуі мүмкін. Мұндай бір реттік мәмілелер компания үшін табысын басқарудың әдісі болуы мүмкін, сондықтан тергеуге лайық. 

Төменгі сызық

Инвестор компанияның кірістері туралы есепте қызыл жалаушаны көтеретін кез-келген нәрсені тергеуге мұқият болуы керек. Кірістер де, шығыстар да манипуляцияға осал. Компания басшылығы манипуляцияға жиі ынталандырады және аудиторлар әрдайым оны қабылдай бермейді. Кірістер мен шығыстар туралы есепті оқу және басшылықтың өз бизнесін талқылауы (бухгалтерлік баланс және ескертпелермен, сондай-ақ ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеппен бірге) қырағы инвесторлар үшін кеңестер береді.